要点：Kinetik是一家在珀金斯盆地运营的中游能源公司，预计将从近期能源价格的飙升中受益。该股目前已支付7.1%的高额股息，且公司预计今年将增长3%至5%。随着现金流的增加，明年的派息将更大幅度增长，触发更高的股息增长计划。分析师开始看好这只股票，Raymond James认为它有被收购的潜力。中游能源公司Kinetik Holdings（KNTK）已支付巨额股息，并计划在未来几年大幅增长。随着伊朗冲突导致天然气和石油价格飙升，派息可能会比预期更快增长。我是买入者。目前，总部位于休斯顿的Kinetik提供7.1%的股息收益率，高于大多数同行。由于油气价格上涨吸引新投资者进入能源股，今年股价已上涨26%。公司成立于2012年，最初名为EagleClaw Midstream，通过收购迅速壮大，其中关键的一次是在四年前合并了EagleClaw和Altus Midstream。这次收购使Kinetik成为服务德拉华盆地（Permian盆地西部深层部分）的最大上市中游能源公司。 为什么Kinetik与众不同？ 相较于Kinder Morgan、Enterprise Products和Energy Transfer等知名中游能源公司，Kinetik的价格敏感性更高，我认为今年投资者会更青睐这一点。Kinetik比其他公司更偏向上游，主要业务是天然气和石油的加工与储存，以及压裂所需的水处理和处置系统。随着价格上涨，其客户今年将忙于钻探更多油井和气井，这也将推动Kinetik的业务增长。具体增长幅度将取决于伊朗冲突的结果，以及霍尔木兹海峡是否能尽快恢复正常通航，从而缓解全球能源基础设施的压力。上周，美国天然气期货上涨11%。WTI原油期货创下历史最佳周，涨幅超过36%，本周突破每桶100美元。即使未来几个月冲突以某种方式解决，新的更高的地缘政治溢价也可能使价格保持在比过去更高的水平。过去五年，Kinetik的年化回报率为21%，高于标准普尔500的14%，但低于同行Energy Transfer和Kinder Morgan，后者过去五年的年化回报率分别为28%和22%。 巨额股息增长的前景 这种落后表现可能即将改变。原因如下：在能源价格近期飙升之前，Kinetik的派息已接近同行业最高水平，并有望继续增长。在公司2月末的财报电话会议上——在伊朗战争爆发之前，Kinetik的首席财务官Trevor Howard表示，公司计划每年将股息增长3%至5%，直到股息覆盖比率达到1.6倍。之后，派息增长将“跟踪”盈利增长，他说。股息覆盖比率——即利润除以派息金额——目前为1.2，意味着公司盈利比支付股息所需多出约20%。CEO Jamie Welch在财报电话会议上表示，该比率“在今年内呈上升趋势”，预计年底将达到“约1.5倍”。因此，你可以获得7%的收益率，预计每年增长3%至5%，并可能从2027年开始实现7%的增长。 华尔街的看法 今年1月，Raymond James将Kinetik的评级提升至“跑赢大盘”，分析师Justin Jenkins在一份报告中写道：“我们认为该股提供了具有吸引力的整体回报机会。”他补充说，公司“可能成为多个中游企业收购珀金斯NGL桶的现实目标。” Raymond James的评级提升紧随Jefferies在去年12月的看涨评级。“KNTK需要重建信心，但在我们保守的‘基本面’假设下，股价被低估了，”分析师Julien Dumoulin-Smith写道。该股获得11个买入评级，5个持有评级，没有卖出评级。 本内容仅供信息参考，不构成任何财务、投资、税务或法律建议，也不构成购买任何证券或其他金融资产的推荐。内容具有一般性，不反映任何个人的具体情况。上述内容可能不适合您的具体情况。在做出任何财务决策前，强烈建议您咨询自己的财务或投资顾问。点击此处查看完整免责声明。
