A Figment é uma provedora de staking sem custódia que atende instituições financeiras e grandes detentores de ativos digitais. Esta análise aborda as redes compatíveis, as recompensas de staking, a infraestrutura de validadores, a segurança, as taxas, as integrações com serviços de custódia e os requisitos de compliance institucional.
A Figment é uma provedora de staking não custodial que oferece infraestrutura de validadores de blockchain, gestão de recompensas e integrações de custódia para instituições financeiras. Esta análise da Figment examina suas redes compatíveis, taxas, controles de segurança e riscos operacionais. O serviço é voltado principalmente para gestores de ativos, bancos, exchanges e grandes detentores de tokens, e não para investidores individuais que buscam um staking de varejo simples.
Principais conclusões
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Staking institucional: a Figment informa atender mais de 1.500 clientes institucionais, incluindo instituições financeiras, custodians, exchanges e gestores de ativos.
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Infraestrutura não custodial: os clientes mantêm a propriedade dos ativos e o controle sobre os saques por meio de suas carteiras ou estruturas de custódia existentes.
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Suporte a várias redes: a Figment fornece infraestrutura de validadores para mais de 30 protocolos de blockchain, incluindo Ethereum e Solana.
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Segurança e conformidade: a Figment informa possuir certificações SOC 1 Type II, SOC 2 Type II e ISO 27001, além de monitoramento de validadores e proteção contra slashing.
Resumo da análise da Figment
| Categoria |
Detalhes |
| Provedora |
Figment |
| Categoria do produto |
Infraestrutura de staking institucional |
| Principais serviços |
Operações de validadores, APIs de staking, relatórios de recompensas |
| Redes compatíveis |
Ethereum, Solana, Cosmos, Polkadot e outras redes compatíveis |
| Ativos compatíveis |
ETH, SOL, ATOM, DOT e outros ativos digitais elegíveis |
| Taxas de staking |
Preços comerciais, com necessidade de cotação individual |
| Custódia |
Modelo de staking não custodial |
| Integrações |
Fireblocks, custodians institucionais, carteiras e APIs |
| Segurança |
Infraestrutura auditada, monitoramento operacional, proteção contra slashing |
| Disponibilidade |
Clientes institucionais, sujeita à jurisdição e à elegibilidade |
| Principais restrições |
Períodos de bloqueio do protocolo, riscos de validadores, verificações de conformidade e requisitos de integração |
| Site oficial |
https://www.figment.io/ |
A Figment se posiciona como uma provedora líder de infraestrutura de staking institucional, com destaque para sua escala em Ethereum e Solana. Seus serviços permitem que as instituições façam staking de ativos sem operar os próprios nós validadores.
Recursos da Figment: como funcionam?
A Figment fornece serviços de staking que permitem às instituições obter recompensas enquanto terceirizam a infraestrutura de validadores e a gestão operacional.
Infraestrutura de staking institucional
A Figment opera validadores de blockchain responsáveis pela verificação de transações, proposição de blocos e participação na rede.
Os detentores de tokens delegam ativos digitais elegíveis ou ativam validadores por meio de fluxos de custódia compatíveis. A Figment gerencia a infraestrutura subjacente, enquanto as recompensas de staking dependem das regras do protocolo e do desempenho do validador.
Seus serviços atendem instituições financeiras que precisam de fluxos automatizados, relatórios em nível de portfólio, trilhas de auditoria e operações confiáveis em escala.
A Figment também fornece APIs de staking e ferramentas de gestão para clientes que integram recompensas a produtos de ativos digitais existentes.
Redes de blockchain compatíveis
A Figment oferece staking em várias blockchains, incluindo:
Os métodos de integração disponíveis variam de acordo com a rede.
As instituições que operam portfólios diversificados devem verificar a disponibilidade da rede, os requisitos mínimos de staking, os cálculos de recompensas e as condições de saque antes da implementação.
O suporte a uma variedade maior de redes ajuda os clientes institucionais a diversificar as atividades de staking, em vez de depender de uma única blockchain.
Integração com a Fireblocks e acompanhamento de recompensas
A Figment trabalha com a Fireblocks para oferecer staking institucional por meio de fluxos de custódia de ativos digitais já existentes.
Os clientes elegíveis da Fireblocks podem ativar serviços de staking compatíveis por meio de interfaces simplificadas ou integrações de API, com alguns fluxos permitindo a ativação em poucos minutos.
A Fireblocks fornece infraestrutura de carteiras, políticas de autorização de transações e controles relacionados à custódia. A Figment gerencia as operações dos validadores.
As instituições podem monitorar recompensas, acompanhar o desempenho dos validadores e acessar informações de relatórios necessárias para a contabilidade e as análises internas.
A parceria promove a separação operacional entre a custódia de ativos e a infraestrutura de staking, ajudando as instituições a manter o controle enquanto gerenciam as atividades de staking.
Crescimento institucional e expansão do acesso ao mercado
Os serviços institucionais da Figment vão além das operações diretas de validadores. Suas parcerias com provedores de custódia e exchanges apoiam o mercado em expansão de staking de ativos digitais regulamentado.
