段永平改变方向：大举押注英伟达和AI创业公司，减持苹果

在2023年第四季度，投资者段永平对其投资组合进行了剧烈的再平衡，明确传达了向人工智能方向的战略转变。段永平大幅减持苹果（减仓7.09%），同时将对英伟达的持仓增加了11倍以上，并同时布局了三家新兴的人工智能垂直行业公司。这一动作揭示了这位以价值投资著称、历史上主要投资网易、贵州茅台和苹果的投资者，正将资金深度投入到人工智能时代的布局中。

段永平绘制人工智能价值链：英伟达为基础，创业公司为机遇

季度数据显示，段永平在人工智能领域采取了精准调校的策略。他在英伟达的持仓最大，新增了6,639,300股（增长1110.62%），使其总持股达到7,237,100股，市值约13.5亿美元——巩固英伟达成为其投资组合中的第三大持仓，占比7.72%。除了在半导体巨头上的重仓布局外，段永平还新建了三家精准覆盖人工智能基础设施支柱的公司：

CoreWeave——GPU数据中心的“所有者”：新增299,900股，该公司不制造GPU，而是组建并租赁高性能集群，供企业争夺计算能力。这是一种典型的“卖桨者”策略——在处理能力紧张时期，尽管设备折旧带来财务压力，但其具有结构性议价优势。

Credo Technology——服务器背后的“隐形基础设施”：通过购买141,300股，段永平瞄准了Credo提供的高速互连芯片和光模块。GPU是AI集群的核心，Credo则提供“血管”——在下一代数据中心中，极高速数据传输技术至关重要。

Tempus AI——人工智能在精准医疗中的应用：首次投入11万股，这是段永平在硬件层面之外的唯一布局。Tempus专注于将AI应用于肿瘤学和精准医疗，代表“纯计算能力”向“实际生产力”的跃升。然而，医疗行业受严格监管，周期较长，这项投资仍处于验证阶段的盈利马拉松中。

防御性再平衡：减持苹果，增持伯克希尔哈撒韦

在推动人工智能布局的同时，段永平也对传统防御性资产进行了调整。苹果仍是其季度最大持仓，市值达87.97亿美元，占比50.3%，但段永平减持了247万股（减仓7.09%）。此举既是风险控制（分散集中风险），也是为了腾出资金，布局人工智能等增长机会。

同时，段永平加仓了伯克希尔哈撒韦B股，增持近198.5万股（增长38.24%），使其成为第二大持仓，占比20.63%。这种“用一只手追求科技增长，用另一只手防守价值”的策略，依然是其资产配置的基石。

此外，段永平还增持了谷歌和拼多多的股份，同时清仓了87.63%的ASML股份——显示出他对未来潜力的不同看法。信息明确：在调整组合的同时，段永平相信，未来几年，人工智能基础设施（而非专用光刻芯片的生产）将成为收益的主要驱动力。