更高的能源价格意味着这只股票的高额股息将变得更大。投资者哈灵顿是买家
要点：Kinetik是一家在珀金斯盆地运营的中游能源公司，预计将从近期能源价格的飙升中受益。该股目前已支付7.1%的高额股息，且公司预计今年将增长3%至5%。随着现金流的增加，明年的派息将更大幅度增长，触发更高的股息增长计划。分析师开始看好这只股票，Raymond James认为它有被收购的潜力。中游能源公司Kinetik Holdings（KNTK）已支付巨额股息，并计划在未来几年大幅增长。随着伊朗冲突导致天然气和石油价格飙升，派息可能会比预期更快增长。我是买入者。目前，总部位于休斯顿的Kinetik提供7.1%的股息收益率，高于大多数同行。由于油气价格上涨吸引新投资者进入能源股，今年股价已上涨26%。公司成立于2012年，最初名为EagleClaw Midstream，通过收购迅速壮大，其中关键的一次是在四年前合并了EagleClaw和Altus Midstream。这次收购使Kinetik成为服务德拉华盆地（Permian盆地西部深层部分）的最大上市中游能源公司。 为什么Kinetik与众不同？ 相较于Kinder Morgan、Enterprise Products和Energy Transfer等知名中游能源公司，Kinetik的价格敏感性更高，我认为今年投资者会更青睐这一点。Kinetik比其他公司更偏向上游，主要业务是天然气和石油的加工与储存，以及压裂所需的水处理和处置系统。随着价格上涨，其客户今年将忙于钻探更多油井和气井，这也将推动Kinetik的业务增长。具体增长幅度将取决于伊朗冲突的结果，以及霍尔木兹海峡是否能尽快恢复正常通航，从而缓解全球能源基础设施的压力。上周，美国天然气期货上涨11%。WTI原油期货创下历史最佳周，涨幅超过36%，本周突破每桶100美元。即使未来几个月冲突以某种方式解决，新的更高的地缘政治溢价也可能使价格保持在比过去更高的水平。过去五年，Kinetik的年化回报率为21%，高于标准普尔500的14%，但低于同行Energy Transfer和Kinder Morgan，后者过去五年的年化回报率分别为28%和22%。 巨额股息增长的前景 这种落后表现可能即将改变。原因如下：在能源价格近期飙升之前，Kinetik的派息已接近同行业最高水平，并有望继续增长。在公司2月末的财报电话会议上——在伊朗战争爆发之前，Kinetik的首席财务官Trevor Howard表示，公司计划每年将股息增长3%至5%，直到股息覆盖比率达到1.6倍。之后，派息增长将“跟踪”盈利增长，他说。股息覆盖比率——即利润除以派息金额——目前为1.2，意味着公司盈利比支付股息所需多出约20%。CEO Jamie Welch在财报电话会议上表示，该比率“在今年内呈上升趋势”，预计年底将达到“约1.5倍”。因此，你可以获得7%的收益率，预计每年增长3%至5%，并可能从2027年开始实现7%的增长。 华尔街的看法 今年1月，Raymond James将Kinetik的评级提升至“跑赢大盘”，分析师Justin Jenkins在一份报告中写道：“我们认为该股提供了具有吸引力的整体回报机会。”他补充说，公司“可能成为多个中游企业收购珀金斯NGL桶的现实目标。” Raymond James的评级提升紧随Jefferies在去年12月的看涨评级。“KNTK需要重建信心，但在我们保守的‘基本面’假设下，股价被低估了，”分析师Julien Dumoulin-Smith写道。该股获得11个买入评级，5个持有评级，没有卖出评级。 本内容仅供信息参考，不构成任何财务、投资、税务或法律建议，也不构成购买任何证券或其他金融资产的推荐。内容具有一般性，不反映任何个人的具体情况。上述内容可能不适合您的具体情况。在做出任何财务决策前，强烈建议您咨询自己的财务或投资顾问。点击此处查看完整免责声明。