MiCAR 正在允许德国银行探索加密资产

以下是由Benedikt Rütter撰写的关于欧洲MiCA法规的文章，他是位于德国法兰克福的机构数字资产基础设施提供商BitGo Europe GmbH的机构销售总监。自2023年10月24日起，BitGo Europe GmbH持有BaFin加密保管业务许可证（KWG第1条第1a款第2句第6项）。

这里的市场非常有趣。德国是最早认识到数字资产重要性并制定具体法规的国家之一。这些法规包括对这一新类别金融工具的定义，以及推出全球首批加密保管许可证之一。自2020年1月1日起，BaFin已对提供加密资产及/或私有加密密钥的保管、管理和保护业务颁发许可证。

凭借这样的早期优势和德国在银行和金融服务领域的历史强项，人们可能会期望这里的市场更加成熟。事实上，根据Statista的数据，从2017年到2020年，市场保持了稳定的上升趋势，在此期间增长到接近5亿美元。2021年，市场规模超过四倍，达到了22亿美元。在此期间，客户的收入从134.70美元增长到228.80美元。

2021年下半年发生的事件导致全球加密市场崩溃。随后是等待MiCAR最终确定的过程，然后BaFin和德国央行的所有法律问题都必须与欧盟解决。尽管市场交易量现在几乎恢复到2021年的水平，但收入却没有。客户收入为68.20美元，接近历史低点。

这部分是由于机构客户的参与稀少，机构客户通常比零售客户产生更高的每客户收入。银行进入市场可能会为机构提供积极的信号，但迄今为止，只有少数几家银行获得了许可证。

正如我们在美国看到的那样，现货比特币和以太坊ETF的成功使许多机构希望多元化进入数字资产，但他们只愿意与可以信任的合作伙伴合作。银行拥有这种信任。MiCAR加上BaFin应为银行及其客户提供进入市场的安全保障。

银行有许多机会来捕捉新的收入来源，留住现有客户，甚至通过提供加密服务吸引新客户。

安全的机构交易显然是一个好的起点。德国商业银行和DZ银行已经开始朝这个方向迈进。随着对数字资产的舒适度增加，质押、借贷和贷款也是吸引人的机会。可以探索的机会还有很多。区块链正在应用于传统金融服务的每个方面，包括清算、结算、债券发行等。

所有这些活动的基础是安全的保管，无论是通过银行还是其他持牌提供商。产品本身不必从零开始构建。合作伙伴关系是最快的市场进入方式，概念验证可以在没有高昂内部成本风险的情况下进行。数字资产行业足够年轻，尚未开发潜力，但也足够成熟，拥有能够提供现成能力的经过验证的、长期建立的基础设施公司。

仍然有时间捕捉到先发优势。加密原生公司已经走在前面，一些公司开始提供信用卡、账单支付和储蓄账户等传统金融服务。然而，银行拥有信任和现有客户基础，市场空间对他们来说广阔。

话虽如此，40岁以下的人对加密货币的偏好日益增强。银行通常也有一个非常长的接受周期。现在是开始测试新事物并创造新收入来源的时候。

如何做？将钱包连接到您的银行账户，以了解用户体验。对客户进行调查以确定兴趣。与成熟公司交谈以了解市场格局和不同提供商之间的关键差异。制定您的价值主张以及如何进行市场推广。选择一个细分市场进行概念验证。从少量硬币开始，选择前五或前十种。

最关键的部分是维护安全性和信任，而德国银行在这方面有丰富的经验。这是他们最重要的资产之一。目前，只有少数银行提供加密产品和服务，因为尚不清楚如何安全地做到这一点。现在我们有了指导，市场将开始恢复增长模式。

关于BitGo

BitGo是数字资产解决方案的领先基础设施提供商，提供保管、钱包、质押、交易、融资和来自受监管冷存储的结算服务。成立于2013年，BitGo是第一家专注于服务机构客户的数字资产公司。BitGo致力于推进一个无国界、24/7可访问的数字金融服务经济。凭借全球多家信托公司，BitGo是超过1500家机构客户在50个国家的首选安全和运营支撑，包括许多世界顶级品牌、加密货币交易所和平台。BitGo还通过价值保障约20%的所有链上比特币交易，并且是最大的独立数字资产保管公司。

免责声明

本通信仅供信息之用，不应被视为对特定行动路线的任何形式的推荐或投资建议。它并不旨在作为购买或出售任何金融工具的提议或招揽，也不作为任何交易的官方确认。此处表达的观点、估计和假设以本通信的日期为准，未经通知可随时更改。本通信是基于被认为可靠的信息（包括市场价格、数据和其他信息）准备的；然而，BitGo不保证其完整性或准确性。