Comunidade de KOLs de cripto e tendências de mercado

Isso é absolutamente insano.
US$ 1.000 investidos em títulos dos EUA em 2010 valeriam cerca de US$ 630 hoje.
Os mesmos US$ 1.000 investidos em $BTC ?
Cerca de US$ 1,8 bilhão.
Essa é a diferença entre preservar capital e possuir o ativo que mais cresceu na última década.
E, ainda assim, as pessoas continuam chamando #Bitcoin de “arriscado demais”.
A verdadeira pergunta é:
Como serão os próximos 10 anos?

Com o mercado como está agora, ele é forte e fraco ao mesmo tempo.
Dizer que está forte porque, no próprio dia do feriado nacional, subiu de 83 mil até 87 mil também faz sentido.
Dizer que está fraco também faz sentido: em um dia, pode despencar de 87 mil de volta para 84 mil; além disso, a pressão da banda de Bollinger mensal e da MA está muito evidente, e continua parecendo que uma grande correção pode acontecer a qualquer momento.
A sensação é de que o próximo grande movimento do mercado só deverá acontecer depois das eleições ou quando surgir um novo grande acontecimento; caso contrário, será um modo de oscilação infernal sem fim😂.

Antes das eleições de meio de mandato, os EUA não vão mais aumentar os juros. Daqui em diante, os dados terão de servir às eleições: se precisarem de um dólar forte, produzirão dados favoráveis; se precisarem de votos, reduzirão as expectativas de cortes de juros.
Esse é um sistema completo de manipulação do mercado, no qual capital e informação formam um circuito fechado.

