DOE-NVIDIA-Oracle交易刚刚发出了一个大规模AI基础设施布局的信号——这就是为什么科技ETF可能会爆炸的原因

美国能源部刚刚悄然降低了近年来最大的科技合作之一：与 Nvidia 和 Oracle 的公私合营，旨在构建 Solstice，这是美丽国最大的 AI 超级计算机。这不仅仅是行业新闻——这是政府与大型科技公司在 AI 基础设施上的结构性转变。

实际上发生了什么：虽然麦肯锡最新的调查显示88%的企业在其运营中某处使用人工智能(，较去年78%有所增加)，但大多数仍处于试点阶段。高盛认为，广泛的人工智能采用可能会向美丽国经济注入**$20 万亿**。这不是夸张——这就是这两家公司正在悄然构建的经济护城河。

基础设施淘金热

Nvidia的Blackwell GPU架构已经成为全球AI计算的支柱。Oracle刚刚与OpenAI签署了一份**$300 亿，5年的基础设施协议**，这使其剩余的绩效义务( RPO)在2026财年第一季度同比增长近360%。Nvidia则可能向OpenAI承诺**$100 亿**用于数据中心和超过10吉瓦的电力容量。

翻译一下：这两家公司正在建设世界的人工智能工厂，而能源部的合作伙伴关系表明政府现在正在共同投资这一愿景。这直接促进了收入增长。

哪些科技ETF有望获胜

如果你想在没有单只股票风险的情况下接触这一趋势，这里是详细分析：

FTEC (Fidelity MSCI IT ETF) - 对于NVDA的超配达17.61%，ORCL为2.02%。年初以来回报：+25.8%。费用：8个基点。Zacks评级：强力买入。

XLK (科技精选行业SPDR) - 管理资产规模最大，达到951亿美元，NVDA权重15.18%，ORCL权重3.11%。年初至今：+27.5%。手续费：8个基点。Zacks评级：强力买入。

VGT (先锋信息技术ETF) - $119B 资产管理规模，拥有314个持仓。NVDA占17.15%，ORCL占2.34%。年初至今：+25.5%。费用：9个基点。Zacks评级：买入。

TRFK (Pacer 数据与数字革命 ETF) - 最小但最集中投资。NVDA 9.25%，ORCL 8.67%。年初至今：+40.7%。费用：49个基点。Zacks评级：强力买入。

论文

你不再是在押注于人工智能炒作——你是在押注于政府现在共同出资的基础设施。当能源部与私人资本一起撰写支票时，这就为建设它的公司降低了风险。这些ETF捕捉到这种结构性顺风，而没有选择个股的波动性。

人工智能的采用曲线仍处于早期阶段。资本配置正在加速。政府支持刚刚降低了执行风险。这就是以真实美元和多年承诺呈现的牛市案例。