Scan des actifs douteux de 23 banques cotées : prêts au détail sous pression, le taux de défaut sur prêts personnels de Bank of Bohai atteint 3,8 %

Pourquoi le taux de prêts non performants des banques cotées augmente-t-il contre toute attente ?

Cailian Press, 1er avril (éditeur Yang Bin) Avec l’intensification par le secteur bancaire de la gestion des actifs douteux et la diversification des méthodes de traitement, le taux de prêts non performants des banques cotées a globalement diminué.

Cailian Press a examiné les rapports annuels 2025 de 23 banques cotées jusqu’à présent, dont 17 ont vu leur taux de prêts non performants diminuer, la plus forte baisse étant celle de la Banque de Qingdao, avec 0,17 point de pourcentage. Cependant, la divergence entre le taux de prêts non performants personnels et celui des prêts aux entreprises est importante : la majorité des banques ont vu leur taux de prêts non performants personnels augmenter, notamment la Banque de Qingdao, la Banque de Chongqing, la Banque de la Communication, la Banque de Zhejiang Commerce, etc., dont 4 ont enregistré une hausse de plus de 0,5 point de pourcentage, la Banque de Bohai atteignant 3,80 %. Les analystes estiment que les prêts à la consommation et liés à l’immobilier exercent une pression sur la qualité des actifs.

Le taux de prêts non performants des banques cotées reste globalement en baisse, avec une baisse maximale de 17 points de base

Parmi les 23 banques cotées ayant publié leur rapport annuel 2025 (22 en A-share et 1 en H-share), la médiane du taux de prêts non performants est de 1,23 %, en baisse de 0,02 point de pourcentage par rapport à 2024. Six banques ont un taux inférieur à 1 % à la fin 2025, trois dépassent 1,5 %. De plus, 5 banques ont vu leur taux augmenter par rapport à l’année précédente, une est restée stable, tandis que toutes les autres banques ont vu leur taux de prêts non performants diminuer, avec 5 banques enregistrant une baisse de plus de 0,1 point de pourcentage.

Selon Niu Jun, analyste en chef du secteur bancaire chez GF Securities, qui a analysé 22 banques en A-share, les taux de prêts non performants des grandes banques d’État, banques de participation et banques rurales à la fin 2025 sont respectivement de 1,26 %, 1,19 % et 1,01 %, avec des variations respectives de -0,6 bp, -0,3 bp et -2,7 bp par rapport au troisième trimestre 2025.

Graphique : Taux de prêts non performants des banques cotées en 2025 et leur évolution

(Source : données Choice, organisé par Cailian Press)

Parmi les banques d’État, la Banque de Chine (招商银行) affiche la meilleure qualité d’actifs. À la fin 2025, son taux de prêts non performants est de 0,94 %, le plus bas parmi les banques d’État, en baisse de 0,01 point de pourcentage par rapport à la fin 2024.

Dans leur rapport annuel, la Banque de Chine indique qu’en 2025, elle a continué à renforcer son système de gestion des risques et de conformité, à intensifier le recouvrement des actifs douteux, et à réaliser une gestion de la résolution des risques de haute qualité. Elle a traité pour 66,188 milliards de yuans de prêts non performants, en utilisant diverses méthodes pour gérer les risques. Parmi celles-ci : la dépréciation classique pour 22,613 milliards, la titrisation d’actifs douteux pour 34,232 milliards, le recouvrement en espèces pour 7,503 milliards, et d’autres méthodes telles que la compensation de dettes, la cession, la restructuration, ou la réduction de la dette pour 1,84 milliard.

La Banque Postal de Chine (邮储银行) affiche un taux de prêts non performants de 0,95 % à la fin 2025. Elle indique qu’en 2025, elle a approfondi la gestion fine des actifs douteux, amélioré l’efficacité de la gestion des actifs. Elle a traité pour un total de 96,878 milliards de yuans de prêts et intérêts non performants, dont 21,331 milliards en recouvrement en espèces, 29,454 milliards en dépréciation, 33,802 milliards en titrisation, et 12,291 milliards par d’autres moyens.

Parmi les banques rurales et urbaines, la Banque de Qingdao affiche un taux de prêts non performants de 0,97 % à la fin 2025, en baisse de 0,17 point de pourcentage, la plus forte baisse parmi les 23 banques cotées ayant publié leur rapport annuel.

La Banque de Qingdao indique dans son rapport annuel qu’en 2025, elle s’est concentrée sur les actifs clés, menant des actions ciblées pour résoudre les risques existants, notamment pour les grandes créances d’entreprises, les actifs dépréciés et les risques dans des secteurs clés, en établissant un mécanisme de traitement « un client, une stratégie ». Elle a enrichi ses moyens de traitement, construit un système de gestion diversifié et de marché, renforcé la coordination dans la gestion des actifs douteux, et utilisé de manière légale et conforme des méthodes traditionnelles telles que le recouvrement autonome, la procédure judiciaire, la dépréciation d’actifs, la cession de créances, tout en explorant activement la titrisation des actifs douteux pour élargir ses canaux de traitement.

Parmi les autres banques rurales et urbaines, la Banque de Chongqing et la Banque de Chongqing ont toutes deux vu leur taux de prêts non performants diminuer de plus de 0,1 point de pourcentage à la fin 2025, améliorant significativement leur qualité d’actifs. Dans le secteur des banques de participation, la Banque de Shanghai (浦发银行) et la Banque de Bohai (渤海银行) ont également enregistré une baisse de 0,1 point de pourcentage.