“Uptober” ou “Rektober”? Três grandes variáveis na próxima quarta-feira definirão a direção
Na madrugada de 4 de outubro, o BTC era negociado a US$ 85.000, com alta de 0,27% em 24 horas.
Parece tudo calmo. Mas, dois dias antes, o BTC chegou a romper os US$ 87.000, retornando pela primeira vez em cerca de dez dias à região, e atingindo a máxima de US$ 87.200. Depois, despencou vários milhares de dólares em poucas horas, caindo abaixo de US$ 84.000 na noite de sexta-feira e provocando quase US$ 600 milhões em liquidações em todo o mercado.
Dados on-chain mostram que as baleias venderam mais de 30 mil BTC durante a alta. A Glassnode acrescentou: dois grupos de holders “no prejuízo” venderam simultaneamente — os que compraram há 1 a 2 anos por cerca de US$ 97.000 e os que compraram há 6 a 12 meses por cerca de US$ 89.000.
Não é que ninguém esteja comprando; é que acima há apenas pessoas esperando recuperar o investimento.
Setembro fechou em alta de 6,33%, e a taxa média histórica de retorno de outubro é de 19,92% — as expectativas para o “Uptober” estão no máximo.
Mas o que aconteceu em outubro do ano passado? O BTC atingiu uma máxima histórica de US$ 126.080 no início de outubro. Então, em 10 de outubro, Trump ameaçou impor tarifas de 100% sobre a China, US$ 19 bilhões em posições alavancadas evaporaram da noite para o dia, e ocorreu o maior evento de liquidações da história. Desde então, os traders deram a outubro um novo nome — “Rektober”.
Este ano será Uptober ou Rektober? Três variáveis na próxima semana decidirão.
Variável A: ata da reunião do Fed de setembro (quinta-feira, às 2h)
Em setembro, o Fed aprovou por unanimidade uma alta de 25 pontos-base, elevando os juros para 3,75%-4,00%; foi a primeira alta desde 2023. Na reunião de julho, ainda havia 3 votos contrários, defendendo uma alta, mas em setembro as divergências foram eliminadas: 12 votos a favor e 0 contra.
Após a alta, o mercado está mais interessado em saber: haverá outra alta em dezembro?
Mas, na última semana, a situação mudou.
O vice-presidente do Fed, Jefferson, e o presidente do Fed de Nova York, Williams — os executivos “número dois” e “número três” — adotaram uma postura branda em sequência. Williams afirmou claramente que “não há urgência para ajustar a política monetária”, enquanto Jefferson enfatizou que “é preciso mais tempo para avaliar os dados”. As declarações coordenadas dos dois foram interpretadas pelo mercado como a posição coletiva da cúpula do Fed, e não como a opinião isolada de autoridades individuais. Mais importante, a vice-presidente responsável pela supervisão, Bowman, também emitiu um sinal semelhante — “não vejo, neste momento, uma necessidade urgente de tomar medidas adicionais”.
Os três têm direito permanente a voto no FOMC e suas posições são altamente alinhadas. A precificação do mercado para uma alta em outubro despencou de 70% há uma semana para cerca de 25%. Outubro está praticamente fora de cogitação; todos os olhares se voltaram para dezembro.
Dados da CME mostram que a probabilidade de manutenção dos juros em dezembro é de cerca de 27%, enquanto a de uma alta de 25 pontos-base é de aproximadamente 63%.
Como interpretar a ata? Fique de olho no peso dado às expressões “riscos de inflação” e “riscos para o emprego”.
Se a ata mostrar que as autoridades estão mais preocupadas com a deterioração do emprego e que pretendem “manter a paciência” com as altas — um tom brando —, a probabilidade de alta em dezembro cairá, e o BTC poderá voltar a testar US$ 87.000-88.000.
Se as vozes mais duras na ata forem mais agressivas do que nas declarações após a reunião, enfatizando que a “inflação está acima da meta há mais de cinco anos” e que é preciso agir com decisão — um tom duro —, o BTC poderá recuar para US$ 83.500 ou até US$ 82.500, na parte inferior do canal.
Variável B: recompra e leilões de Treasuries
Em 1º de outubro, o múltiplo de cobertura da recompra de títulos do Tesouro de longo prazo dos EUA atingiu 7,73 vezes, chegando pela primeira vez ao limite de US$ 6 bilhões e superando amplamente as duas operações anteriores.
A demanda foi enorme. Mas qual foi o resultado? O rendimento dos títulos de 10 anos recuou durante o pregão para 5,205%, mas depois subiu cerca de 3 pontos-base, enquanto o rendimento dos títulos de 30 anos voltou para perto de 5,60%.
Por quê? Porque, no mesmo período, o Wall Street Journal informou que os EUA enviariam até 10 mil soldados adicionais ao Oriente Médio. A geopolítica superou a operação de liquidez.