Em 2026, a Figment anunciou colaborações envolvendo a Ripple Custody, a Curvegrid no Japão e a KODA na Coreia do Sul. Esses acordos ampliam o acesso à infraestrutura de staking por meio de plataformas institucionais estabelecidas.
A equipe de infraestrutura da empresa também oferece suporte a atualizações de protocolos, otimização de validadores e monitoramento de redes à medida que a adoção institucional cresce.
A transição para serviços de staking convencionais reflete a demanda de bancos, gestores de ativos e exchanges que buscam oferecer staking sem criar operações independentes de validadores.
Taxas e preços da Figment
A Figment não publica uma tabela universal de taxas institucionais que cubra todas as blockchains compatíveis e configurações de serviço.
Os preços geralmente exigem uma cotação comercial baseada na rede, no volume de staking, nos requisitos de integração e no contrato de serviço.
| Tipo de taxa |
Explicação |
| Taxa de serviço do validador |
Cobrança comercial acordada ou comissão baseada em recompensas |
| Taxa de transação da blockchain |
Custos de rede associados às transações de staking |
| Taxa de custódia |
Pode ser aplicada por meio de um provedor de custódia separado |
| Custos de integração |
Dependem dos requisitos contratuais e técnicos |
| Custos de unstaking |
Custos de transação e períodos de espera determinados pelo protocolo |
As recompensas de staking não são garantidas. Os retornos reais dependem das condições da rede, do desempenho do validador, das comissões e da economia do protocolo.
As instituições devem analisar as recompensas brutas, as recompensas líquidas, as penalidades e as taxas contratuais antes de comparar provedores.
Segurança e controle de ativos da Figment
A Figment utiliza uma arquitetura não custodial, o que significa que os clientes geralmente mantêm a propriedade e o controle sobre os saques de seus ativos digitais.
As chaves de assinatura dos validadores e as credenciais de saque têm finalidades diferentes. As instituições devem confirmar quem controla cada chave e quais transações exigem autorização.
Garantir a segurança exige mais do que proteger chaves privadas. Os clientes institucionais também devem avaliar a resiliência da infraestrutura, as permissões de acesso, os procedimentos de monitoramento e os planos de resposta a incidentes.
Segurança da infraestrutura e proteção contra slashing
A Figment informa possuir infraestrutura auditada e certificações de segurança, incluindo SOC 2 Type II, ISO 27001 e SOC 1 Type II.
Seu modelo de segurança institucional enfatiza o monitoramento de validadores, a redundância da infraestrutura, os controles operacionais e a proteção contra slashing.
A seleção de validadores da Ethereum envolve a avaliação do tempo de atividade, da segurança das chaves de assinatura, das atestações perdidas e do histórico de penalidades.
O slashing ocorre quando uma blockchain penaliza uma conduta específica e inadequada de um validador, o que pode reduzir o capital em staking.
As instituições devem analisar a cobertura contratual da proteção contra slashing, incluindo exclusões, limites de compensação e procedimentos para reivindicações.
A diligência operacional também deve avaliar se os provedores conseguem manter uma disponibilidade superior a 99,9%, taxas baixas de blocos perdidos e ausência de pontos únicos de falha. Esses são parâmetros de avaliação, não números garantidos de desempenho da Figment.
O relatório de validadores de Ethereum da Figment referente ao terceiro trimestre de 2026 registrou uma taxa média de participação de 99,99% e nenhum evento de slashing por assinatura dupla durante o período analisado. O desempenho histórico não garante resultados futuros.
Custódia e conformidade regulatória
Por meio da Fireblocks e de outras integrações de custódia, as instituições podem fazer staking de ativos enquanto mantêm suas estruturas estabelecidas de autorização e custódia.
Custodians qualificados podem oferecer salvaguardas adicionais, embora o status de custódia dependa da entidade e da jurisdição específicas.
Bancos, gestores de ativos e outros clientes regulamentados devem avaliar de forma independente os requisitos de KYC/AML, as obrigações fiduciárias, o tratamento contábil e as regulamentações locais de staking.
Os contratos institucionais devem definir claramente a propriedade dos ativos, a alocação de responsabilidades, as atribuições dos validadores e os direitos de saque.
Uma estrutura de staking segura também deve fornecer requisitos claros de conformidade, registros de transações, permissões de administradores e supervisão independente.
Limitações e riscos da Figment
O foco institucional da Figment cria várias limitações.
Acesso limitado para o varejo: seus serviços são projetados principalmente para organizações profissionais, e não para detentores casuais de criptomoedas.
Restrições de liquidez: o staking nativo pode envolver períodos de ativação, filas de saque ou atrasos de desvinculação. Os tesouros institucionais devem considerar essas limitações ao planejar atividades de gestão de ativos e negociação.
Risco de validador: períodos de indisponibilidade, atestações perdidas ou operações incorretas do validador podem reduzir as recompensas ou desencadear penalidades.
Retornos variáveis: as recompensas de staking variam de acordo com as regras do protocolo, o desempenho do validador e as condições do mercado.
