Bug Finance: refatore o modelo ve(3,3), com o objetivo de se tornar uma camada de fluxo de polígono

O objetivo final do BUG Finance é se tornar a principal camada de liquidez no Polygon. O protocolo reconstruiu o modelo ve(3,3), permitindo que os usuários e o protocolo obtenham veBUG apostando liquidez em vez de simplesmente bloquear tokens $BUG, e estabeleceu um novo mecanismo de incentivo e mecanismo de saída para tornar a liquidez mais estável. mais viscoso. Promova a profundidade de liquidez de toda a plataforma.

BUG Melhoria das finanças em ve(3,3)

O modelo Solidly foi projetado para combinar recompensas com compromissos de longo prazo. Isso acaba sendo um objetivo falho, no modelo ve(3,3) regular, todos que bloqueiam seus tokens para veTokens obtêm poder de voto. Isso significa que eles recebem uma parte das taxas na plataforma, bem como incentivos e propinas para garantir que continuem a manter seus veTokens, já que os veNFTs podem ser negociados no mercado secundário, tornando o token nativo menos demandado.

Mas o Bug Finance vai um passo além, permitindo que a liquidez bloqueada obtenha emissões de tokens, estabilizando ainda mais a liquidez. O modelo reimaginado ve(3,3) da Bug Finance coordena os incentivos de todos os participantes do ecossistema. Isso inclui votantes veBUG, provedores de liquidez, comerciantes e protocolos. A liquidez profunda é incentivada pela oferta de emissões, taxas de transação e subornos para aqueles que apostam $BUG LP no veBUG.

Para o protocolo, o custo de liquidez na maioria dos cinco (3,3) é alto.Se o suborno for interrompido, a emissão de token de seu pool de liquidez será reduzida, perdendo liquidez. O Bug Finance torna a liquidez mais pegajosa, definindo o mecanismo de saída de $BUG LP e LP comum. Se a liquidez quiser sair, você precisa pagar a taxa de saída. Essa taxa será usada para suborno automático, aumentar o PoL e fornecer bônus de promessa, o que torna o acordo para construir um pool de liquidez no BUG Finance mais eficaz na compra de liquidez.

Além disso, em comparação com o modelo tradicional, o protocolo decidiu cancelar completamente o período de bloqueio e introduzir um mecanismo de saída unificado em todos os tipos de staking, incluindo LP Boosted Staking, veBUG e veBUG unilateral staking. Quando um usuário sai, uma parte da taxa de saída é redistribuída para o protocolo, e o sistema garante que, quando alguém sai, aumenta a liquidez que o protocolo tem ao mesmo tempo, fortalecendo o protocolo, além de aumentar a força daqueles que votou no pool de saída e atraindo novamente a liquidez Taxa de retorno do homem sexual.

Mecanismo Detalhado

Refatoração ve(3,3)

DEXs tradicionais enfrentam principalmente problemas como a renda dos detentores de tokens de governança e incentivos LP. A BUG Finance reconstruiu a estrutura ve(3,3) em solidly e transformou os armários em ve(3,3) em LPs. E resolva esse problema definindo uma taxa única e uma estrutura de incentivos.

1. Dê a maioria das taxas de transação aos votantes do veBUG
2. Incentivar LPs com emissões de token $BUG
3. Incentivar a liquidez profunda fornecendo emissões de $BUG, taxas de transação e taxas de câmbio para interessados que bloqueiam $BUG LP
4. Apoiar as emissões de BUG por meio de receita e utilidade da transação

Fornecimento de Liquidez

Os usuários podem fornecer liquidez ao pool de Bug Finance em troca de tokens LP. A colocação de tokens LP na plataforma qualifica os usuários para a emissão de $BUG, com uma taxa de emissão básica determinada pelo medidor Bug Finance e controlada pelos votantes do veBUG. Para ganhar veBUG, os usuários devem apostar a liquidez fornecida em LPs pareados $BUG na lista de permissões da equipe ou apostar tokens $BUG.

A Bug Finance também introduziu o mecanismo LP Boosted Staking para garantir uma liquidez profunda entre o pool BUG e o LP comum. Este sistema inovador permite que os usuários apostem em tokens LP regulares indefinidamente enquanto recebem um aumento de emissão de 2x. Em vez de bloquear os tokens LP por um período fixo de tempo, é aplicada uma penalidade de saída que diminui com o tempo até atingir 0%. A penalidade de saída é calculada com base na APR do pool de apostas de tokens, garantindo que os usuários alcancem o ponto de equilíbrio em 4 semanas.

