Stabilité et amélioration de la qualité, percée caractéristique : La Banque de Zhengzhou montre un nouveau modèle de développement de haute qualité pour les banques régionales

Auteur | Pang Hu

En 2025, pour le secteur bancaire chinois, c’est une année marquée par un resserrement continu de la marge nette d’intérêt, une pression accrue sur la qualité des actifs et une intensification des douleurs de la transformation. Dans ce vaste contexte, la Zhengzhou Bank a présenté une copie de gestion à la fois stable et progressive, avec une hausse simultanée de la qualité et de l’efficacité ; ce qui mérite l’attention ne réside pas dans des avancées spectaculaires d’un indicateur isolé, mais dans les améliorations systémiques qu’elle met en évidence : dans quatre dimensions — taille, rentabilité, risques et activités à caractéristiques — une tendance favorable se dessine en même temps, et ces dimensions s’alimentent mutuellement dans une boucle vertueuse.

D’après le rapport, sur l’ensemble de l’année, la banque a vu sa taille d’actifs progresser de manière régulière et ses résultats afficher une croissance positive consécutive pour la deuxième année ; le taux de prêts non performants a enregistré trois baisses consécutives ; les activités financières à caractéristiques ont connu plusieurs percées. En s’appuyant sur un ancrage profond dans le territoire et en servant l’économie réelle, la banque met en avant une forte résilience opérationnelle ainsi qu’un avantage concurrentiel différencié. Cela signifie que la Zhengzhou Bank tourne la page d’un modèle de développement axé uniquement sur l’expansion de la taille et entre dans une nouvelle étape « qualité et efficacité en progression ».

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Amélioration simultanée de la qualité opérationnelle et de l’efficacité : une teinte de stabilité à travers les cycles

À la lecture du rapport annuel 2025, l’auteur constate que la performance de la Zhengzhou Bank est sortie des « creux » de la période précédente. Les revenus et les bénéfices ne sont plus seulement une question de croissance unique ; la qualité et la durabilité de la croissance adoptent une tendance durable et stable.

Du point de vue de la taille, à la fin 2025, le total des actifs de la Zhengzhou Bank s’établissait à 7436,74 milliards de yuans, en hausse de 9,95 % ; ce taux de croissance constitue le niveau le plus élevé depuis 2018. Plus important encore, après avoir franchi le seuil des 7000 milliards de yuans au premier trimestre, la taille des actifs a conservé un élan de croissance stable pendant trois trimestres consécutifs, avec un accroissement annuel de 673 milliards de yuans. Ce rythme de progression trimestre après trimestre reflète la reprise de la capacité de croissance endogène de la banque, plutôt que la dépendance à des moyens à court terme comme l’accumulation de fin de période.

L’amélioration du côté de la rentabilité mérite d’autant plus l’attention. En 2025, la Zhengzhou Bank a réalisé un revenu d’exploitation de 129,21 milliards de yuans, en hausse de 0,34 %, et un bénéfice net de 19,09 milliards de yuans, en hausse de 2,44 %. La croissance du bénéfice net est nettement supérieure à celle du revenu, et le bénéfice net connaît déjà une croissance positive d’une année sur l’autre depuis deux années consécutives ; ces données de performance favorables sur la durée révèlent l’amélioration de la qualité et de l’efficacité de l’exploitation de la Zhengzhou Bank.

S’agissant de la structure des profits, le revenu net d’intérêts constitue le principal soutien de la rentabilité de la Zhengzhou Bank : sur l’ensemble de l’année, il atteint 108,64 milliards de yuans, en hausse de 4,82 %, et représente 84,08 % du revenu d’exploitation. Il a ainsi compensé efficacement la pression opérationnelle engendrée par le resserrement de la marge d’intérêt du secteur, devenant le « ballast » de la croissance des profits. Dans le même temps, les revenus d’investissement sont restés solides : sur l’année, ils se sont élevés à 19,23 milliards de yuans, élargissant encore les canaux de profit diversifiés et renforçant l’élasticité de la rentabilité.

Quant à la qualité des actifs, elle est le « test décisif » pour juger du niveau réel d’une banque. D’après le rapport annuel, à la fin 2025, le taux de prêts non performants de la Zhengzhou Bank est descendu à 1,71 %, soit une baisse de 0,08 point de pourcentage par rapport à la fin de l’année précédente, et une baisse cumulée de 0,17 point de pourcentage par rapport à la fin 2022 ; la baisse est ainsi continue sur trois années consécutives. Le ratio de couverture des provisions est monté à 185,81 %, ce qui renforce encore la capacité de couverture des risques.

La structure des dépôts et des prêts confirme également l’amélioration de la qualité de gestion. À la fin 2025, le montant total des dépôts s’établissait à 4630,75 milliards de yuans, en hausse de 14,47 %, avec un maintien d’une croissance à deux chiffres. Parmi eux, le solde des dépôts des particuliers atteignait 2718,47 milliards de yuans, en hausse de 24,60 % d’une année sur l’autre. Cette forte croissance des dépôts individuels indique, d’une part, que la confiance des citoyens envers la banque s’accroît ; d’autre part, elle optimise la structure des passifs et réduit le coût des fonds. Côté prêts, le total des prêts et avances s’élevait à 4102,64 milliards de yuans, en hausse de 5,82 %, et l’octroi du crédit est resté stable et ordonné.