La Banque de Shanghai se concentre sur les secteurs clés tels que l’immobilier, la dette publique et le crédit à la consommation, en appliquant une stratégie proactive de gestion des risques, en intensifiant la gestion et le recouvrement des actifs douteux. La Banque de Chongqing, quant à elle, pratique une gestion dynamique et ordonnée des actifs douteux ; dans le cadre de la stratégie « relancer – poursuivre – saisir », elle mène des opérations de recouvrement selon une approche « un client, une stratégie » et une segmentation des risques, en utilisant des moyens numériques pour étendre ses canaux de traitement.

Les prêts non performants comprennent trois catégories : subordonnés, douteux et pertes. En outre, dans la classification à cinq niveaux, la proportion de prêts en catégorie « attention » est faible pour la Qingdao Bank, la Banque de Chongqing, la Banque Agricole et la Banque de la Communication, mais plus élevée pour la Banque de Zhejiang Commerce, la Banque Huaxia, la Banque Minsheng et la Banque de Bohai, dépassant 2 %.

Graphique : Part des prêts en catégorie « attention » des banques cotées en 2025 et leur évolution

(Source : données Choice, organisé par Cailian Press)

En termes de capacité de résistance aux risques, le taux de provisionnement pour prêts non performants des banques cotées en 2025 a globalement diminué. La variation de ce taux est divergente : la Banque Postale de Chine et la Banque de Chine ont vu leur taux de provisionnement baisser nettement, tandis que la Banque de Qingdao et la Banque de Shanghai ont connu une hausse.

Graphique : Taux de provisionnement pour prêts non performants des banques cotées en 2025 et leur évolution

(Source : données Choice, organisé par Cailian Press)

Niu Jun pense que le coût du crédit des banques cotées en A-share a diminué en glissement annuel, et que le taux de couverture des provisions est globalement stable. En 2025, le coût du crédit total des 22 banques cotées s’élève à 0,61 %, en baisse de 4 points de base par rapport à l’année précédente. Le taux de couverture des provisions global des banques est de 229,6 %, en baisse de 2,02 points de pourcentage par rapport au troisième trimestre 2025.

Le crédit à la consommation sous pression, avec une hausse de 67 points de base du taux de prêts personnels non performants dans certaines banques

Malgré l’amélioration globale du taux de prêts non performants des banques cotées, la tendance des prêts personnels et des prêts aux entreprises diverge fortement. Parmi les banques qui ont publié des données par activité, en 2025, le taux de prêts non performants aux entreprises a presque tous diminué, tandis que celui des prêts personnels a presque tous augmenté.

Plus précisément, seules la Banque Ping An, la Banque de Shanghai et la Banque Bohai ont vu leur taux de prêts personnels non performants baisser en glissement annuel en 2025. La Banque Bohai a enregistré une baisse de 0,35 point de pourcentage, mais reste à un niveau élevé de 3,80 %. La Banque de Qingdao, la Banque de Chongqing, la Banque de la Communication et la Banque de Zhejiang ont toutes vu leur taux de prêts non performants personnels augmenter de plus de 0,5 point de pourcentage, la Zhejiang Bank ayant augmenté de 0,67 point.

Graphique : Taux de prêts personnels non performants des banques cotées en 2025 et leur évolution

(Source : données Choice, organisé par Cailian Press)

Graphique : Taux de prêts aux entreprises non performants des banques cotées en 2025 et leur évolution

(Source : données Choice, organisé par Cailian Press)

Selon Niu Jun, dans ses analyses, le taux de défaut des cartes de crédit, des prêts à la consommation et des prêts hypothécaires des banques cotées en A-share a respectivement augmenté de 0,12, 0,10 et 0,07 point de pourcentage. De plus, le taux de prêts non performants dans le secteur immobilier aux entreprises reste élevé. Dans le contexte de la résolution des dettes, la qualité des prêts dans le secteur des infrastructures reste généralement bonne, et le taux de non performance continue de diminuer.

La Banque Huaxia a vu son taux de prêts non performants personnels augmenter de 0,31 point de pourcentage en 2025. Elle explique dans son rapport annuel qu’en raison de la conjoncture extérieure, certains emprunteurs ont vu leur revenu et leur capacité de remboursement diminuer, ce qui a entraîné une hausse du taux de prêts non performants personnels.

Ma Bo, directeur des risques chez Everbright Bank, a déclaré lors de la présentation des résultats que, au quatrième trimestre 2025, les dépenses de provision ont augmenté par rapport au trimestre précédent, principalement pour le secteur de la vente au détail. Le marché immobilier n’a pas montré d’amélioration significative. En conséquence, le risque lié aux prêts à la consommation, notamment ceux liés à l’immobilier, est élevé. La banque a renforcé ses provisions pour ces activités afin de consolider sa capacité à couvrir les risques.

Niu Jun prévoit qu’avec la relance du marché de la consommation et la reprise continue du secteur des services, ainsi que l’amélioration de l’emploi et de l’attraction des populations vers les villes principales, le marché immobilier et la demande de consommation dans les grandes villes pourraient se stabiliser, permettant une atténuation progressive de la pression sur les actifs de prêts à la consommation.

Le président de la Banque de Shanghai, Wang Liang, a indiqué lors de la présentation des résultats que ces dernières années, le secteur de la vente au détail a rencontré de nouveaux défis, notamment un ralentissement brutal de la croissance des crédits à la consommation, des impacts sur le secteur des cartes de crédit, et une baisse des frais dans la gestion de patrimoine. Le président de la banque, M. Miao Jianmin, a souligné que la prochaine étape clé pour la vente au détail sera la gestion de patrimoine.