你有没有想过,在市场一片繁荣的背景下,选择一种不同的方式来投资?最近几个月,S&P 500指数直线飙升,达到了历史高点。这个涨势主要是由少数几家大型科技公司的成绩推动的,比如Nvidia、Broadcom和Alphabet这些巨头的发展对整体表现贡献良多。



不过,这种表现并不代表所有成分股都走好运。实际上,若将所有成分股的贡献平均化,去掉市值分量特重的影响,2025年的S&P 500表现仅为7.5%。而正是在这样的背景下,有一种投资策略正在引起关注:均权重的S&P 500投资策略。

说点具体的,Invesco推出了一款S&P 500 Equal Weight ETF,它的操作略有不同。怎样不同呢?每个股的影响大小都是一样的,而不是根据市值排大小。比如,Nvidia在标准S&P 500中占比达到8.1%,可在均权重ETF中仅仅占比0.2%,和像麦考密克、最佳购买这样较小市值股一样。

为什么选择这样一种均衡配重策略呢?简单说就是减少波动的风险和开拓更广泛的市场面。大市值科技股里市情波动大,市场一坏全都坏,正是如此,选择均权重量化使得一个股跌个一半不至于让投资全溃。而且值得一提的是,1990年后,S&P 500 Equal Weight指数反而比标准指数多出了近500个百分点的表现差。

当然,选择这些时候也要注意一些细节比如费用问题。Invesco的均权重ETF费用率相对较高,来到了0.20%。这比起主流市场平台相关ETF的0.03%要高,但考虑到其独特性,也不算很高。

总之,在市场高峰期间和不同市值股绩效差异明显时期,选择均权重ETF似乎是种明智的投资方法。不过,切记本文不构成投资建议哦,还是要多看看自己的需求再决定是不是行动。你怎么看呢?留言聊聊吧!😊
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