Lattice Semiconductor’s Q4 Résumé des résultats : Nos 5 principales questions d’analystes

Lattice Semiconductor’s Q4 Résumé des résultats : Nos 5 principales questions d’analystes

Jabin Bastian

Mar, 17 février 2026 à 14h34 GMT+9 4 min de lecture

Dans cet article :

LSCC

-2,17%

Le quatrième trimestre de Lattice Semiconductor a été marqué par une croissance robuste, reflétant une forte demande tant dans l’intelligence artificielle des centres de données (IA) que dans les applications physiques d’IA. La direction a attribué la performance du trimestre à une adoption accrue de ses FPGA (FPGA) à faible consommation d’énergie, qui servent de puces complémentaires dans une large gamme de systèmes. Le PDG Ford Tamer a souligné que les solutions de Lattice sont désormais « largement adoptées à un rythme accéléré », notant que les taux d’attachement et les prix de vente moyens ont tous deux augmenté. L’entreprise a également bénéficié d’une normalisation réussie des stocks en canal et de records de victoires de conception dans les secteurs de l’informatique et des communications.

Est-ce le moment d’acheter LSCC ? Découvrez-le dans notre rapport de recherche complet (c’est gratuit).

Lattice Semiconductor (LSCC) Points forts du T4 CY2025 :

**Revenu :** 145,8 millions de dollars contre des estimations d’analystes de 143,2 millions de dollars (croissance de 24,2 % année après année, dépassement de 1,8 %)

**BPA ajusté :** 0,32 $ contre des estimations d’analystes de 0,32 $ (en ligne)

**EBITDA ajusté :** 53,2 millions de dollars contre des estimations d’analystes de 50,81 millions de dollars (marge de 36,5 %, dépassement de 4,7 %)

**Prévisions de revenus pour le Q1 CY2026** sont $165 millions au point médian, au-dessus des estimations d’analystes de 147,8 millions de dollars

**Prévisions de BPA ajusté pour le Q1 CY2026** sont de 0,36 $ au point médian, au-dessus des estimations d’analystes de 0,33 $

**Marge opérationnelle :** 0,7 %, contre -10,4 % au même trimestre l’année dernière

**Jours d’inventaire en circulation :** 177, en baisse par rapport à 193 au trimestre précédent

**Capitalisation boursière :** 13,35 milliards de dollars

Bien que nous aimions écouter les commentaires de la direction, notre partie préférée des appels sur résultats reste les questions des analystes. Celles-ci sont non scriptées et peuvent souvent mettre en lumière des sujets que les équipes de direction préféreraient éviter ou des sujets dont la réponse est compliquée. Voici ce qui a retenu notre attention.

Nos 5 principales questions d’analystes issues de la conférence sur les résultats de Lattice Semiconductor

**Ruben Roy (Stifel)** a cherché à clarifier dans quelle mesure la croissance dans le secteur des centres de données était due aux volumes d’unités versus à une valeur plus élevée par serveur. Le PDG Ford Tamer a expliqué que les taux d’attachement dépassaient trois FPGA par serveur, avec une augmentation des prix de vente moyens amplifiant la croissance.

**Melissa Weathers (Morgan Stanley)** a demandé la magnitude et la durabilité de la croissance dans les segments des communications, du calcul et de l’industrie. Tamer a souligné une conviction accrue dans la demande à travers ces segments, notant une meilleure visibilité et des réservations plus fortes par rapport aux trimestres précédents.

**Quinn Bolton (Needham & Company)** a questionné si les attentes de croissance dans les communications et le calcul pouvaient dépasser les prévisions précédentes. Tamer et Flores ont confirmé que l’élan est au ou au-dessus des objectifs de haut de gamme antérieurs, avec des réservations s’étendant à l’année suivante.

**Christopher Rolland (Susquehanna)** a interrogé sur la normalisation des stocks dans les segments industriel et automobile. Tamer a précisé que la gestion des stocks est désormais plus réactive à la demande des clients, et que les niveaux de stocks en canal ont été ajustés pour soutenir la croissance future.

**Srini Pajjuri (SMBC Nikko Securities America)** a posé des questions sur les contraintes d’approvisionnement et le potentiel pour des acquisitions plus importantes. Tamer a rapporté un resserrement des délais de livraison mais a indiqué que la recherche proactive de sources a minimisé les perturbations, et a décrit les petites acquisitions d’intégration comme stratégiques, sans urgence pour de plus grandes transactions.

 






La suite de l’histoire  

Catalyseurs dans les prochains trimestres

Dans les prochains trimestres, l’équipe de StockStory surveillera (1) si les taux d’attachement dans les centres de données et les serveurs IA continuent de grimper et de maintenir leur élan, (2) la cadence de l’adoption de nouveaux produits — en particulier les familles Nexus et AVANT — dans les marchés industriels et de la robotique, et (3) la capacité de Lattice à gérer les contraintes de la chaîne d’approvisionnement tout en maintenant la levée opérationnelle. Les progrès dans l’obtention de victoires de conception à forte valeur et l’expansion des partenariats avec des leaders de l’industrie seront également des indicateurs importants de l’exécution de l’entreprise.

Lattice Semiconductor se négocie actuellement à 97,01 $, en hausse par rapport à 90,95 $ juste avant les résultats. Y a-t-il une opportunité dans l’action ? Découvrez-le par vous-même dans notre rapport de recherche complet (c’est gratuit pour les membres actifs d’Edge).

Les meilleures actions pour les investisseurs de haute qualité

Si le succès de votre portefeuille dépend de seulement 4 actions, votre richesse repose sur un terrain fragile. Vous avez une petite fenêtre pour sécuriser des actifs de haute qualité avant que le marché ne s’élargisse et que ces prix ne disparaissent.

N’attendez pas le prochain choc de volatilité. Découvrez nos 6 meilleures actions de cette semaine. Il s’agit d’une liste sélectionnée de nos actions Haute Qualité qui ont généré un rendement supérieur au marché de 244 % au cours des cinq dernières années (au 30 juin 2025).

Les actions qui figurent sur notre liste incluent des noms désormais familiers comme Nvidia (+1 326 % entre juin 2020 et juin 2025) ainsi que des entreprises moins connues comme la société Comfort Systems (+782 % de rendement sur cinq ans). Trouvez votre prochain grand gagnant avec StockStory dès aujourd’hui.

Conditions et Politique de Confidentialité

Tableau de bord de confidentialité

Plus d’infos