MarsBitNews

O co-CEO da SMIC, Zhao Haijun, afirmou durante a teleconferência de resultados que a demanda por chips associados à IA está forte, os pedidos do exterior estão retornando e a fabricação localizada está se fortalecendo. No segundo trimestre, o crescimento da receita na China chegou a 22%. Distribuição por aplicação: smartphones 17%, PCs/tablets 16%, eletrônicos de consumo 44%, conectividade e dispositivos vestíveis 7%, indústria e automóveis 17%. Como a capacidade foi direcionada para áreas com escassez de demanda, os segmentos de PCs/tablets, indústria e automóveis relacionados à IA cresceram cerca de 40% em relação ao trimestre anterior; a antecipação de pedidos no período anterior aliviou parte da pressão, e os valores absolutos de smartphones, eletrônicos de consumo e conectividade e dispositivos vestíveis aumentaram 8%, 16% e 13% em relação ao trimestre anterior, respectivamente.

A Intel anunciou que o CEO Chen Liwu subscreveu ações ordinárias no valor total de aproximadamente US$ 12 milhões, ao preço de US$ 95 por ação, conforme divulgado em um suplemento ao prospecto. Essa subscrição faz parte da mais recente oferta pública de US$ 20 bilhões, e não de um aumento de participação no mercado secundário. Inicialmente planejada em US$ 15 bilhões e posteriormente ampliada para US$ 20 bilhões, a oferta envolve a emissão de 210,5 milhões de ações e concede aos subscritores a opção de comprar até aproximadamente 31,58 milhões de ações adicionais no prazo de 30 dias.

A SMIC divulgou no segundo trimestre: por região, as vendas na China representaram 90%, nos Estados Unidos 8% e na Europa e Ásia 2%, com crescimento nas três regiões. A China registrou o maior aumento, de até 22%, impulsionada pela forte demanda por chips complementares para inteligência artificial, pelo retorno de pedidos do exterior e pelo fortalecimento da fabricação local. Por tamanho de wafer, os de 12 polegadas representaram 78% e os de 8 polegadas, 22%; a receita dos wafers de 12 polegadas aumentou 24% em relação ao trimestre anterior, enquanto a dos de 8 polegadas cresceu 11%.

A alta contínua das ações dos EUA impulsionada pela IA levou o Bank of America a alertar para sinais semelhantes aos do fim da bolha de 1999: alta concentração no S&P 500, baixo nível de seleção ativa de ações e busca por parte dos investidores por um pequeno número de vencedoras da IA. A Nvidia e outras empresas planejam levantar US$ 500 bilhões em financiamento para infraestrutura de IA, intensificando as preocupações. Os otimistas esperam que os canais de financiamento se ampliem, enquanto os mais cautelosos temem riscos de estruturação financeira. Se grandes volumes de recursos fluírem para ações com maior peso no índice e os retornos da IA forem mais lentos que os gastos de capital, a volatilidade dos índices aumentará.

Segundo a Mars Finance, em 14 de agosto, Geoff Kendrick, chefe global de pesquisa de ativos digitais do Standard Chartered, afirmou que a meta de preço de 100 dólares para a UNI em 2030, estabelecida anteriormente, pode ainda estar subestimada, principalmente porque a velocidade com que a Uniswap recompra e queima UNI por meio da receita do protocolo acelerou significativamente recentemente. Os dados mostram que, entre 27 de julho e 12 de agosto, a receita diária média do protocolo Uniswap foi de aproximadamente 244 mil dólares, um aumento de cerca de 2,4 vezes em relação à média diária de 99,8 mil dólares dos 17 dias anteriores. Anualizado com base no nível atual, o volume de UNI queimado seria de aproximadamente 89,1 milhões de dólares. Kendrick afirmou que, calculada com base no preço atual da UNI, essa velocidade de queima equivale à destruição de cerca de 4% da oferta circulante por ano,

Na manhã de 14 de agosto, Zhao Haijun, co-CEO da SMIC, apresentou os resultados durante a conferência de resultados do segundo trimestre. Ele informou que, no segundo trimestre, a empresa registrou aumento tanto no volume quanto nos preços das suas wafers, com a receita trimestral ultrapassando US$ 3 bilhões. Todos os principais indicadores operacionais apresentaram forte crescimento anual e trimestral. Entre eles, o volume de embarques aumentou 14,4% em relação ao trimestre anterior, enquanto o preço médio de venda das wafers subiu 5,7%; o aumento do volume de embarques foi impulsionado principalmente pelo forte crescimento da demanda por chips de suporte para inteligência artificial e pela antecipação de embarques por parte dos clientes. No trimestre, a empresa adicionou capacidade mensal equivalente à produção de 8 mil wafers de 12 polegadas; a taxa de utilização da capacidade foi de 93,7%, um aumento de 0,6 ponto percentual em relação ao trimestre anterior. (Securities Times)

