iDeCo（イデコ、個人型確定拠出年金）は、長期的に老後資金を作っていくための器です。自分自身で投資信託や定期預金といった商品を選択し、運用していくことになり、原則60歳まで引き出すことができないため、おのずと長期運用になります。私がセミナーで講師をした際等に「相場環境などに応じて商品を変更したほうがいいでしょうか」といった質問をお受けすることがあります。## 相場変動に惑わされず淡々と積立を継続長期で運用していると、今年（2025年）4月や2024年8月のように、株式市場が暴落することがあります。そうした時には「さらに株価が下落するのではないか。一時的にiDeCo資産も定期預金などに預け替えたほうがよいのではないか」といった意見も散見されます。しかし、市場の先行きを予測するのは難しいもの。従来通りiDeCoを始めたときのご自身の方針に沿って淡々と積立を継続していきましょう。長期的に老後資金を作っていくための口座ですから、iDeCo口座でリスクを抑えていくという手法自体は大切です。ただ、それは相場によって判断するものではなく、運用期間との兼ね合いで考える必要があります。運用期間が十分にとれるうちは頻繁に商品の入れ替えを行う必要はありません。例えば、世界の株式に投資する投資信託で毎月買い付けを行っているという場合には、その方針に沿って淡々と積立を継続していけばよいでしょう。## 50代半ばになったら考えるお金のこと時を経て運用期間が残り少なくなってきたら、徐々にポートフォリオのリスクを抑える資産配分に変更していく必要はあります。というのも、NISA（少額投資非課税制度）とは異なり、iDeCoは運用できる期間に限りがあるからです。運用してきた資産は60歳から75歳になるまでに一時金または年金で受け取りを開始する必要があります。そのため、50代半ばになったら、 ① 60歳以降に受け取るお金を整理する ② その上で、iDeCoでの運用方針 について検討しましょう。### 60歳以降に受け取るお金を整理iDeCoの受け取り方については、iDeCoの資産だけではなく、公的年金保険や退職一時金、企業年金の有無や受取時期、金額などに関わってきます。そのため50代になったら、60歳以降に受け取るお金を整理してみましょう。併せて、何歳まで働くのか、どのくらいの収入を見込めるのかも併せて考えます。【図表1】出所：筆者作成### iDeCoの受取時期や目的に合わせた運用を行うその上で、iDeCo口座で運用できる期間や受け取り方を検討しましょう。受け取り方によって、50代半ば以降の運用も変わってきます。例えば、「60歳の時に一時金で受け取る」という場合はどうでしょうか。 「目標とした金額は達成しているから、60歳より前に元本確保型にスイッチングする」 「58歳から毎月24回に分けて、24分の1の口数を定期預金に預け替えていこう」 などが考えられます。あるいは公的年金を繰り下げて、その前の5年間でiDeCoの資産を年金形式で受け取るという場合には、運用しながら取り崩していくことになるので、 「株式に投資する投信から、リスクを抑えたバランス型投信にスイッチングする」 「（金額を確定したい人は）元本確保型の定期預金にスイッチングする」 などが考えられます。一方、公的年金がそれほど多くないなど、公的年金に上乗せして長期にわたってiDeCoで運用してきた資産を、年金形式で細く・長く受け取っていきたいという人もいるかもしれません。その場合には、60歳以降も一定のリスクをとって投資信託で運用しながら取り崩すということも考えられるでしょう。### DC（確定拠出年金（企業型／個人型（iDeCo）））のメリットはスイッチングができることこのように、50代半ばでiDeCoのリ・アロケーションについて検討するまでは、多少の暴落があっても方針を変えずに淡々と運用を続ければよいのではないでしょうか。iDeCoのよいところは、（NISAではできない）スイッチングができることです。運用できる期間や受け取り方に応じて、それに沿った商品に変更することが可能です。## 公的年金と私的年金、受け取り方を自分でデザインしよう最近はWPPという考え方もあります。働けるうちはできるだけ長く働き（Work longer）、公的年金の受給開始までは私的年金などでつなぎ（Private pensions）、公的年金の受け取りを少し後倒しにして終身給付で人生を締めくくる（Public pensions）といった考え方です（図表2参照）。【図表2】出所：2018年日本年金学会総会「2019年財政検証に向けて」より筆者作成公的年金は65歳からが受け取るのが基本ですが、60歳から75歳までの間で受け取り開始時期を選択することができます。iDeCoも同様に、原則60歳から75歳になるまでの間に一時金または年金形式で受給を開始できます（金融機関によっては一時金と年金の併給も可能）。そのほかの企業年金なども受け取る年齢や期間などを選択できる場合も多いです。今は、公的年金、私的年金ともに、受け取り方を自分でデザインする時代です。そこに、NISAなどで運用してきたお金も加わります。在りたい姿（どこで、だれと、どのように暮らすか）をイメージし、税制などの最低限の知識を押さえた上で、iDeCoの受取時期や受取り方法を検討しましょう。そして、運用期間・受け取り方法に沿った運用を行うことが大切です。
【iDeCo】「いつまで運用するか」「どう受け取るか」で運用を考えよう | 節税しながら、資産形成しよう | マネクリ マネックス証券の投資情報とお金に役立つメディア
