使用止损限价单的完全指南

止损限价单是什么

止损限价单是一种将止损单和限价单功能相结合的订单方式。交易者在实现自动交易时，可以预先设置利润的最小值或损失的上限，从而在24小时365天的虚拟货币市场中，实现无需随时监控价格的战略性持仓管理。

在这种订单方式下，当达到设定的触发价格（止损价格）瞬间，将自动以指定的价格（限价）触发限价订单。即使在离线或不查看智能手机的情况下，基于技术分析判断的支撑线或阻力线，可以进行计划性的交易，这是其最大的特点。

理解三种单子方式的区别

在虚拟货币交易中，主要使用三种单子方法。通过理解各自的特性，可以做出更准确的买卖判断。

指定价格单子的基本

限价单是一种事先设置条件的方法，“如果低于这个价格就买入"或"如果高于这个价格就卖出”。只有当市场价格达到该水平时才会成交。例如，如果比特币目前的价格为32,000BUSD，当价格下跌到31,000BUSD时买入，或者当价格上涨到33,000BUSD时卖出。

但是并不保证成交，只有在达到指定价格之前，单子才会成立。

与止损单的区别

止损单是一种自动触发市价单的机制。当达到设定的价格时，会以市场价格立即出售。它作为限制损失的防御措施，但在急剧上涨或下跌时可能会出现滑点，导致以意外的价格成交。

停止限价单的定位

止损限价单是将止损单的“自动触发功能”和限价单的“价格指定功能”结合在一起的。通过在触发价格时反应，同时可以通过限价控制价格，从而实现更精确的交易。

解释止损限价单的机制

止损限价单由两个价格要素组成。

止损价格扮演着触发器的角色。当市场价格达到这个水平时，系统会检测到这一瞬间，限价单的触发条件就满足了。

指值是随后发出的指值单子的成交价格。在触发止损价格后，可能会以设定的指值以下（买入）或指值以上（卖出）的价格成交。

在卖出单的情况下，原则上应将止损价格设定为稍高于限价，而在买入单的情况下则应将止损价格设定为稍低于限价。这样可以产生应对价格波动的缓冲，增加限价单实际成交的可能性。

买入・卖出的止损限价单模式

买入单子的活用例

BNB目前在300BUSD附近波动，预计如果从技术分析上突破310BUSD，上升趋势将会真正开始。如果想在突破的瞬间建仓，但又想避免被急剧上涨影响而买入高点的风险，购买的止损限价单是有效的。

将止损价格设定为310BUSD，限价设定为315BUSD。当BNB达到310BUSD时，将自动触发315BUSD以下的买入限价单。如果价格低于315BUSD，则可以成交，并利用突破进行交易。

卖出止损的活用例

假设以285BUSD购买BNB，目前已上涨至300BUSD。当价格回落至入场价格时，将进行止损，因此设置卖出的止损限价单。

将止损价格设置为289BUSD，限价为285BUSD（购买时的价格）。当价格降至289BUSD时，触发285BUSD以上的卖出限价单，可以按计划执行止损。

实践性的设置方法

考虑在以31,820.50BUSD购买5枚比特币后，设立卖出的止损限价单以降低价格下跌时的风险。

如果判断31,820BUSD是重要的支撑位，那么需要划定一个防线以防支撑失效。将止损价格设置为31,790BUSD，限价设置为31,700BUSD，启动5BTC的卖单。

在订单确认画面验证内容后，按下执行按钮即可确认订单。之后，可以从开放订单列表中确认和管理已下单的止损限价单。

重要的点是，只有当达到止损价格时，止损限价单才会被触发。随后，只有当市场价格达到指定价格时，才能成交。有时市场的表现与预期不同，价格可能在未达到指定价格的情况下迅速下跌。在这种紧急情况下，需要通过市价单迅速平仓。

优势：计划性的交易管理

止损限价单的最大优点是可以同时实现交易的自动化和价格控制。由于虚拟货币市场昼夜波动，始终监控价格实际上是不可能的。通过止损限价单，提前设置好获利了结线和止损线，就可以在没有心理波动的情况下按计划进行买卖。

此外，如果没有限价单而仅有市价单，无论市场价格如何都会被强制成交，但使用止损限价单可以设定最低价格标准，从而控制成交，预防意外损失。

缺点：没有成交保证的课题

止损限价单与限价单一样，最大的缺点是无法保证成交。如果市场价格未达到设定的限价，订单将保持未成交状态。

即使在止损价格和限价之间设定了一定的幅度，对于波动性较高的资产，价格可能会大幅超出该幅度波动。特别是在流动性较低的交易对中，可能会缺乏足够的买家或卖家来完成所下单的全部数量。

如果您想避免部分成交，可以选择类似于「全额成交或全额取消」的选项设置，但需要注意的是，条件越严格，成交的可能性就越低。

熟练掌握止损限价单的策略

为了发挥实用效果，建议遵循以下三项基本方针。

1. 事先调查目标资产的波动性

止损价格和限价之间的间隔应根据资产的波动幅度进行调整。如果资产波动性较大，通过设置稍宽的价差可以提高限价单成交的概率。

2. 考虑流动性环境

止损限价单特别适用于点差较大或流动性有限的资产交易。在这种环境下，可以在避免市价单滑点的同时，实现以目标价格成交。

3. 通过技术分析判断价格水平

设置止损价格时，基于支撑位和阻力位等重要技术水平是非常重要的。例如，如果将止损限价买单放置在主要阻力线的上方，可以捕捉到突破带来的上涨。另一方面，如果在支撑位的下方放置卖单，可以确保在下跌压力加大之前及时逃离头寸。

结论

止损限价单是一种强大的工具，提供了比普通市价单更高级的交易能力。通过预先设定价格条件，即使市场没有按自己的预期走势，也可以在不需要时刻关注的情况下持续进行交易。通过组合多个止损限价单，可以在上涨或下跌阶段灵活且有计划地管理持有资产。随着虚拟货币交易经验的积累，熟练运用这种高级订单方式将为稳定获利铺平道路。