貴金属とマクロ流動性

上海銀先物の主力限月契約は本日（8月5日）、6.00％急騰し、1キログラム当たり14,955元に達した。

Jin10 Futuresが報じたCMEのデータによると、8月4日の貴金属およびエネルギー先物はまちまちな値動きとなった。金の取引高は136,835枚、建玉は372,182枚となり、前取引日比でそれぞれ26,550枚、4,792枚増加した。銀の取引高は50,787枚、建玉は111,908枚となり、それぞれ13,079枚、860枚増加した。銅の取引高は76,572枚、建玉は288,984枚となり、それぞれ10,970枚、8,215枚増加した。 WTI原油の取引高は278,276枚増加して1,102,980枚となった一方、建玉は10,578枚減少して1,887,038枚となった。ブレント原油の取引高は94,275枚増加して266,734枚となり、建玉は28,583枚減少して218,953枚となった。天然ガスの取引高は101,572枚増加して379,766枚となり、建玉は1,705,912枚だった。

ニューヨーク金先物は8月5日、日中に1.59%上昇し、1オンス当たり4,200ドルに達した。

上海金（Shanghai Gold）の主力先物契約は日中の上昇率が2.00％に拡大し、現在は1グラム当たり900.80元で取引されている。

Jin10によると、2026年8月5日午前、上海の金価格は1グラム当たり890.65元で取引され、国際金価格の895.27元を4.62元下回った。

Guru Clubによると、8月5日、現物銀価格は2％上昇し、1オンス当たり60.71ドルとなった。同じ取引時間帯には、ニューヨーク商品取引所（NYMEX）の銀先物も2％上昇し、1オンス当たり60.95ドルとなった。

Guru Clubによると、8月5日、貴金属先物は急騰し、プラチナは7.72%上昇して1グラム当たり432.25元、パラジウムは7.16%上昇して1グラム当たり325.75元となった。 上海金先物は1.65%上昇して1グラム当たり897.64元となった一方、上海銀は4.85%上昇して1キログラム当たり14,790元となった。

現物金は本日これまでに1オンス当たり14ドル上昇して4,120ドルとなり、日中で1.05%上昇しました。同じ期間に、ニューヨーク金先物は1.00%超上昇して1オンス当たり4,175.60ドルとなりました。

Gateによると、8月5日、銀価格は1オンス当たり59.69ドルまで上昇し、1日で0.74%高となった。金価格も上昇し、1オンス当たり4,082.52ドルに達し、1日の上昇率は0.12%だった。

Jin10 Futuresによると、Nornickelは8月5日、第2四半期のパラジウム生産量が計59万オンスとなり、前四半期比で3%、前年同期比で10.3%減少したと発表した。プラチナ生産量は14万5,000オンスに達し、前四半期比で7%増加した一方、前年同期比では6.5%減少した。この乖離は、鉱石の組成およびプラチナ・パラジウムレシオの変化によるものとされた。

米国の求人件数は6月に736万件へ減少し、労働省の求人・離職率調査（JOLTS）によると、下方修正された5月の754万件から減少した。この減少幅は、エコノミスト予想の744万件を上回った。発表後、現物金は0.75％上昇し、1オンス当たり4,085.80ドルとなった。労働需要の弱さが、経済が冷え込む可能性を示唆したためだ。今回のデータは、根強いインフレを背景に連邦準備制度理事会（FRB）の利上げ観測が強まる中で発表された。利上げ観測は、利回りを生まない資産を保有する機会費用を高めることで、金価格を圧迫してきた。アナリストらは、経済の強靭性を支える重要な柱である労働市場の力強さが弱まれば、FRBの政策の方向性に影響を与える可能性があると指摘した。 JOLTSレポート、雇用と離職の割合は安定していることを示す 6月の雇用者数は530万人と、比較的変わらなかった。雇用率も3.4％で横ばいだった。離職の内訳では、自発的離職者数が320万人、解雇・整理退職者数が180万人となった。いずれの数字も前月から変わらなかった。 InvestingLive.comの為替アナリスト、Greg Michalow

Kitco Newsが引用した労働省のデータによると、6月の求人件数は736万件に減少し、5月の754万件を下回ったほか、予想の744万件も下回り、労働需要の冷え込みが続いていることを示した。現物金は1オンス当たり4,085.80ドルまで上昇し、当日比で0.75%高となった。トレーダーらは、雇用統計の弱さが金利低下を後押しし、利息を生まない金の機会費用を低下させると解釈した。

上海黄金取引所によると、8月5日の早朝取引で金T+Dは0.64％上昇し、1グラム当たり887.5元となった。同じ取引時間帯に、銀T+Dは2.56％上昇し、1キログラム当たり14,528.0元となった。

8月5日、北京時間午前8時30分時点で、現物プラチナは取引序盤に0.04％上昇し、現物パラジウムも0.04％上昇した。

業界関係者によると、イリジウム価格は年初来70％超上昇し、1グラム当たり2,000元まで急騰して金価格を上回った。こうした価格上昇の主因は、人工知能（AI）や新エネルギー産業からの需要増加だという。

世界最大の銀ETF（上場投資信託）であるiShares Silver Trustは、最新データによると、昨日、保有量が6.41トン減少し、15,130.82トンとなりました。

銀は水曜日のアジア太平洋時間の取引序盤に0.5％下落し、1オンス当たり59.77ドルで取引されている。

Kitcoによると、現物金は4,058.90ドルで取引され、0.11％上昇した。一方、現物銀は米国時間火曜日（8月4日）早朝の取引で1.86％急騰し、59.150ドルとなった。トレーダーらは、堅調なドルと上昇する米国債利回りを、FRBの新たな運営方針をめぐる不透明感や、中国の金ETFへの資金流入が14日連続となっている状況と天秤にかけた。FxProのチーフ市場アナリスト、Alex Kuptsikevich氏は、ドル高と利回り上昇が地金価格の上値を抑える一方、FRBのハト派姿勢と機関投資家の買いが、心理的に重要な4,000ドル水準付近で金を支えていると指摘した。

8月4日、現物の貴金属が急騰し、金は0.57％上昇して1オンス当たり4,077.78ドル、銀は2.35％上昇して1オンス当たり59.54ドルとなった。金は日中高値4,106.31ドルに達し、銀は60.05ドルまで上昇した。 プラチナは6.41％上昇して1オンス当たり1,737ドルとなり、パラジウムは6.74％上昇して1オンス当たり1,349.36ドルとなった。貴金属全般で上昇が続いた。

金現物は火曜日（8月4日）のニューヨーク取引で0.57％上昇し、1オンス当たり4,077.78ドルで取引を終え、日中高値は4,106.31ドルとなった。銀現物は2.35％上昇して1オンス当たり59.5423ドルとなり、日中高値は60.0494ドルだった。 COMEX銅先物は1.32％上昇して1ポンド当たり6.6270ドルとなった一方、プラチナ現物は6.41％急騰して1オンス当たり1,737ドル、パラジウム現物は6.74％上昇して1オンス当たり1,349.36ドルとなった。