O rendimento dos Treasuries de 10 anos chegou a 5,34% na quinta-feira, o maior nível desde 2002. O rendimento dos títulos de 30 anos chegou a cerca de 5,70%, também o maior desde 2002. Uma pesquisa da Bloomberg mostra que mais da metade dos entrevistados espera que o título de 30 anos se aproxime de 6% no fim do ano.
O índice do dólar também está mostrando força. Após atingir a máxima em 18 meses nesta semana, recuou para 101,91 na sexta-feira, mas ainda permanece perto de 102.
Rendimentos longos elevados → dólar forte → pressão sobre a avaliação dos ativos de risco. Sem uma queda nos rendimentos dos Treasuries, será difícil o BTC desenvolver uma tendência.
Variável C: liberação de reservas pelo G7 versus OPEC+
Em 2 de outubro, o G7 concordou formalmente em liberar 100 milhões de barris de diesel e petróleo bruto, coordenados pela IEA, com início imediato e duração de quatro meses; nos primeiros 20 dias, a liberação de diesel será concentrada.
Trump publicou na Truth Social que “a Europa concordou em liberar grandes reservas de diesel” e prometeu não implementar uma proibição às exportações de diesel. O diretor-geral da IEA, Birol, afirmou que o petróleo já havia caído cerca de US$ 5 após o anúncio.
Por outro lado, o mercado espera que a OPEC+ mantenha inalterada a meta de produção de novembro, enquanto a avaliação da capacidade produtiva foi adiada para novembro. As interrupções no transporte marítimo e na infraestrutura energética nos arredores do Estreito de Ormuz ainda não foram totalmente eliminadas.
O resultado da disputa entre forças de alta e de baixa do petróleo determinará diretamente a trajetória das expectativas de inflação.
Se a liberação de reservas pelo G7 pressionar o petróleo para baixo → inflação de energia esfria → expectativas de inflação recuam → diminui a pressão para o Fed subir os juros → favorece os ativos de risco.
Se a OPEC+ não cooperar e os problemas no Estreito de Ormuz persistirem → o petróleo permanece elevado → inflação de energia resistente → expectativas de alta dos juros continuam → o BTC segue sob pressão.
O Barclays já elevou sua previsão para o petróleo Brent no quarto trimestre para US$ 115 por barril e a previsão para todo o ano de 2026 para US$ 100. Essa não é uma variável já resolvida.
Recomendação de gestão de posições:
Quem está muito alocado: a volatilidade inevitavelmente aumentará antes e depois da divulgação da ata; gerencie bem o risco das posições alavancadas. A lição da liquidação de US$ 600 milhões na sexta-feira ainda está fresca — não foi a direção que estava errada; foi a alavancagem que acabou com você primeiro.
Quem está pouco ou nada alocado: espere a divulgação da ata e a definição dos resultados dos leilões de Treasuries antes de tomar uma decisão. Na terça-feira haverá um leilão de Treasuries de 10 anos, na quarta-feira será divulgado o PMI não industrial do ISM (leitura anterior de 55,4) e na madrugada de quinta-feira sairá a ata; com tantos catalisadores concentrados, não é adequado entrar às cegas.
Quem opera opções: pode considerar uma estratégia de compra simultânea de opções de compra e de venda para apostar na volatilidade. A volatilidade implícita provavelmente saltará antes e depois da ata.
Outubro tem os genes do “Uptober”, mas a lição do “Rektober” do ano passado ainda está viva na memória. A sazonalidade é apenas uma probabilidade; o macro é que define a direção.
A liberação de 100 milhões de barris das reservas pelo G7 parece, na superfície, uma política energética, mas na prática é um degrau oferecido à ala branda do Fed. Trump está pressionando o petróleo para baixo antes das eleições de meio de mandato por causa dos votos. Mas, se o petróleo for contido, o maior “prego” da inflação de energia será removido.
Quando a inflação de energia deixar de representar uma ameaça, que motivo o Fed terá para subir os juros na semana anterior às eleições de meio de mandato?
Waller pode adotar um tom duro em suas declarações, mas o petróleo fez a escolha por ele. Faltam menos de cinco semanas para as eleições de meio de mandato de novembro, e os preços elevados da gasolina estão se tornando uma questão central da eleição. Liberação de reservas pelo G7 + pressão de Trump + coordenação da IEA — este é o melhor degrau oferecido à ala branda.
Petróleo em queda, inflação esfriando, lógica de alta dos juros enfraquecida e expectativas de liquidez melhorando. É isso que o BTC está esperando. #OneGate见证计划 #核心PCE与GDP终值 ##美国9月非农新增2.9万 $BTC $CL $BZ

