Centerra Gold（TSX:CG）储量增长与2025年业绩后估值分析

Simply Wall St

2026年2月24日星期二，东亚时间14:09 3分钟阅读

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Centerra Gold（TSX:CG）在2025年年度业绩公布后再次成为焦点，业绩强劲，报告的黄金和铜储量增加，2026年的产量指引更新，股息维持不变，分析师信心持续。

查看我们对Centerra Gold的最新分析。

股价为CA$25.75时，Centerra Gold在过去一年中展现出强劲的动能，90天股价回报率为47.82%，一年总股东回报率达203.04%，投资者对储量、盈利、更新的指引以及以往的回购活动作出反应。

如果这些业绩让你更关注贵金属领域，现在可能是利用我们精选的26只优质金矿生产股作为起点，扫描黄金板块的好时机。

股价已经大幅上涨，分析师仍看好目标价，关键问题是Centerra的储量、盈利和回购是否还留有上行空间，还是市场已将未来增长预期充分反映在价格中。

最受关注的观点：高估20%

以CA$25.75的价格为例，最受关注的观点认为Centerra Gold的合理价值大约比这个价格低五分之一，形成明显的估值压力。

分析师对Centerra Gold的目标价略微上调约C$0.25，主要基于更新的合理价值估算、对折扣和增长假设的适度调整，以及未来市盈率的降低，作为支撑。

阅读全文完整观点。

想了解支撑更高合理价值但未来盈利倍数较低的背后逻辑？该观点主要依赖于收入增长势头、利润率提升和纪律性折扣。好奇哪些具体的利润和估值假设需要达成一致，才能使数字成立？完整故事详细连接了这些动态因素。

结论：合理价值为CA$21.47（高估）

阅读全文，了解预测背后的逻辑。

不过，你仍需考虑一些风险，比如Oksüt的成本上涨，以及Thompson Creek、Goldfield或Kemess项目可能的延误或超支，这些都可能影响现金流。

了解影响Centerra Gold估值的关键风险。

另一种估值角度

CA$21.47的合理价值来自一组假设，但市盈率的情况显示出不同的趋势。Centerra的市盈率为6.4倍，而合理比率为12.2倍，加拿大金属矿业集团为22.7倍，同业则为32.7倍。这是价值差距还是警示信号？

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看看这些数字对当前价格的暗示——在我们的估值分析中了解详情。

TSX:CG 2026年2月的市盈率

下一步

对这篇文章中的情绪感到复杂？风险与回报并存，建议花点时间自己审视数据，权衡4个主要的潜在收益和2个重要的警示信号。

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_ 本文由Simply Wall St撰写，内容具有一般性。我们仅基于历史数据和分析师预测，采用客观方法提供评论，文章不构成财务建议。 它不构成买卖任何股票的推荐，也未考虑你的投资目标或财务状况。我们旨在提供以基本面数据为驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未反映最新的价格敏感型公司公告或定性信息。Simply Wall St在文中提及的股票中没有持仓。_

本文涉及的公司包括CG.TO。

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