Micron dispara 11,7% em um dia, a lógica do "bull market do ciclo de IA" em chips de armazenamento é reforçada novamente

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Notícias do Mars Finance, 12 de junho — A Micron Technology fechou em alta de 11,7% na quinta-feira, impulsionando o setor global de chips de armazenamento a se recuperar e estabilizar, com as expectativas do mercado sobre a continuidade do ciclo de armazenamento aumentando novamente.
Analistas do Morgan Stanley afirmaram que essa rodada de ajuste se assemelha mais a uma retração pontual dentro de uma fase de alta do ciclo, e não a uma reversão de tendência.
Eles destacaram que a construção de infraestrutura de inteligência artificial continua impulsionando a demanda por DRAM, e o armazenamento ainda é um gargalo crucial na expansão do poder de computação de IA.
A análise indica que os preços do DRAM já entraram em uma fase de rápida alta, com alguns acordos de fornecimento de longo prazo começando a bloquear a capacidade de produção, impulsionando a mudança do setor de “dinheiro de mercado” para “contrato de fornecimento”, o que pode reformular o sistema de avaliação do setor de armazenamento.
A pesquisa da Wolf também aponta que a demanda por centros de dados de IA ainda supera amplamente o crescimento da oferta, e os preços do DRAM e NAND podem permanecer elevados ou até subir ainda mais nos próximos anos.
Diante de limitações na expansão da oferta, o ciclo de alta de preços pode se prolongar até 2027 ou mais.
No entanto, os analistas também alertam que, historicamente, os ciclos de armazenamento frequentemente levam ao excesso de oferta devido à expansão da capacidade, e se o atual ciclo de alta pode se estender até 2028 ainda depende da disciplina de capacidade do setor e do cumprimento da demanda de IA.
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