$SAND acabou de despertar após uma longa tendência de baixa.
A zona de US$ 0,09–US$ 0,097 vem atuando como resistência há meses, e o preço agora avança com força em direção a ela após uma retomada acentuada desde as mínimas.
Se SAND conseguir transformar essa zona em suporte, o gráfico se abre em direção a US$ 0,12 → US$ 0,135.
O que gosto aqui é que este não é apenas um antigo ticker do metaverso: The Sandbox continua desenvolvendo jogos criados por usuários, LAND, criadores e a narrativa de games Web3 + IA, com SAND no centro do ecossistema.
US$ 0,097 é o nível que estou observando. Rompimento + reteste podem tornar o cenário interessante.

$WLD está começando a parecer diferente por aqui.
Após meses se mantendo na faixa de US$ 0,25–US$ 0,40, o preço construiu uma estrutura sólida de recuperação e agora está perto de US$ 0,60.
O nível que estou observando de perto é US$ 0,68–US$ 0,70.
Um rompimento claro e a sustentação acima desse nível poderiam abrir caminho para US$ 0,75 → US$ 0,87.
E, com o foco da World em infraestrutura de prova de humanidade / identidade digital, a narrativa ainda tem espaço para voltar com força se o momentum retornar.
US$ 0,70 é o limite decisivo para mim.
#OneGateWitnessProgram ##USSeptemberJobs29K

Não vou mentir, a maioria das altcoins não está fazendo muita coisa no momento. Você não precisa acompanhar 100 altcoins. Basta focar nas narrativas fortes:
​• $ETH – Espinha dorsal on-chain
• $SOL – Velocidade e fluxos institucionais
• $LINK – Tokenização e principal player cross-chain
• $XMR – A aposta definitiva em privacidade
• $ADA – Construindo silenciosamente para o longo prazo
• $SUI – Execução rápida e DeFi em crescimento
• $TAO – Principal aposta em IA descentralizada
• $ZIG – RWA e infraestrutura financeira interessantes
Diferentes apostas, diferentes estágios. Qual narrativa você acha que vai disparar primeiro? 🚀

$AGENCY Adota Uma Abordagem Diferente Para A Narrativa Da IA.
O Foco Está Em Agentes Autônomos De IA E Na Construção De Ecossistemas Tokenizados Ao Redor Deles.
Conceito Interessante Para Pesquisar Mais.
CA: 7VertkgF9KLhxxJXHX6uaWuoYZTP9LdGj2bWmVpump
Como Sempre, Faça Sua Própria Pesquisa Antes De Tomar Qualquer Decisão De Investimento.

🚨 A próxima semana pode dar o tom para outubro.
Cinco dias, cinco grandes eventos nos EUA que podem mudar as expectativas em relação ao Fed:
Segunda-feira: PMI de serviços do ISM

Terça-feira: dados de emprego da ADP

Quarta-feira: ata do FOMC

Quinta-feira: pedidos de seguro-desemprego

Sexta-feira: expectativas de inflação da Universidade de Michigan
Uma inflação elevada pode trazer de volta os temores de alta dos juros.
Dados fracos de emprego podem aumentar as preocupações com uma recessão.
De qualquer forma, espere volatilidade.

A GameFi finalmente está ganhando uma rotação significativa.
O setor dobrou, passando de cerca de $4B para $8B em apenas 30 dias, e os tokens de jogos finalmente estão mostrando um movimento real.
Parece que a rotação está apenas começando.
Qual token de GameFi você está acompanhando?

Uma leitura longa por semana:
“Afinal, existe uma bolha de IA?”
Quando o investimento em IA realmente se tornar excessivo, quem arcará com essa dívida no final?
Segundo estimativas, os investimentos acumulados dos Estados Unidos em data centers de IA, chips, energia elétrica e infraestrutura de rede entre 2025—2032 podem atingir a impressionante marca de 10,3 trilhões de dólares, o equivalente, em média, a 3,63% do PIB dos Estados Unidos por ano. Considerando o tamanho relativo da economia, isso supera até mesmo os ciclos históricos de construção de ferrovias, rodovias, eletrificação e infraestrutura de comunicações dos Estados Unidos.
Então, a IA conseguirá gerar dinheiro suficiente? Se não conseguir, quem arcará com o dinheiro que já foi gasto?
Quando o investimento depende do fluxo de caixa,
o estouro da bolha
atinge primeiro os acionistas.
Mas, quando cada vez mais investimentos começam a depender de dívida, SPVs, crédito privado e securitização de ativos,
a situação muda.
Porque, quando o mercado de IA realmente chegar ao seu próximo ponto de inflexão,
talvez não seja mais apenas a Nasdaq que precisaremos observar.
Mas sim——
se o mercado de crédito apresentou alguma fissura primeiro.
Se isso acontecer,
essa fissura
pode ser justamente o sinal de que este ciclo de superinvestimentos de capital em IA entrou de fato em sua segunda metade.
Embora esse tipo de risco ainda não tenha surgido,
o risco está se tornando cada vez mais difícil de enxergar.
$BTC