Lors de la conférence de diffusion des résultats, la direction de la Zhengzhou Bank a indiqué que la croissance solide des performances sur l’ensemble de l’année provenait du fait que la banque a constamment adhéré à la mission fondamentale « servir l’économie locale, servir les petites et moyennes entreprises, servir les résidents urbains et ruraux », et a poursuivi la stratégie de développement « donner la priorité à la qualité et à l’efficacité, percer par la transformation ». Pendant l’expansion de la taille, la banque a contrôlé rigoureusement les risques et optimisé la structure, afin d’atteindre au final une croissance de qualité et durable.

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Percée des services financiers à caractéristiques : du développement par la taille à la création de valeur

Si des données de gestion stables constituent « la couleur de fond » de la Zhengzhou Bank, alors la percée dans les activités financières à caractéristiques est la partie la plus porteuse d’imagination du rapport annuel 2025. Ces activités contribuent non seulement à une augmentation tangible des résultats, mais dessinent aussi une voie claire pour la concurrence différenciée de la banque.

Le prêt à la consommation personnel franchissant 200 milliards de yuans constitue un jalon qu’il faut souligner. À la fin 2025, le solde des prêts à la consommation personnels de la Zhengzhou Bank s’élève à 207,27 milliards de yuans, en hausse de 20,9 %. Dans le contexte actuel où la demande en crédit de détail est généralement faible, ce taux de croissance se démarque particulièrement. Les moteurs derrière cette performance résident dans l’amélioration de la capacité produit et de l’efficacité de service de la banque. Par exemple, avec « Zheng e-dai consommation », la Zhengzhou Bank conçoit des plans de remboursement différenciés sur mesure pour des clients ayant des cycles de revenus et des besoins de consommation différents, et met en place une fonction de signature en ligne sans papier, réalisant une approbation automatisée sur l’ensemble du processus. Cette « efficacité avec chaleur » est précisément la clé qui lui permet de gagner l’approbation des clients.

Les prêts inclusifs aux micro et petites entreprises ont également livré un bilan solide. À la fin 2025, le solde des prêts inclusifs aux micro et petites entreprises de la Zhengzhou Bank s’établit à 573,26 milliards de yuans, soit une hausse de 6,78 % par rapport au début de l’année ; le nombre de clients ayant des prêts monte à 78680, soit un gain net de 8684 clients. Derrière l’expansion de la taille se trouve l’innovation du modèle. Le produit « Zheng Hui dai » intègre un double modèle de contrôle des risques : « contrôle par la numérisation + vérification approfondie ». Il est assorti de la fonction « crédit en trois étapes avec progression », visant spécialement à résoudre les difficultés de financement des commerçants individuels et des dirigeants de petites entreprises, souvent caractérisées par « de faibles montants, des fréquences élevées et des besoins urgents ». Le montant total de crédit accordé atteint 17,46 milliards de yuans. En parallèle, grâce à une coopération approfondie avec la plateforme « Zheng Hao Rong », la banque a traité au total 1327 demandes de financement, pour un montant total de crédit accordé de 14,84 milliards de yuans, et a construit 23 « ports d’escale » de services financiers hors ligne, permettant véritablement de couvrir la « dernière ligne » pour servir les entreprises et la population.

La mise à niveau des activités de gestion de patrimoine traduit la détermination de la Zhengzhou Bank à passer du rôle de « intermédiaire entre dépôts et prêts » à celui de « gestionnaire de patrimoine ». À la fin 2025, l’encours des actifs financiers de gestion de patrimoine destinés aux particuliers s’établissait à 572,52 milliards de yuans, en hausse de 11,57 % ; les revenus d’activités intermédiaires de type gestion de patrimoine atteignaient 5684,56 millions de yuans, en hausse de 86,11 % d’une année sur l’autre. La croissance des commissions est bien supérieure à celle de la taille, ce qui indique que la capacité bénéficiaire de l’activité de patrimoine et l’attachement des clients se renforcent nettement. Côté produit, la banque a introduit 675 produits de distribution pour construire un système de produits complet allant de la gestion de trésorerie aux investissements en actions ; côté service, en s’appuyant sur des outils numériques, elle identifie précisément les besoins des clients et améliore les services sur l’ensemble du cycle de vie. Cette double impulsion « produits + services » est en train de transformer la gestion de patrimoine en nouveau pôle de croissance.

