MARA 将11亿美元比特币用于回购可转换债券，债务减少30%

MARA，这家在纳斯达克上市的比特币矿企正在扩展至数字能源和

AI基础设施，上周四公布了一项重大的资产负债表重组。

该公司表示，3月4日至3月25日期间，他们以约11.0亿美元的价格出售了15,133枚比特币，以为回购其到期日分别为2030年和2031年的0.00%可转换高级票据提供资金。

该公司将以3.229亿美元回购其3.675亿美元的2030年期票据，并以5.899亿美元回购其6.334亿美元的2031年期票据。

上述收购事项相当于相对于面值约9%的折价，并预计将带来约8,810万美元的现金节省。交易计划于3月30日和3月31日完成，前提是满足惯常条件。

完成回购后，MARA的未偿可转换债务将减少约30%，使总的可转换票据从约33.0亿美元降至23.0亿美元。

该举措也限制了与票据转换特性相关的潜在未来股东稀释。回购完成后，2030年期票据将仍有6.325亿美元未偿，2031年期票据仍有2.916亿美元未偿。

公司已明确表示，他们正在转向人工智能和高性能计算。

在该公告发布后，MARA的股价在盘前交易中上涨6%。

MARA首席执行官：出售比特币将强化我们的资产负债表

首席执行官Fred Thiel将这些交易描述为一项更广泛的资本配置战略的一部分。

“我们决定出售部分比特币持仓，体现了一个旨在强化资产负债表并为公司实现长期增长做好准备的战略举措，”Thiel表示。

他补充称，这些回购保全了股东价值，并在公司从比特币挖矿扩展至数字能源和AI/HPC基础设施的过程中，为公司提供了更大的财务灵活性。

公司计划将比特币销售剩余所得用于支持一般公司用途。MARA目前的比特币持仓总计为38,689 BTC，较2月底的53,822 BTC下降。

按当前市场价格计算，这些持仓价值约27.0亿美元。此次更新使MARA仅次于Twenty One Capital，成为企业比特币持仓方面的第二名。

在交易发生之前，MARA的资本结构包括10.0亿美元的2030年期票据和9.25亿美元的2031年期票据。回购完成后，分别将为6.325亿美元和2.916亿美元。

其他可转换票据保持不变，包括到2026年到期的1.0%票据4,810万美元、到2031年到期的2.125%票据3.00亿美元，以及到2032年到期的0.0%票据10.25亿美元。

J. Wood Capital Advisors LLC担任财务顾问，而Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP提供法律咨询。

MARA开发利用多余能源的技术，为高性能计算应用提供动力，并加速数字基础设施的部署。公司已表示，计划作为其2026年资本与流动性战略的一部分，“不时”出售比特币。

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