Leitura semanal de um artigo longo:
Nesta semana, li um artigo sobre IA. O artigo aborda principalmente a questão: “Afinal, existe uma bolha de IA?”
Quando houver, de fato, excesso de investimentos em IA, quem assumirá essa dívida no fim?
De acordo com estimativas, os investimentos acumulados dos Estados Unidos em data centers de IA, chips, eletricidade e infraestrutura de rede entre 2025 e 2032 podem chegar à impressionante marca de 10,3 trilhões de dólares, o equivalente, em média, a 3,63% do PIB americano por ano. Considerando o tamanho relativo da economia, isso chega a superar os períodos históricos de expansão da construção de ferrovias, rodovias, eletrificação e infraestrutura de telecomunicações dos Estados Unidos.
Então, a IA conseguirá gerar dinheiro suficiente? Se não conseguir, quem assumirá o custo do dinheiro que já foi gasto?
Quando os investimentos dependem do fluxo de caixa,
o estouro da bolha
afeta primeiro os acionistas.
Mas quando cada vez mais investimentos começam a depender de dívida, SPVs, crédito privado e securitização de ativos,
a situação muda.
Porque, quando o mercado de IA realmente atingir um ponto de inflexão,
talvez o que precisemos observar já não seja apenas a Nasdaq.
Mas sim—
se o mercado de crédito apresentou fissuras primeiro.
Se isso acontecer,
essa fissura
pode ser justamente o sinal de que o atual ciclo de superinvestimentos de capital em IA entrou, de fato, em sua segunda metade.
Embora esse tipo de risco ainda não tenha surgido,
ele está se tornando cada vez mais difícil de enxergar.