iDeCo（イデコ、個人型確定拠出年金）は、長期的に老後資金を作っていくための器です。自分自身で投資信託や定期預金といった商品を選択し、運用していくことになり、原則60歳まで引き出すことができないため、おのずと長期運用になります。私がセミナーで講師をした際等に「相場環境などに応じて商品を変更したほうがいいでしょうか」といった質問をお受けすることがあります。
相場変動に惑わされず淡々と積立を継続
長期で運用していると、今年（2025年）4月や2024年8月のように、株式市場が暴落することがあります。そうした時には「さらに株価が下落するのではないか。一時的にiDeCo資産も定期預金などに預け替えたほうがよいのではないか」といった意見も散見されます。しかし、市場の先行きを予測するのは難しいもの。従来通りiDeCoを始めたときのご自身の方針に沿って淡々と積立を継続していきましょう。
長期的に老後資金を作っていくための口座ですから、iDeCo口座でリスクを抑えていくという手法自体は大切です。ただ、それは相場によって判断するものではなく、運用期間との兼ね合いで考える必要があります。
運用期間が十分にとれるうちは頻繁に商品の入れ替えを行う必要はありません。例えば、世界の株式に投資する投資信託で毎月買い付けを行っているという場合には、その方針に沿って淡々と積立を継続していけばよいでしょう。
50代半ばになったら考えるお金のこと
時を経て運用期間が残り少なくなってきたら、徐々にポートフォリオのリスクを抑える資産配分に変更していく必要はあります。というのも、NISA（少額投資非課税制度）とは異なり、iDeCoは運用できる期間に限りがあるからです。
運用してきた資産は60歳から75歳になるまでに一時金または年金で受け取りを開始する必要があります。
そのため、50代半ばになったら、
① 60歳以降に受け取るお金を整理する
② その上で、iDeCoでの運用方針
について検討しましょう。
60歳以降に受け取るお金を整理
iDeCoの受け取り方については、iDeCoの資産だけではなく、公的年金保険や退職一時金、企業年金の有無や受取時期、金額などに関わってきます。そのため50代になったら、60歳以降に受け取るお金を整理してみましょう。併せて、何歳まで働くのか、どのくらいの収入を見込めるのかも併せて考えます。
【図表1】
出所：筆者作成
iDeCoの受取時期や目的に合わせた運用を行う
その上で、iDeCo口座で運用できる期間や受け取り方を検討しましょう。受け取り方によって、50代半ば以降の運用も変わってきます。
例えば、「60歳の時に一時金で受け取る」という場合はどうでしょうか。
「目標とした金額は達成しているから、60歳より前に元本確保型にスイッチングする」
「58歳から毎月24回に分けて、24分の1の口数を定期預金に預け替えていこう」
などが考えられます。
あるいは公的年金を繰り下げて、その前の5年間でiDeCoの資産を年金形式で受け取るという場合には、運用しながら取り崩していくことになるので、
「株式に投資する投信から、リスクを抑えたバランス型投信にスイッチングする」
「（金額を確定したい人は）元本確保型の定期預金にスイッチングする」
などが考えられます。
一方、公的年金がそれほど多くないなど、公的年金に上乗せして長期にわたってiDeCoで運用してきた資産を、年金形式で細く・長く受け取っていきたいという人もいるかもしれません。その場合には、60歳以降も一定のリスクをとって投資信託で運用しながら取り崩すということも考えられるでしょう。
DC（確定拠出年金（企業型／個人型（iDeCo）））のメリットはスイッチングができること
このように、50代半ばでiDeCoのリ・アロケーションについて検討するまでは、多少の暴落があっても方針を変えずに淡々と運用を続ければよいのではないでしょうか。iDeCoのよいところは、（NISAではできない）スイッチングができることです。運用できる期間や受け取り方に応じて、それに沿った商品に変更することが可能です。
公的年金と私的年金、受け取り方を自分でデザインしよう
最近はWPPという考え方もあります。働けるうちはできるだけ長く働き（Work longer）、公的年金の受給開始までは私的年金などでつなぎ（Private pensions）、公的年金の受け取りを少し後倒しにして終身給付で人生を締めくくる（Public pensions）といった考え方です（図表2参照）。
【図表2】
出所：2018年日本年金学会総会「2019年財政検証に向けて」より筆者作成
公的年金は65歳からが受け取るのが基本ですが、60歳から75歳までの間で受け取り開始時期を選択することができます。iDeCoも同様に、原則60歳から75歳になるまでの間に一時金または年金形式で受給を開始できます（金融機関によっては一時金と年金の併給も可能）。そのほかの企業年金なども受け取る年齢や期間などを選択できる場合も多いです。
今は、公的年金、私的年金ともに、受け取り方を自分でデザインする時代です。そこに、NISAなどで運用してきたお金も加わります。在りたい姿（どこで、だれと、どのように暮らすか）をイメージし、税制などの最低限の知識を押さえた上で、iDeCoの受取時期や受取り方法を検討しましょう。そして、運用期間・受け取り方法に沿った運用を行うことが大切です。