分析师：日本国债陡峭曲线引投资者增久期 超长期溢价或过高

金十数据10月8日讯，星展集团研究部分析师Eugene Leow在评论中表示，日本国债陡峭的收益率曲线，可能会吸引有意战术性增加久期敞口的投资者。这位高级利率策略师指出，10年期与30年期日本国债的收益率差目前接近160个基点，处于较高水平。他认为，这种陡峭走势很大程度上反映了市场观点——日本当局可能更关注10年期及以内期限国债的收益率波动。不过，我们认为超长期限国债的这一收益溢价可能过高，Eugene Leow称。他补充道，周二进行的30年期日本国债拍卖结果显示，若收益率足够高，投资者愿意承担长期限风险。