Palantir 与 CoreWeave：根据华尔街的观点，哪个更值得购买？

Palantir Technologies（PLTR 0.39%）和CoreWeave（CRWV 5.75%）在过去一年中一直是全球最受关注的股票之一。它们都在人工智能（AI）领域大放异彩，证明了自己在这一领域发挥关键作用的能力——这也赢得了客户和投资者的青睐。

Palantir的盈利大幅增长，CoreWeave的收入也实现了三位数的攀升。两家公司都表示需求势不可挡。过去五年，Palantir的股价上涨超过500%，而CoreWeave自大约一年前首次公开募股以来，股价已上涨超过80%。

但两家公司在发展过程中也遇到了一些阻力。投资者担心Palantir的高估值，以及CoreWeave依赖债务扩张业务。不过，华尔街预计这两只股票在未来12个月内都将上涨——但哪一只更值得买入呢？让我们一探究竟。

图片来源：Getty Images。

Palantir的理由

Palantir成立已超过20年，但公司真正实现盈利飞跃是在近几年。这得益于其在AI革命中的角色。Palantir销售软件，帮助客户收集和分析数据，然后用以解决问题或优化运营。

其中一款特别受欢迎的Palantir平台，整合了大型语言模型的强大功能，最近几个季度表现尤为出色。这就是人工智能平台（AIP），它帮助公司的商业业务快速起飞。在早期，Palantir依赖政府合同实现增长；如今，政府和商业客户都成为收入的重要来源。Palantir还展现了在平衡收入增长与盈利能力方面的实力。

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纳斯达克：PLTR

Palantir Technologies

今日变动

(-0.39%) $-0.60

当前价格

$152.59

关键数据点

市值

$3650亿

当日价格区间

$149.63 - $156.38

52周价格区间

$66.12 - $207.52

成交量

200万股

平均成交量

4800万股

毛利率

82.37%

如上所述，阻碍部分投资者的主要原因是Palantir的高估值。虽然近期股价有所回落，低于几个月前的水平，但仍然偏高。

PLTR市盈率（远期）数据由YCharts提供

CoreWeave的理由

CoreWeave为AI客户提供了当前需求极高的资源：AI工作负载的计算能力。公司投资了一支Nvidia显卡处理器（GPU）队伍，这些AI芯片用于训练和推理等关键任务，并提供租赁服务。客户可以按小时租用，灵活性极高——可以选择短期或长期项目。

这一切推动了公司季度接季度的爆炸式增长，CoreWeave最近表示，它已成为最快达到50亿美元年收入的云服务商。公司目前必须加大投资以满足需求，包括已签订的660亿美元合同积压订单。

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纳斯达克：CRWV

CoreWeave

今日变动

(-5.75%) $-4.57

当前价格

$74.93

关键数据点

市值

390亿美元

当日价格区间

$73.28 - $78.66

52周价格区间

$33.52 - $187.00

成交量

96.5万股

平均成交量

2800万股

毛利率

47.77%

这也是一些投资者担心的核心问题。CoreWeave已经高度杠杆化，计划增加支出。实际上，到2026年，其资本支出将从去年的水平翻倍，达到300亿美元。这是为了应对积压订单，投资带动收入增长，但公司亏损扩大也让投资者担忧其盈利路径。

你应该选择哪只股票？

华尔街对两只股票的买入建议多于卖出建议，预计它们在未来几个月都将上涨。平均价格预期显示，Palantir有27%的涨幅，而CoreWeave则有67%的增长空间。因此，按华尔街的观点，CoreWeave目前可能是更好的买入选择。

不过，在做出任何决策之前，考虑你的投资策略和风险偏好非常重要。例如，如果你是保守型投资者，鉴于我提到的负面因素，这些股票可能不是最佳选择——尤其是Palantir的高估值和盈利能力。若你能接受一定风险，可能会选择Palantir——尽管估值较高，但公司盈利且持续增长。

但如果你是激进型投资者，愿意承担高杠杆公司的风险，你可以跟随华尔街的建议，押注CoreWeave。未来几个月，对计算能力的需求可能会推动其股价快速上涨。