J'ai repéré quelques mouvements sauvages avant le marché ce matin. MARA Holdings a bondé de 16 % après avoir annoncé qu'ils s'associaient à Starwood pour transformer des rigs de minage de bitcoin en centres de données IA - ils visent 1 gigawatt à court terme et s'étendent jusqu'à 2,5 gigawatts éventuellement. Cela a du sens étant donné la demande croissante en calcul pour l'IA en ce moment.

Block était encore plus spectaculaire, en hausse de 20 % lors des premières transactions après avoir annoncé qu'ils réduisaient 40 % de leur personnel à environ 6 000 personnes. La direction parle d'efficiences liées à l'IA, mais honnêtement, le marché semble plus concentré sur les prévisions du premier trimestre meilleures que prévu qu'ils ont publiées - $600M revenu d'exploitation versus $574M attendu et une prévision de bénéfice brut de 2,8 milliards de dollars.

Pendant ce temps, CoreWeave a été fortement impacté, en baisse de 12 % malgré un chiffre d'affaires supérieur à 1,57 milliard de dollars. Le problème était que leurs prévisions pour le premier trimestre étaient plus faibles que prévu et qu'ils augmentaient considérablement leurs investissements en capital, ce qui a effrayé les investisseurs quant au taux de consommation. Le bénéfice par action a également fortement manqué, -0,89 $ contre -0,68 $ prévu.

Le BTC lui-même est resté assez stable autour de $73K pendant tout cela, donc la plupart de l'action aujourd'hui concerne vraiment ces mouvements individuels avant le marché réagissant aux résultats et aux pivots stratégiques. TerraWulf a également chuté de 3,5 % malgré l'expansion de leur empreinte de centres de données - le marché est clairement sélectif quant à ceux qui vont réellement exécuter cette transition vers l'infrastructure IA. C'est intéressant de voir comment ce cycle de résultats se déroule.