Quant à l’optimisation de l’investissement obligataire et des activités de banque d’investissement, elle reflète la capacité proactive de la Zhengzhou Bank à gérer activement ses actifs. Le montant total des investissements obligataires s’élève à 1816,39 milliards de yuans, en hausse de 27,00 %, et la part des actifs standardisés progresse de manière régulière. Les investissements non standard, comme les plans de fiducie et la gestion d’actifs des sociétés de courtage, diminuent de 9,84 % sur un an, tandis que l’allocation d’actifs devient plus prudente et plus stable. Dans le domaine de la banque d’investissement, la banque a réalisé 4 opérations de prêts pour fusions et acquisitions, dont le premier projet de fusion-réorganisation de type faillite et restructuration d’une entreprise privée dans toute la province. En tant que banque chef de file, elle a réussi à monter un prêt syndiqué lié à un développement durable de liquidités, constituant une percée importante pour la finance verte. Ces actions montrent que la Zhengzhou Bank passe d’un simple fournisseur de crédit à un résolveur de solutions intégrées de services financiers.

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Approfondissement dans le sol régional : en phase avec les échanges-résonances de l’économie du Centre

En tant que banque locale de statut corporatif enracinée dans le Henan, le plus grand atout de la Zhengzhou Bank réside dans sa compréhension approfondie de l’économie régionale et son service de proximité. Le rapport annuel 2025 montre clairement que cet avantage se transforme en véritable compétitivité différenciée.

S’unir autour des « cinq grands articles », ce n’est pas un slogan : ce sont des actions stratégiques appuyées par des données. Dans le domaine de la finance technologique, la banque a mis en place 7 succursales à caractéristiques technologiques ; l’encours des prêts technologiques s’élève à 332,37 milliards de yuans, en hausse de 25,57 % par rapport au début de l’année, et la position « investir tôt, investir petit, investir à long terme, investir dans la technologie dure » est en train de se concrétiser. Dans la finance verte, la banque a mis en place les 2 premières succursales vertes à caractéristiques, avec une enveloppe de crédit spécifique pour orienter les ressources vers des domaines verts. Dans la finance numérique, l’encours des prêts à l’économie numérique atteint 67,47 milliards de yuans, en hausse de 27,78 % par rapport au début de l’année. Le taux de croissance dans ces domaines est nettement supérieur au taux de croissance du total des prêts, ce qui montre que les ressources financières s’orientent précisément vers les secteurs que les politiques encouragent et dont la région a urgemment besoin.

En saisissant les opportunités offertes par les politiques « deux poids » et « deux nouveautés », la Zhengzhou Bank a réalisé des percées concrètes dans le service aux fusions et restructurations d’entreprises d’État ainsi que dans la construction de projets majeurs. Sur la période considérée, elle a cumulé 21 projets de prêts syndiqués pour apporter une contribution à une taille de financement syndiqué de 60,56 milliards de yuans. Du côté de la souscription obligataire, la banque a émis avec succès, tout au long de l’année, 28 instruments de financement pour des entités non financières, avec une taille de souscription de 86,53 milliards de yuans, et elle se maintient en tête des classements du marché intérieur à l’échelle de la province. Les opérations de mise en relation se sont matérialisées à 45 reprises, pour un montant de 111,4 milliards de yuans. Derrière ces chiffres se trouve une amélioration systémique de la capacité de la banque en banque d’investissement : la banque n’est plus seulement un pourvoyeur de fonds, mais aussi un intégrateur de ressources et un organisateur de transactions.

L’aménagement des activités de finance pour la retraite et de finance à la consommation montre également la sensibilité de la Zhengzhou Bank aux besoins du peuple. La banque soutient activement la construction d’infrastructures de retraite, des entreprises de la chaîne industrielle des services médicaux pour les personnes âgées, tout en renforçant la construction de normes de services adaptés aux personnes âgées afin de répondre aux besoins financiers à caractéristiques des seniors. Le prêt à la consommation personnel franchissant 200 milliards de yuans est à la fois une réponse active aux politiques nationales d’expansion de la demande intérieure et une adaptation précise aux besoins raisonnables de consommation des résidents. La banque intègre la prévention des risques à l’ensemble du processus : elle applique strictement les exigences de la supervision, annonce le coût global de financement, et encadre l’usage des prêts, afin de garantir un développement durable dans un cadre conforme.

En regardant la performance globale de la Zhengzhou Bank en 2025, une logique claire se dessine : renforcer les fondations par une gestion prudente, ouvrir des espaces par des activités à caractéristiques, et construire des barrières par un approfondissement régional. Dans le contexte où le secteur bancaire, de manière générale, tombe dans « l’angoisse de la croissance », cette voie « stabilité dans la progression, victoire par la qualité » pourrait bien être la réponse de référence pour les banques régionales afin de traverser les cycles et d’assurer un développement durable.

Pour la Zhengzhou Bank, au départ de cette nouvelle étape — comment continuer à élargir la taille tout en maintenant la qualité, comment renforcer davantage l’effet de marque grâce aux activités à caractéristiques, et comment s’intégrer plus profondément au grand chantier de construction des « Six provinces fortes » du Henan — ce sont des questions qu’elle devra continuer à résoudre dans l’avenir.

(Toutes les données de cet article proviennent des rapports annuels des sociétés cotées, des annonces des sociétés cotées, des rapports des médias officiels, et autres informations publiques. Si des données ou informations sont omises, ou s’il y a des erreurs, elles sont les bienvenues à être corrigées. Sans autorisation, cet article ne doit pas être reproduit, copié ou réécrit.)

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