Mecanismo de Estaqueamento e Saída

No BUG Finance, o período de bloqueio é completamente removido e um mecanismo de saída é implementado. No projeto Solidly Fork, cinco posições podem ser vendidas no mercado secundário, mas isso não é bom para o contrato. O mecanismo de saída melhora esse problema cobrando taxas de saída:

• 40% da taxa de saída será usado para subornar o pool de saída, distribuído em 4 semanas para manter uma APR estável.
• 40% do bônus bloqueado alocado para o pool de saída e um bônus de 2% em tokens LP e veBUG para usuários que apostam tokens enquanto durar o estoque.
• 20% para liquidez de propriedade do protocolo, permanentemente bloqueada em LPs, fortalecendo o protocolo ao longo do tempo. Tais saídas aumentam a liquidez do protocolo, aumentando a taxa de retorno para quem vota no pool, aumentando assim os provedores de liquidez e incentivando os recém-chegados a ingressar no pool para ganhar bônus. Todos no sistema se beneficiam. O mecanismo de exclusão funciona da seguinte maneira:
• LP Boosted Staking: LP Boosted Staking: Hipoteca LP comum (sem $BUG no par de transações) para obter 2 vezes o aumento de emissão. As taxas de saída são calculadas com base na APR do pool comprometido, que diminui com o tempo. como a imagem mostra

• Stake BUG LP para veBUG: Stake BUG LP (qualquer whitelist LP emparelhado com $BUG, como BUG/MATIC, BUG/USDC, BUG/fBOMB) para obter direitos de voto. As taxas de saída aumentam de 20% para 2,5% em 1 ano por meio de incentivos duplos (emissões de LPs + propinas e taxas). O poder de votação é dinâmico e recalculado semanalmente com base no valor de $BUG no LP.
• Promessa unilateral: Obtenha mais veBUG apostando $BUG e obtenha 50% dos direitos de voto em comparação com apostando BUG LP. Não há opção de saída direta aqui, mas você tem a opção de atualizar sua posição para uma posição 100% veBUG. Isso significa que há uma opção para adicionar qualquer token da lista de permissões (por exemplo, MATIC, USDC, fBOMB) para BUG LP e atualizar a posição para uma posição 100% veBUG que pode ser encerrada por meio do mecanismo acima.

Suborno

Os usuários podem obter veBUG apostando o LP emparelhado com o $BUG selecionado pela equipe ou apostando $BUG. Possuir um veBUG dá a você o direito de votar no medidor da plataforma. O medidor controla as emissões dos diferentes LPs no Bug Finance. Os pools com mais votos obtêm uma proporção maior de emissões de $BUG durante esse período.

O suborno no BUG Finance será mais eficiente em termos de capital devido ao seu design de mecanismo exclusivo.

Primeiro, ele atinge a liquidez pegajosa, ou seja, a liquidez atraída pelos parceiros para os pares Bug LP não sairá facilmente, mas permanecerá por mais tempo. Este é um salto significativo em relação à situação padrão para outros protocolos em que a liquidez só pode ser alugada por uma semana. Se a liquidez quiser sair, ela deve pagar uma certa porcentagem de taxas de saída, o que pode proteger os interesses do acordo, parceiros e detentores de veBUG.

Em segundo lugar, distribui estrategicamente as taxas de saída, permitindo-lhes oferecer múltiplos benefícios ao protocolo. Parte da taxa de saída é usada para suborno automático para aumentar a atratividade da liquidez; parte é usada para aumentar a liquidez de propriedade do protocolo e melhorar a estabilidade da liquidez; parte é usada para fornecer recompensas de promessa para motivar os provedores de liquidez . Isso significa que os protocolos estão sempre comprando efetivamente uma parte da liquidez que atraem, já que a taxa mínima de saída é de 2,5%, dos quais 20% são usados para aumentar a liquidez de propriedade do protocolo.

Em terceiro lugar, melhora a eficiência do suborno, tornando mais recompensador para os parceiros subornar no Bug Finance. Como os sócios possuem um grande número de LPs, eles podem não apenas obter uma parte dos lucros da Bug Finance, mas também obter benefícios de seus próprios subornos. Isso cria um ambiente no qual os parceiros podem subornar mais porque ganham mais com seus subornos e recebem uma parte dos subornos de volta.

Por fim, facilita a recuperação de suborno, tornando a recuperação de suborno mais fácil para os parceiros do Bug Finance. Como suas participações em LP aumentam o poder de voto, eles podem influenciar os resultados da votação de forma mais eficaz e obter mais recompensas com isso. Isso aumenta ainda mais a eficácia e a eficiência do suborno.

Tokenômica

ERRO

$BUG é o token de governança do Bug Finance. Ele é liberado principalmente como uma recompensa para estimular a liquidez. Para obter veBUG, você precisa contribuir $BUG no par LP da lista branca, como BUG/USDT. Também é possível prometer unilateralmente $BUG para obter veBUG, mas esses direitos de voto serão menores.

veBUG

O token de governança ERC-721 na forma de NFT, ao contrário de outros ve(3,3), todos os veBUGs têm os mesmos direitos de voto e não diminuirão com o tempo. Os direitos de voto são baseados na quantidade de $BUG na cabeça do LP vila , além de sair pelo mecanismo de saída, também pode ser aumentada, dividida e revendida no mercado secundário.

BUG NFT

Bug NFTs podem ser apostados para ganhar uma porcentagem das taxas de transação semanais, começando em 20% e caindo gradualmente para 15% ao longo de 4 meses.

Resumir

Ao unificar as funções de LP e cinco armários, a BUG Finance aumenta os incentivos para a LP obter liquidez mais profunda e também torna a liquidez mais pegajosa por meio do mecanismo de saída, o que aumenta a eficiência do suborno do acordo na plataforma.