市场可能低估的5只股票——Cloudflare、MercadoLibre、Nu Holdings领衔

TLDR

  • Cloudflare 正在从安全领域扩展到 AI 基础设施和开发者工具
  • Duolingo 正在从语言学习扩展到更广泛的教育平台
  • MercadoLibre 将电子商务与金融科技结合,实现拉丁美洲的复合增长
  • Nu Holdings 正在将快速的用户增长转化为真实利润,具有强大的运营杠杆
  • Axon 正在从硬件转向经常性的软件和云收入

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五只成长股——Cloudflare、Duolingo、MercadoLibre、Nu Holdings 和 Axon——可能被低估,基于它们未来的盈利潜力,而不仅仅是它们目前的状态。

只关注当前盈利的投资者可能会错过那些悄然扩展市场、改善利润率并随着时间推移建立更强商业模式的公司。这五只股票可能正是这样的例子。

Cloudflare:超越安全

Cloudflare 在互联网安全和性能方面建立了自己的名声。现在,它正在向网络服务、开发者工具和与 AI 相关的基础设施推进。

Cloudflare, Inc., NET

这些是更高价值的收入来源。如果 Cloudflare 继续赢得更大的企业客户并扩大其平台销售,未来的盈利可能会超过许多分析师目前的预测。

市场仍然倾向于将 Cloudflare 定价为高端成长股,且短期内上涨空间有限。但改善产品组合和增加运营杠杆可能会改变这种局面。

Duolingo:一个学习平台,而不仅仅是一个应用程序

Duolingo 显示出强劲的收入增长、参与度上升和盈利能力改善。它也正在悄然成为一个超越语言应用的更大平台。



Duolingo, Inc., DUOL

该公司已扩展到数学、音乐和其他学习类别。这将其可服务的总市场扩大到单一学科应用所无法触及的范围。

AI 是这里的一个关键变量。如果 Duolingo 能够更快地生成内容并个性化学习,而不增加重大成本,利润率在用户基础全球增长的同时可能会持续上升。

MercadoLibre:拉丁美洲的双引擎

MercadoLibre 通常被描述为拉丁美洲的亚马逊,但这种表述忽略了故事的一半。它的金融科技部门——涵盖支付、信贷和金融服务——与电子商务部门一样快速增长。

MercadoLibre, Inc., MELI

这种双引擎模式构建了一个生态系统。在平台上购物的用户更有可能采用其金融产品,从而增加每位客户的长期价值。

来自物流和信贷扩张的短期利润压力可能会让一些投资者感到担忧。但这些正是那些通常会建立持久竞争优势的投资。

Nu Holdings:利润,而不仅仅是增长

Nu Holdings 已成为拉丁美洲最受关注的数字银行之一。使其与其他快速增长的金融科技公司区别开的是,它也在将增长转化为实际利润。

其低服务成本模式和每位用户的货币化上升为其提供了真正的运营杠杆。当它在巴西、墨西哥和哥伦比亚进一步扩展时,这种模式可能会高效地规模化。

市场主要将 Nu 视为一家高增长的数字银行。但如果它继续向更高价值的产品转型,盈利增长可能会超过收入增长。

Axon:从硬件到经常性收入

Axon 以 TASER 设备和身体摄像机而闻名。但软件、云服务和 AI 工具现在正在成为其业务中日益增长的一部分。

这种转变对估值很重要。经常性软件收入通常应当比硬件销售享有更高的倍数,并支持更可预测的盈利。

Axon 还在扩展无人机、公共安全软件和国际市场——所有这些都代表了几年前其故事中没有的增长类别。

最终想法

这五家公司都在从其原始产品转向更广泛的高毛利业务。估值并不便宜,但对于关注未来三到五年盈利而非今天的投资者来说,每一家公司都值得更深入的关注。


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