Mitchell Green afirma que o mercado de IA atualmente apresenta sinais de uma bolha, que poderá estourar no futuro. A infraestrutura pode estar sendo construída em excesso, enquanto as empresas demonstram otimismo exagerado em relação aos investimentos de capital. A IA já encontrou um aplicativo matador na programação, mas a próxima geração de gigantes que realmente transformarão o mundo ainda não surgiu. Por trás desta bolha, somam-se dívidas e alavancagem implícita; caso as expectativas de crescimento não se concretizem, os riscos serão ampliados.

Segundo o monitoramento da Dòngchá Beating, a OpenAI começou a disponibilizar em prévia o modo Ultrafast do GPT-5.6 Sol. Ele usa capacidade computacional fornecida pela Cerebras e atinge uma velocidade máxima de saída de 750 token/s, até 14 vezes superior à do modo Standard. Atualmente, está disponível apenas para um pequeno número de clientes de API. A OpenAI já testou o Ultrafast em cenários como solução de problemas, pesquisa, atendimento ao cliente, análise financeira e Agentes de desenvolvimento. Para Agentes que precisam fazer várias chamadas consecutivas ao modelo, o aumento da velocidade de cada resposta também pode reduzir diretamente o tempo total de execução da tarefa.
Isso representa mais um avanço em relação ao modo Fast lançado pela OpenAI no fim de julho. O modo Fast atinge no máximo 2,5 vezes a velocidade do Standard, enquanto o Ultrafast eleva o limite para

Mensagem da Mars Finance, 14 de agosto: em seu relatório mais recente, o Citi continua otimista com o ciclo de lucros das ações americanas. A equipe de estratégia de ações do Citi, liderada por Scott Chronert, elevou a projeção para o EPS do S&P 500 em 2026 de 350 dólares para 365 dólares, mantendo inalterada a meta de 8100 pontos para o fim do ano. O Citi acredita que os resultados do segundo trimestre mostram que a receita e as margens de lucro das ações americanas ainda têm espaço para subir, e que a resiliência dos lucros corporativos é maior do que o esperado anteriormente.
Essa avaliação ocorre enquanto as ações americanas renovam suas máximas históricas. Após o PPI dos Estados Unidos em julho ficar abaixo das expectativas, as preocupações do mercado com a pressão sobre a política do Federal Reserve diminuíram, e o S&P 500 continua próximo de suas máximas históricas. O Citi acredita que o movimento de alta não é impulsionado apenas pela expansão dos múltiplos, e que as revisões para cima dos lucros estão oferecendo novo suporte ao índice.
No entanto, a IA continua sendo a principal variável para alcançar a meta de 8100 pontos. O Citi afirmou que os setores relacionados à IA.

Notícias da Mars Finance: de acordo com o monitoramento da Ember, uma baleia ou instituição que, no início do ano passado, fez staking de 2,886 milhões de HYPE a um preço médio de aproximadamente 19,79 dólares, transferiu novamente 923,7 mil HYPE para a Coinbase Prime e a FalconX há meia hora, no valor de aproximadamente 53,03 milhões de dólares ao preço atual.

A Solstice Finance lançou o strcUSX na Solana, separando a receita de dividendos e o risco de preço do STRC em SR-strcUSX (sênior, aproximadamente 7% ao ano) e JR-strcUSX (júnior, absorve as primeiras perdas, com meta de rendimento anual superior a 20%). Ambos são tokens nativos da Solana, negociáveis, utilizáveis como colateral e integráveis à DeFi. Depositar USX no cofre permite receber o token correspondente a cada nível, além da integração com a infraestrutura de folha de pagamento da Zebec Network, que processa mais de 500 milhões de dólares em salários por ano e possui mais de 50 mil usuários ativos mensais.

A CITIC Securities afirmou que os robôs cirúrgicos oferecem benefícios significativos, mas os altos custos reduzem sua taxa de penetração. Os custos dos robôs humanoides nacionais e de uso geral devem cair, enquanto sua taxa de penetração tende a aumentar. Os robôs humanoides poderão impulsionar a localização e a produção em escala dos fornecedores upstream, controlar diretamente os instrumentos e combinar-se com a inteligência incorporada, trazendo uma nova revolução cirúrgica. Espera-se que as líderes nacionais se destaquem na competição global. Recomenda-se acompanhar as empresas com capacidade de redução de custos e inovação, além de ficar atento às oportunidades de investimento geradas por fusões e aquisições realizadas pelas líderes do setor de dispositivos médicos.