US$ 119 em SOL, você vai correr atrás?
US$ 1,6 bilhão entrou no ETF em três meses, a oferta de stablecoins renovou a máxima histórica e todo mundo está gritando “SOL vai buscar 150” — mas, agora há pouco, o preço despencou de 123,8 para 119, e a taxa de financiamento chegou a ficar negativa. Afinal, isso é a última limpeza antes da grande alta ou ficar preso no topo depois que as boas notícias já foram precificadas?
Primeiro, olhe para a superfície: falhou ao romper a máxima, mas a tendência não se deteriorou.
Em 2 de outubro, subiu até 123,8, não conseguiu se sustentar e recuou para perto de 119. No gráfico diário, o preço ainda está acima de todas as principais médias móveis, a média de 50 dias continua acima da de 200 dias e o RSI está em torno de 63 — zona de força, mas sem expansão. O candle mostra o seguinte: 116–125 formou uma faixa, o que é digestão, não colapso. Mas a vantagem direcional é pequena, e haverá muitos falsos rompimentos.
Primeiro ponto: esse movimento não foi impulsionado por algum milagre técnico, mas por compras com dinheiro de verdade.
Os ETFs de SOL à vista dos EUA acumularam mais de US$ 1,6 bilhão em entradas líquidas até o fim de setembro, com ativos sob gestão próximos de US$ 2 bilhões. Na semana de 21 a 25 de setembro, entraram US$ 188 milhões, a segunda maior entrada semanal desde o lançamento.
Em português claro: Wall Street está comprando, e vem comprando há mais de dez semanas consecutivas.
Mas — no início de outubro, esse fluxo incremental desacelerou visivelmente. Por isso, você vê que não há sustentação acima de 124.
Este é o ponto doloroso:
Não é que a SOL tenha deixado de funcionar; os compradores apenas deram uma pausa para respirar. Você acha que é um topo, mas, na verdade, é um posto de abastecimento.
Os dados on-chain são ainda mais fortes: a oferta de stablecoins renovou a máxima em cerca de US$ 17,3 bilhões, o RWA atingiu uma nova máxima e os endereços que detêm ações tokenizadas passaram de 1 milhão. Em 17 de setembro, a SEC concedeu uma isenção de cinco anos para ações tokenizadas, e a Solana é uma das principais redes a absorver essa demanda.
Os casos de uso institucionais já chegaram à prática, não são apenas uma apresentação em PowerPoint.
Segundo ponto: os fundamentos estão melhorando, mas há uma falha grave que precisa ser descontada.
A atualização Alpenglow está perto de ser ativada: o limite de tolerância a falhas sobe de 33% para 40%, a votação passa para fora da cadeia, com finalização mais rápida e transações mais baratas. Essa é uma narrativa de médio prazo, e o preço já a precificou parcialmente.
Mas —
A captura de taxas na camada base continua fraca. Os validadores ficam com a maior parte das taxas, e a parcela dos detentores de tokens caiu de cerca de 68% no início do ano para aproximadamente 27%. A taxa de staking está perto de 70%, com rendimento anual de 5%; isso sustenta o preço por meio do bloqueio, mas não significa que o próprio token esteja capturando a receita da rede.
A reforma da distribuição de taxas ainda não foi implementada.
Em uma frase simples:
A rede da SOL está gerando dinheiro, mas os detentores do token estão ficando com uma parcela cada vez menor. Este é o único ponto que tira o sono na tese de manter a posição no médio prazo.
Terceiro ponto: no aspecto técnico, 119 está um pouco abaixo do pivô.
Diário: a estrutura de alta continua, mas o momentum estabilizou. Em meados de setembro, subiu de 100 para 125 e, depois, formou uma faixa entre 116 e 125.
4 horas: em 2 de outubro, falhou ao subir até 123,8 e voltou para o meio da faixa. O MACD está perto de ficar estável, os comprados estão concentrados e, em alguns períodos, a taxa de financiamento ficou negativa — quem estava comprado está reduzindo posições, não iniciando uma nova grande alta.
Níveis-chave (com base nos perpétuos):
Resistências acima: 119,8–120,6 → 122,8–124,4 → 125–127 → 135 (limite superior do canal)
Suportes abaixo: 118,2 → 116,5 → 113,7–112,3 (limite inferior da faixa + média de 20 dias)
Só quando o fechamento diário romper 113,7 para baixo a estrutura passará de “faixa” para “correção mais profunda”; o próximo nível fica em 108–110.
Só depois de recuperar 124,4 e se sustentar acima desse nível é que se pode mirar 127/130.
Disputa entre comprados e vendidos — veja você mesmo
De um lado:
Entrada acumulada de US$ 1,6 bilhão nos ETFs, com compras líquidas por mais de dez semanas consecutivas
Stablecoins + RWA + ações tokenizadas: casos de uso institucionais já implementados
Estrutura de alta no gráfico diário intacta, com o preço acima de todas as médias móveis
Alpenglow é um catalisador positivo de médio prazo
Do outro lado:
As entradas nos ETFs desaceleraram visivelmente no início de outubro, sem sustentação acima de 124
Captura de taxas fraca; a parcela dos detentores caiu de 68% para 27%
Se o BTC romper 83.100 para baixo, é muito provável que os 116 da SOL também sejam rompidos
A taxa de financiamento ficou negativa, e os comprados estão reduzindo posições
Estratégia operacional (sem enrolação, na perspectiva dos perpétuos)
Mantenha o risco por operação abaixo de 1% da conta. É normal a SOL oscilar US$ 3–5 em um dia.
Dentro da faixa (cenário mais provável no momento):
Não persiga 119. Se houver uma recuperação até 122,8–124,4 com pavio superior e volume, seguida de um fechamento de 4 horas sem recuperar esse nível, venda a descoberto com posição pequena, stop acima de 125,5 e alvos em 118,2/116,5. Se recuar até 116,5–118,2 e surgir um longo pavio inferior indicando suporte, compre em parcelas, com stop abaixo de 115 e alvos em 120,6/123.
Operação de rompimento:
Só mire 127–130 se o fechamento de 4 horas se mantiver acima de 124,4 com aumento de volume; stop caso recupere abaixo de 122. Se o fechamento diário romper 116,5 para baixo e não conseguir recuperar esse nível, reduza os alvos da venda para 113,7/112.
Condições de invalidação:
Se o BTC romper efetivamente 83.100 para baixo, será difícil para a SOL sustentar 116 sozinha; reduza a alavancagem. Se os ETFs registrarem saídas líquidas por vários dias consecutivos, reduza a prioridade das operações de rompimento acima de 124.
Vou dizer algo desagradável:
Quando sobe até 125, você acha caro; quando cai até 119, ainda não tem coragem de comprar — então quando exatamente você pretende entrar?
A SOL está agora no meio da faixa após falhar em romper 124; a alta no gráfico diário continua, enquanto o curto prazo fica oscilando perto do pivô.
Espere um dos lados ser rompido de forma efetiva no gráfico de 4 horas antes de aumentar a posição. Não aposte pesado na direção antecipadamente em 119.#OneGate见证计划 ##美国9月非农新增2.9万 #核心PCE与GDP终值 $BTC $ETH $SOL

Tem algum amigo em Ningbo? 👀
Estou por aqui no momento e gostaria de conhecer alguns amigos com interesses em comum. Se tiver tempo, podemos tomar um café e conversar.

$BTC investidores que compraram no topo estão vendendo atualmente.
Duas coortes estão no prejuízo: compradores de 1–2 anos atrás a US$ 97 mil e de 6–12 meses atrás a US$ 89 mil.
Os que compraram a alta de 2025 são os que mais vendem moedas por dia neste ano. Os que compraram a queda, não.
#OneGateWitnessProgram #ETHEarningsUpTo5%BonusAPR

📊 ANÁLISE MENSAL DO BITCOIN
➮ $BTC registrou alta de 6.35%, encerrando o mês na máxima de 9 meses.
➮ O terceiro trimestre terminou com uma alta de 43%, marcando o trimestre mais forte do Bitcoin desde 2017.
➮ O Stoch RSI mensal está mostrando uma melhora no momentum, com configurações históricas semelhantes precedendo grandes fases de alta.
➮ O Bitcoin também se recuperou a partir da MA 50 mensal, um importante nível técnico de longo prazo.
➮ Níveis de suporte importantes: MA 50 semanal ~$77,670 e MA 200 semanal ~$65K.
A estrutura técnica continua construtiva, mas será importante observar esses níveis daqui para frente. 👀