Complexidade de conformidade: os clientes institucionais continuam responsáveis pelas obrigações regulatórias e pela governança interna.
Requisitos de integração: alguns fluxos exigem infraestrutura de custódia compatível, suporte técnico e integração contratual.
Dependências de terceiros: as integrações de custódia e os provedores de triagem de conformidade podem afetar as operações. Em novembro de 2026, a Figment informou atrasos que afetaram novos depósitos e aportes de staking de Ethereum após um problema de triagem da Chainalysis, um terceiro. A Figment declarou que os ativos e as recompensas dos clientes existentes não foram afetados.
Os riscos e desafios do staking também incluem a volatilidade dos preços dos ativos, o slashing e as restrições temporárias aos saques.
O staking nativo e o liquid staking introduzem diferentes exposições a riscos de liquidez e de contratos inteligentes. As instituições devem avaliá-los separadamente, em vez de presumir que o liquid staking elimina os riscos subjacentes.
Figment vs. alternativas
A Figment compete com plataformas de staking institucional que oferecem infraestrutura de validadores, integrações de custódia e gestão de recompensas.
| Recurso |
Figment |
Kiln |
Allnodes |
| Foco principal |
Staking institucional |
Staking institucional e integrado |
Hospedagem de nós e staking |
| Modelo de custódia |
Não custodial |
Não custodial |
Opções não custodiais |
| Cobertura de blockchains |
Várias redes |
Várias redes |
Várias redes |
| Integração de API |
Sim |
Sim |
Depende do serviço |
| Relatórios institucionais |
Sim |
Sim |
Depende do serviço |
| Preços |
Baseados em contrato |
Dependentes do produto |
Preços publicados e dependentes do serviço |
| Principal limitação |
Integração institucional |
Condições do produto e da rede |
Escopo diferente de serviço e suporte |
A Kiln oferece uma plataforma de staking institucional comparável, com integrações de API, infraestrutura de validadores e relatórios de recompensas.
A Allnodes fornece serviços de staking e hospedagem de nós, embora seu modelo comercial e suporte operacional sejam diferentes da oferta institucional da Figment.
Os provedores devem ser comparados com base nas recompensas líquidas, na compatibilidade de custódia, nos acordos de nível de serviço, nas certificações de segurança, nas disposições de seguro ou compensação e nos mecanismos de saque.
Como esta análise foi realizada
Esta análise da Figment utiliza documentação pública da empresa, materiais de integração de custódia, divulgações de segurança e informações sobre provedores concorrentes analisadas em 10 de novembro de 2026.
As principais referências incluem as informações oficiais da empresa Figment, os controles de segurança da Figment, o relatório de validadores de Ethereum da Figment referente ao terceiro trimestre de 2026 e a documentação de staking institucional da Kiln.
Os materiais adicionais incluem a expansão institucional da Figment no Japão e sua página pública de status do serviço.
As contagens de clientes, certificações e alegações de posição no mercado divulgadas pelo provedor são identificadas como informações da empresa, e não como números auditados de forma independente.
Nenhuma transação de staking com fundos reais, teste de conta privada ou teste independente de penetração da infraestrutura foi realizado. Contratos comerciais, cotações de taxas e níveis de serviço específicos para clientes não foram examinados de forma independente.
Esta análise não contém avaliação paga nem recomendação.
Perguntas frequentes
Quais taxas a Figment cobra?
A Figment utiliza preços comerciais institucionais, em vez de uma única taxa padronizada publicamente. Os clientes devem solicitar cotações que cubram as comissões dos validadores, as despesas de integração, as cobranças de custódia e as taxas de transação da rede.
Quais ativos ou redes a Figment oferece?
A Figment oferece suporte a mais de 30 protocolos de blockchain, incluindo Ethereum, Solana, Cosmos, Polkadot e Avalanche. Os ativos compatíveis e os fluxos de staking variam de acordo com a blockchain e a integração de custódia.
Como a Figment lida com segurança ou custódia?
A Figment opera uma infraestrutura de validadores não custodial, enquanto os clientes mantêm a propriedade dos ativos e o controle sobre os saques por meio de estruturas de custódia compatíveis. A empresa informa possuir certificações independentes de segurança, monitoramento e proteção contra slashing, sujeitos aos termos contratuais.
Quais são as principais limitações da Figment?
A Figment atende principalmente instituições, exige integração comercial e não pode eliminar penalidades de protocolos, volatilidade do mercado ou atrasos nos saques. Os clientes também devem avaliar a integração de custódia, os preços e os requisitos regulatórios.
Isenção de responsabilidade: Este artigo tem fins exclusivamente educacionais e informativos e não constitui aconselhamento financeiro, de investimento, de negociação ou jurídico. O staking envolve riscos de mercado, liquidez, validadores, custódia, operações e regulamentação. As recompensas de staking são variáveis, e é possível haver perdas de capital.
* As informações não pretendem ser e não constituem aconselhamento financeiro ou qualquer outra recomendação de qualquer tipo oferecida ou endossada pela Gate.