A Huatai afirma que os racks de supernós de IA estão provocando um crescimento não linear da densidade de potência. A Kyber e o Byte AI Rack 3.0 ultrapassaram 500kW, e a corrente contínua de 800V pode se tornar indispensável. Isso está impulsionando quatro grandes tendências em fornecimento e distribuição de energia: tensões mais altas, backup de energia em múltiplas camadas, integração modular e antecipação das atualizações. Empresas com capacidades em HVDC/HV IBC, sistemas eletromecânicos pré-montados em skid e SST serão beneficiadas; semicondutores relacionados com forte interoperabilidade entre 400V/800V de grau automotivo também serão beneficiados.

A Mars Finance informa que a empresa “Shifang Technology”, especializada em tecnologia de impressão digital por jato de tinta de revestimentos funcionais para cenários industriais, concluiu duas rodadas consecutivas de financiamento. Desde a rodada B até o encerramento desta rodada B+, o total captado se aproximou de 300 milhões de yuans. A rodada contou com a participação conjunta da 5Y Capital, Chuangshi Partners, Tongchuang Weiye e das instituições de investimento estratégico industrial Hengxu Capital, Xiaomi Group e NIO Capital, enquanto vários acionistas antigos também fizeram investimentos adicionais.

Segundo informações da Mars Finance, a Pony.ai e a plataforma global de mobilidade Uber anunciaram uma nova expansão de sua parceria estratégica. As duas partes implantarão mais de 2.000 Robotaxis da Pony.ai em cinco cidades europeias, marcando a entrada do setor de direção autônoma da Europa em uma nova fase, com uma escala de milhares de veículos.

O Feynman da Nvidia entrará em produção em massa no segundo semestre de 2028, utilizando o A16 da TSMC, SoIC 3D e CPO, com a largura de banda do NVLink podendo superar 1 PB/s. Em comparação com o Rubin Ultra, o Feynman avançará em direção a chiplets e ao encapsulamento fotônico. A TSMC está acelerando a capacidade de produção do SoIC, com a meta de aumentar de 20 mil wafers em 2026 para 50 mil até o final de 2027. O progresso da construção das fábricas AP7/AP8 está sendo acelerado, com futuras linhas de produção de SoIC, CoPoS e CPO. A Siliconware se tornará a principal empresa de testes e encapsulamento da Nvidia para CoWoS/CPO, enquanto o COUPE integrará EIC/PIC 3D em um mecanismo óptico, promovendo a integração optoeletrônica no interior do encapsulamento. A partir de 2026, a Nvidia investirá mais de US$ 40 bilhões no desenvolvimento do ecossistema de IA.

Segundo dados da SoSoValue, em 13 de agosto, no horário do leste dos EUA, o fluxo líquido diário de entrada dos ETFs spot de XRP foi de US$ 2,2531 milhões. Ontem, apenas o Bitwise XRP ETF (XRP) registrou fluxo líquido de entrada. Até o momento da publicação, o fluxo líquido histórico acumulado de entrada dos ETFs spot de XRP atingiu US$ 512 milhões; o valor patrimonial líquido total dos ETFs spot foi de US$ 942 milhões, com uma proporção de patrimônio líquido de 1,49%, e o fluxo líquido histórico acumulado de entrada atingiu US$ 1,513 bilhão.

Segundo a Mars Finance, em 14 de agosto, dados do mercado mostraram que as ações japonesas relacionadas a chips subiram significativamente: as ações da Kioxia subiram 6,9%, as da SoftBank subiram 6,2% e as da Advantest subiram 6,5%.

Segundo a Mars Finance, a Forward Industries retomou as compras de SOL. Como a maior tesouraria de Solana em termos de holdings, a empresa adquiriu adicionalmente 254 mil SOL a um preço médio de US$ 75 entre julho e 3 de agosto, elevando seu total de SOL em posse para mais de 7,8 milhões.

Segundo relatos, a AMD pretende captar até US$ 5 bilhões por meio de uma emissão de títulos, que poderá ser a maior emissão de títulos com grau de investimento da história da empresa, juntando-se à onda de emissões corporativas de dívida impulsionada pelo entusiasmo em torno da IA. De acordo com pessoas familiarizadas com o assunto, o tamanho final da emissão ainda não foi definido e poderá ser ajustado conforme a demanda. Outra pessoa familiarizada com o assunto afirmou que a AMD emitirá os títulos em quatro lotes, com vencimentos variando de 3 a 10 anos. A orientação inicial de preço para os títulos com prazo mais longo é de um prêmio de 1,15 ponto percentual sobre o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA. (Caixin)