📊 ANÁLISE MENSAL DO BITCOIN
➮ $BTC ‌ ganhou 6,35%, fechando o mês na máxima de 9 meses.
➮ O Q3 terminou com uma alta de 43%, marcando o Q3 mais forte do Bitcoin desde 2017.
➮ O Stoch RSI mensal está mostrando uma melhora no momentum, com configurações históricas semelhantes precedendo grandes fases de alta.
➮ O Bitcoin também reagiu a partir da MA 50 mensal, um importante nível técnico de longo prazo.
➮ Níveis de suporte principais: MA 50 semanal ~US$ 77.670 e MA 200 semanal ~US$ 65 mil.
A estrutura técnica permanece construtiva, mas esses níveis serão importantes de acompanhar daqui para frente. 👀
#OneGateWitnessProgram
#USSeptemberJobs29K
#CorePCEandGDPFinalReading

AAVE a US$ 180, você vai atrás?
A proposta de governança quer transferir todas as marcas registradas e a propriedade intelectual para a DAO, enquanto a Aavenomics 3.0 ainda avalia um mecanismo de queima permanente — assim que a notícia saiu, AAVE disparou de 159 para 187 em dois dias, uma alta de 18%. Mas, agora há pouco, caiu de volta para 180, e o volume de contratos chegou a se aproximar de US$ 1,1 bilhão. Afinal, isso é uma verdadeira evolução da narrativa ou realização de lucro depois de um short squeeze?
Primeiro, o que está na superfície: a boa notícia foi concretizada, mas o preço devolveu parte dos ganhos.
No dia 2 de outubro, disparou até 187,5; hoje, caiu até a mínima de 176 e agora fica oscilando perto de 180. O RSI diário em 72 indica sobrecompra, o ADX em 41 mostra que a tendência continua, e, após a alta no gráfico de 4 horas, o preço recuou formando uma bandeira. O candle te diz: 175-176 é o primeiro suporte no gráfico diário, 170 é a zona de início da alta, e todos os indicadores técnicos estão gritando uma coisa: a tendência não foi rompida, mas não saia perseguindo o preço no meio do caminho.
Primeiro ponto: desta vez, o que subiu não foi o preço da moeda, mas a “propriedade”.
No dia 2 de outubro, a Aave Labs lançou uma bomba: criar uma fundação sem membros nas Ilhas Cayman e transferir todas as marcas registradas, domínios e a propriedade intelectual do protocolo para o nome da DAO.
Não entendeu? Vou traduzir para uma linguagem simples:
Antes, os detentores do token AAVE eram apenas “usuários”; agora, querem transformá-los em “acionistas”. Quem é dono da marca, a quem pertence a propriedade intelectual e se ela pode ser vendida: daqui para frente, quem decide são os detentores dos tokens. A fundação não terá direito a voto nem poder de veto, e a nomeação dos diretores e a alteração do estatuto continuarão nas mãos da DAO.
De que nível estamos falando?
Esta é a primeira vez na história da DeFi que um protocolo de destaque devolve de fato a propriedade legal dos ativos centrais aos detentores do token. Somado ao mecanismo de queima permanente da Aavenomics 3.0, mencionado simultaneamente por Stani — se for implementado, será uma evolução de nível nuclear na narrativa de oferta.
Mas guarde esta frase:
A queima atual é apenas uma “expectativa”, não um “fato”. Expectativas podem puxar o preço para cima, mas também podem derrubá-lo.
Segundo ponto: o próprio protocolo é mais forte do que você imagina.
Não fique olhando apenas para a proposta de governança; os fundamentos da AAVE são o verdadeiro trunfo:
Os depósitos da V4 ultrapassaram pela primeira vez US$ 1 bilhão, e os empréstimos ativos chegaram a US$ 310 milhões
A Arc foi lançada, a Base entrou em operação, e ações tokenizadas da Coinbase podem ser usadas como garantia por meio do Equities Hub
A equipe lançou o serviço MCP, permitindo que agentes de IA leiam o protocolo diretamente
As recompras do estoque existente continuam: o orçamento anual da DAO é de US$ 50 milhões, com compras semanais de US$ 250 mil a US$ 1,75 milhão
Oferta circulante de 15,4 milhões, oferta total de 16 milhões e valor de mercado de US$ 2,5-2,8 bilhões. Ainda está muito, muito distante da máxima histórica de 660.
Traduzindo para uma linguagem simples:
A AAVE não é uma memecoin; é o “banco central” da DeFi. Você deposita, toma empréstimos, liquida e oferece garantias, e acaba não conseguindo escapar dela. Um protocolo assim encontra compradores quando cai, e, quando sobe, ninguém quer vender.
Terceiro ponto: há um sinal técnico que exige atenção.
Nos dias 1 e 2 de outubro, subiu de 159 para 187 em dois dias, uma alta de 18%, mas o volume de contratos e a proporção de liquidações de posições vendidas não foram baixos; o volume de futuros chegou a se aproximar de US$ 1,1 bilhão.
A boa notícia é real, mas parte da alta foi impulsionada pelo short squeeze.
É por isso que não conseguiu se sustentar acima de 187 e voltar para 180 é normal. O RSI diário em 72 já está sobrecomprado, e o RSI de 15 minutos voltou para 52; os compradores de curto prazo estão descansando. Estruturalmente, é o primeiro recuo significativo após a alta principal, e 180 está exatamente no meio do recuo — a relação risco-retorno é mediana, não é o melhor ponto de entrada.
Anote os níveis principais:
Resistências: 183-185 → 187,5-188 → 196 → 200 (nível psicológico)
Suportes: 176-175 → 170 (zona de início da alta) → 162
Um fechamento diário abaixo de 175 apenas indica enfraquecimento; só uma perda efetiva de 170 será uma “correção mais profunda”.
Veja você mesmo o confronto entre compradores e vendedores
De um lado:
Proposta de transferir a propriedade intelectual para a DAO, a primeira revolução de propriedade da história da DeFi
Mecanismo de queima da Aavenomics 3.0 a caminho
Depósitos da V4 acima de US$ 1 bilhão, com garantias na Base/Arc/Coinbase sendo implementadas de forma ampla
Recompras anuais de US$ 50 milhões continuam dando suporte
Força relativa claramente superior à do BTC, com uma tendência independente impulsionada pelo evento
Do outro lado:
RSI diário em 72, sobrecomprado; uma alta de 18% em dois dias precisa ser digerida
Parte da alta acima de 187 veio do short squeeze
O BTC está preso no intervalo de 83000-87200, e os dados de inflação de 14 de outubro serão um teste difícil
Se a votação de governança for rejeitada ou os termos forem alterados significativamente, a narrativa será reavaliada imediatamente
Estratégia operacional (sem enrolação)
Falando apenas de estrutura, não é recomendação de compra ou venda. Mantenha o risco de cada operação abaixo de 1% da conta; uma oscilação diária de US$ 8-10 na AAVE é normal.
Comprar no recuo (mais alinhado ao gráfico diário):
Não persiga os 180. O ideal é esperar uma interrupção da queda entre 176-175, com uma longa sombra inferior, ou uma recuperação no gráfico de 4 horas, e então entrar em parcelas; stop abaixo de 172. Primeiro alvo em 185; se sustentar, mirar 187,5/196. Se fechar diretamente acima de 188 com aumento de volume, só então considerar uma operação de rompimento, com stop abaixo da recuperação de 183 e alvo em 196-200.
Venda a descoberto de curto prazo (apenas em caso de resistência):
Se houver um repique até 185-188 com aumento de volume e uma longa sombra superior, sem recuperação no gráfico de 4 horas, abrir uma posição vendida pequena, com stop acima de 190 e primeiro alvo em 176/175. Não tente adivinhar o topo no meio dos 180; o RSI sobrecomprado pode permanecer elevado por mais tempo.
Condições de invalidação:
Se o fechamento diário ficar abaixo de 175 sem recuperar esse nível, encerre as posições compradas e observe 170/162. Se o BTC romper efetivamente 83100 para baixo, a força relativa da AAVE também será pressionada; reduza a alavancagem.
A AAVE agora se parece com a UNI de 2020 —
Todo mundo achava que “os tokens de governança não serviam para nada”, mas, quando o DeFi Summer chegou, eles simplesmente decolaram.
Você acha que a AAVE a 180 subiu demais.
Quando ela voltar a 660, será que você vai se culpar por não ter tido coragem nem de comprar o recuo até 175?
O que falta não é oportunidade, mas paciência para aproveitar a oportunidade. #OneGate见证计划 ##美国9月非农新增2.9万 #核心PCE与GDP终值 $BTC $ETH $AAVE

