日本三大银行正在打造共享稳定币

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三菱UFJ金融集团、瑞穗银行和SMBC这三家日本最大的银行共同管理着数万亿资产，于2026年3月5日推出了统一稳定币框架的联合概念验证，这是日本金融服务局首次授予的支付创新项目（Payment Innovation Project）状态的倡议。

三家银行实际在构建什么

该试点运行在Progmat Coin上，这是一种最初由MUFG孵化的区块链基础设施，现已重新定位为中立的行业公用设施，而非专有的MUFG资产。这种中立性使得三家银行的合作成为可能。瑞穗银行和SMBC不会在MUFG的专有基础设施上构建。他们将基于共享的中立基础设施构建，这就是Progmat Coin的独立性在结构上重要的原因。

该概念验证同时测试了与日元挂钩和与美元挂钩的稳定币。双货币设计反映了日本企业财务运营的现实，企业需要管理国内日元义务和国际美元计价交易。一个只解决一种货币的稳定币框架只解决了一半的问题。

主要目标是三家银行约30万家企业客户。用例是跨境和公司间支付结算，取代目前使国际企业支付缓慢且昂贵的代理银行链条和nostro账户基础设施。目标是实现企业客户的近乎即时结算，使用本周早些时候香港HKMA（香港金融管理局）试点中展示的相同逻辑。

为什么FSA认可很重要

日本金融服务局（FSA）授予该倡议支付创新项目（Payment Innovation Project）状态并不是一种例行的行政分类。这表明监管机构正在积极支持该项目的发展，而不是远观。获得支付创新项目（PIP）状态通常伴随监管参与、对合规问题的快速反馈以及对在新法律领域运营的参与者的一定程度的保护。

日本在加密货币和稳定币监管方面历来谨慎，采取缓慢而非快速的方式。三家大型银行在美国证券交易委员会（U.S. SEC）向白宫（White House）提交加密货币解释框架、特朗普（Trump）在同一周对银行施压推动稳定币立法的同时获得FSA支持共同进行稳定币试点，这并非巧合。这反映出全球监管的转变正在主要金融管辖区同时发生。

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竞争背景

仅在本周，西联汇款（Western Union）在Solana区块链上推出了用于汇款的稳定币，Visa和澳新银行（ANZ）在香港（Hong Kong HKMA）使用Chainlink完成了一项跨境代币化结算试点，现在日本三大银行正在为30万企业客户试点共享的稳定币框架。这些倡议各自针对全球支付系统的不同细分市场。它们共同描绘出一个行业，已经停止争论稳定币结算是否会取代传统支付渠道，而开始竞争构建实现这一目标的基础设施。

MUFG管理着约3万亿美元的资产，这意味着最终可能通过该稳定币框架的生产版本流动的企业支付量并不小。今天获得FSA支持和三家银行参与的概念验证（Proof of Concept）是日本机构金融未来走向的严肃指示，而不是新闻稿。