20260315明日关注：兰石重装，中国核建，中国能建，大唐发电，节能风电

心若草莓冰

2026-03-15 10:12:34

明日情绪铆钉：豫能控股，华电能源，中南文化[淘股吧]

大盘上涨玩科技：光通信，pcb，cpo，算力租赁
大盘震荡玩电力：电算协同，风电，绿电，储能
大盘杀跌（外围战争）玩化工，甲醇，煤化工，草甘膦，pvc，tmp

明日关注：兰石重装，中国核建，中国能建，大唐发电，节能风电

中国核建（核电）：+2+3y？？？看承接介入，预期高；
喜欢弹性就做兰石重装（核电）（一进二）正常给晋级的预期

核岛工程(反应堆、压力容器安装等)，价值量占比35%，目前公司在建核电工程占全球在建的36%；全球唯一连续40年不间断从事核电建造的企业，核电建造国内市占率第一

大唐发电（绿电）：绿电➕算力协同，有订单在手，跟随中国能建跟中国电建

天顺风能（风电管桩）：+3+1.3y，欧洲风电龙头看大金重工（风电管桩）；天顺风能（风电+陆塔+低空经济+零碳复材）

中国电建（风电）：+2+5y？？？看承接可介入，跟中国能建一起看，中国电建有非常强的风电业务，是国内风电领域的龙头企业之一，覆盖“投资-建设-运营”全产业链。

中国能建（电算协同一体）：看红开承接力度，低吸高抛，继续看多做多；
（全球最大能源工程服务商，绿氨赛道全产业链布局，绿氨EPC 龙头多个百万吨级绿氨项目，中字头电力全产业链龙头，国内火电占有率超80%，2025年归母净利润55-60亿元，新能源运营装机快速扩张，一带一路海外电力项目布局深厚；

下面的偏趋势；

化工草甘膦：金正大，六国化工，云天化，择强选择吧，从前往后看；

海洋发展：神开股份，巨力锁具，海洋王，东方海洋，择强选择吧，从前往后看；

节能风电（电算协同）：低吸为主，看五日线的支撑怎么样？大金重工是欧洲风电龙头：

节能风电：手握145万kW项目筹备，未来产能充足;在内蒙古、新疆等算力枢纽旁配建储能解决波动，推进绿电直连数据中心，成本优势凸显。去年卖出10.5亿度绿电，环保价值变现。

正泰电源（储能）：光伏逆变器、储能系统及光储一体化解决方案的研发、生产、销售与服务为绝对核心。

正泰电源（储能）跟节能风电（电算协同）适合二选一去做

华电新能（次新股业绩确定性高，有可能是华电能源的补涨）：风力发电、太阳能发电项目的开发、投资、建设与运营，2024 年全年实现营收 339.68 亿元，归母净利润 88.31 亿元，盈利规模稳居国内风光运营第一梯队；2025 年前三季度实现营收 294.79 亿元，同比增长 18.21%，归母净利润 77.05 亿元

可控核聚变消息刺激
(1)中国加入《三倍核能宣言》，宣言的核心目标是，到2050年将全球核能装机容量增至2020年的三倍
(2)能源强国建设首次被写进十五五规划纲要，沿海核电等被列入规划纲要的109项重大工程

周五低位的石墨电极可以也关注一下
龙头是璞泰来，低位的看好滨海能源（锂电池负极材料的研发、生产与销售石墨负极，布局硅基负极、硬碳等新型负极相关业务营收占比超99%，投资82亿元，内蒙古二期年产13.2万吨锂电负极材料项目已在2025年投产）趋势主升；

★美国推翻了此前针对负极的关税，欧洲此前IAA法案也没有针对锂电材料做出限制，欧美想能源转型只能从中国采购锂电材料。当下霍尔木兹海峡被封锁情况下，欧美能源转型必将加速，中国具备全球竞争力的锂电估值有望重塑。

科技端：m10材料东材科技（沪电股份），ccl涨价金安国际（英伟达已与PCB厂商就下一代覆铜板(CCL)材料M10启动测试，目标应用涵盖Rubin Ultra及Feynman平台的正交背板与交换刀片主板。若M10测试如期推进，量产时间节点锁定在2027年下半年。）
脑机接口：创新医疗，关注其趋势是否主升？
锂矿方面还是看大中矿业
六氟磷酸锂看天际股份

题材分析：

算电协同从前面的变压器、电力设备到上周绿电、氢能源、再到核电，再到电网运营，这些都是内部逻辑操作轮动的；

电算协同明日重点关注：华电能源，协鑫能科（穿越龙？），中国能建（穿越龙？），豫能控股（市场总龙）的态度；
特别是豫能控股（周期龙）的态度，十日线是底线，平潭发展，合富中国在监管期依旧走强；目前总龙还是豫能控股，汉缆股份，顺呐股份暂时不关注；

强势承接的情况下介入中国能建，目前我的中国能建还在，看好底层逻辑没有走完；

后续看分支：风电（大金重工，中国电建，天顺风能，正泰电源，节能风电），绿电（中国能建，大唐发电，协鑫能科）核电：兰石重装，中国核建；

化工甲醇煤化工看冲高的预期，不可以追高，金牛化工周一分歧预期；

科技端注意长飞光纤的走势跟上面点的三个，东材科技，金安国际，沪电股份，正常科技端预期降低；除非大盘上涨可以做；
持有宏和科技的十日线是底线，这个位置也有点悬，所以十日线是底线，外围战争不确定性大，暂时不可重仓科技端；

国产算力看不懂，暂时回避；

化工篇：
化工在周五的盘中早上是最强的，板块盘中一度涨1.58%，到尾盘板块收绿0.36%。
化工板块没有底仓的，周五无论是追高还是低吸都不好受，同样和算力一样，并不是逻辑不行，而是市场太弱，严格来说属于错杀！
今年是大宗涨价的元年，现在霍尔木兹海峡被封，更加加剧了涨价的速度，石油是化工之母，市面80%的大宗化工品都是由石油加工提炼出来的，且化工涨价的速度远超石油涨价的速度，周末被吹爆的磷化工因为海峡被封原材料出不来！
霍尔木兹海峡被封锁，目前看来不是一两天的事，影响会从原油慢慢传到到化工，现在传导已经开始：
印度Gale：89万吨乙烯裂解装置 → 不可抗力
新加坡X01：90万吨裂解装置 → 不可抗力
韩国KPIC：90万吨乙烯裂解 → 负荷下调10%
韩国YNCC：180万吨乙烯裂解 → 负荷下调10%
霍尔木兹海峡封锁→中东原油/石脑油/乙烷/LPG运不过来→亚洲化工装置大面积停减产→乙烯/丙烯/化工品供给收缩、涨价。
上游：原油、石脑油、LPG 不断走强
中游：乙烯、丙烯、PX、PTA、苯乙烯供给收缩
下游：塑料、化纤、沥青等成本抬升、易涨难跌
这些装置的原料高度依赖中东进口，海峡一封锁就断粮，只能停车或降负。
情绪已开始传导，若封锁持续，下周会有更多装置加入不可抗力/降负名单。
海峡一天不解封化工会持续走强！

周末重要的消息梳理

一、国内宏观（稳市）