Em outubro, o Fed provavelmente não elevará os juros; segundo os dados mais recentes da CME, a probabilidade de manutenção das taxas em outubro subiu para 77,9%.
Mas não pense que a questão está resolvida só porque não haverá alta de juros. Ao analisar os dados com atenção, percebe-se que, em dezembro, a probabilidade acumulada de alta ainda está próxima de 70%.
Outubro parece mais uma “pausa para respirar” durante o período de juros elevados do que uma mudança em direção a cortes de juros.
Portanto, outubro provavelmente continuará sendo marcado por uma ampla oscilação para cima e para baixo.

Você vai correr atrás do BTC a US$ 84.600?
Os dados de emprego vieram muito abaixo do esperado, o BTC disparou para US$ 87.220 e todo mundo gritou que a alta voltou — resultado: em dois dias, despencou de volta para US$ 84.600, com clusters de liquidação de comprados e vendidos dos dois lados. Isso é uma correção para atrair compradores ou os manipuladores estão usando os dados para distribuir?
Primeiro, o que aparece na superfície: uma vela de alta muda toda a visão; uma vela de baixa acaba com tudo.
Em setembro, os dados de emprego mostraram apenas 29 mil novos postos, contra uma expectativa de 80–90 mil; a taxa de desemprego subiu para 4,2% e o crescimento dos salários por hora também desacelerou. Após a divulgação, a probabilidade de alta de juros em outubro caiu de 64% para 20%, e o BTC foi direto a US$ 87.220. E depois? O rendimento dos Treasuries de 10 anos reagiu de 5,16% para 5,27%, ainda há precificação de alta de juros em dezembro, os ativos de risco devolveram ganhos e o BTC voltou a US$ 84.600.
Os investidores de varejo ficaram confusos: afinal, em quem acreditar?
Lembre-se de uma frase: os dados de emprego dizem que a alta de juros deve parar; o rendimento dos Treasuries diz para você não comemorar cedo demais. O mercado fica dando tapas em você entre esses dois sinais.
Primeiro ponto: as entradas nos ETFs esfriaram, mas o Citi projeta US$ 113 mil.
Os ETFs à vista são a principal força compradora que trouxe o BTC de US$ 65 mil de volta nesta alta, mas as entradas esfriaram claramente após o pico de setembro. Por isso, não há força suficiente para romper US$ 87 mil.
Mas o Citi elevou seu alvo para 12 meses de US$ 82 mil para US$ 113 mil, citando a recuperação das entradas nos ETFs e a narrativa do déficit fiscal.
Tradução: faltam munições no curto prazo, mas há uma história para o médio prazo. Se você opera com base na volatilidade de curto prazo, não use a narrativa de longo prazo para se convencer.
Segundo ponto: clusters de liquidação on-chain; combustível dos dois lados.
Os clusters de liquidação de comprados e vendidos estão concentrados em US$ 83.500, US$ 85.100 e US$ 87.700. O que isso significa? Não importa para que lado os manipuladores puxem o preço, muita gente será liquidada. Por isso, você verá o preço varrendo repetidamente a faixa entre US$ 83.000 e US$ 87.200, com muitos falsos rompimentos.
Não tente adivinhar a direção no meio do range; isso é coisa de apostador.
Terceiro ponto: a análise técnica mostra que este é um range, não uma grande onda de queda.
Gráfico diário: o preço está acima de todas as principais médias móveis, a média de 50 dias está acima da de 200 dias, o RSI está em 60–63, uma zona de força, mas já recuou da sobrecompra. O preço está perto da linha central de Bollinger; a banda superior está em US$ 89 mil e a inferior, em US$ 76 mil.
Gráfico de 4 horas: após subir a US$ 87.220, o preço recuou e está se desgastando dentro da bandeira entre US$ 83.000 e US$ 87.200. A linha central está em US$ 84.200, e os atuais US$ 84.600 estão pouco acima do eixo central.
Níveis-chave:
Resistências: US$ 85.200 → US$ 86.500–86.800 → US$ 87.220–87.700
Suportes: US$ 84.200–84.000 → US$ 83.100–83.500 → US$ 82.000 → US$ 80.000
Um fechamento diário abaixo de US$ 84.000 representa apenas enfraquecimento; somente uma perda efetiva de US$ 82.000 muda a estrutura de “consolidação no topo” para “recuo mais profundo”.
O duelo entre comprados e vendidos; tire suas próprias conclusões
De um lado:
Dados de emprego muito abaixo do esperado, forte queda na probabilidade de alta de juros e cenário macro neutro a altista
Estrutura de alta intacta nos gráficos semanal e diário
O Citi elevou o alvo para US$ 113 mil, e os ETFs continuam relevantes no médio e longo prazo
Nenhum novo choque no lado da oferta após o halving
Do outro lado:
O rendimento dos Treasuries reagiu, e ainda há precificação de alta de juros em dezembro
As entradas nos ETFs esfriaram, e a alta ocorreu sem volume
Os clusters de liquidação estão sendo varridos dos dois lados, com muitos falsos rompimentos
Antes dos dados de inflação de 14 de outubro, a precificação macro continuará oscilando
A região-chave é US$ 84.600, a US$ 2.600 do topo do range, em US$ 87.220, e a US$ 1.500 do fundo, em US$ 83.100.
Resistências acima: US$ 85.200 → US$ 86.500–86.800 → US$ 87.220–87.700
Suportes abaixo: US$ 84.200–84.000 → US$ 83.100–83.500 → US$ 82.000 → US$ 80.000
Estratégia operacional
Comprar nas quedas e vender nas altas dentro do range:
US$ 84.600 está no meio do range, com uma relação risco-retorno mediana; não persiga o preço. Se houver rejeição entre US$ 86.500 e US$ 87.200 e o gráfico de 4 horas não conseguir recuperar essa faixa, venda com posição pequena, stop acima de US$ 87.800 e alvos em US$ 84.200 / US$ 83.500. Se o preço recuar para US$ 83.500–83.100 e formar um longo pavio inferior de rejeição, compre em parcelas, com stop abaixo de US$ 82.800 e alvos em US$ 85.200 / US$ 86.500.
Operação de rompimento:
Somente se o fechamento de 4 horas se mantiver acima de US$ 87.220 com aumento de volume, mire US$ 88.500–89.000, com stop caso o preço retome abaixo de US$ 86.500. Se o fechamento diário ficar abaixo de US$ 83.100 e não conseguir recuperar esse nível, reduza os alvos da venda para US$ 82.000 / US$ 80.000.
Condições para ficar de fora:
Quando o preço ficar varrendo a faixa entre US$ 84.200 e US$ 85.200 com volume diminuindo, reduza a alavancagem ou fique fora do mercado. Antes dos dados de inflação de 14 de outubro, é adequado operar o range, mas não carregar posições alavancadas durante a noite.
Limite o risco de cada operação a no máximo 1% da conta. Não aposte pesado na direção do mercado antecipadamente em US$ 84.600.
O BTC agora parece uma mola comprimida ao máximo —
De um lado está a expectativa de pausa nas altas de juros; do outro, a reação do rendimento dos Treasuries. Quem soltar primeiro detonará a próxima onda.
US$ 84.600 não é topo nem fundo; é o matadouro onde comprados e vendidos são massacrados. #OneGate见证计划 ##美国9月非农新增2.9万 #核心PCE与GDP终值 $BTC $ETH $SOL