DXYと外国為替

米国では、5月の国際資本の純流入が1322億ドルとなり、前月の261億ドルから大幅に増加しました。

5月、米国ではロングの資本純流入が2327億ドル（$232.7 billion）発生しました。前月の数値は、当初報告の1031億ドル（$103.1 billion）から1048億ドル（$104.8 billion）に上方修正されました。

7月14日、米国のCPIレポートが発表されると、非USD通貨が急騰した。ニュージーランド・ドルは1.01%上昇し、ブラジル・レアルは1.21%上昇、ノルウェー・クローネは1.08%上昇し、主要通貨の値上がりを牽引した。ユーロは0.36%高の1.1462となり、一方で豪ドルは0.79%上昇した。英ポンドは0.27%上昇し、米ドルはほとんどの通貨に対して広く下落した。

7月14日、米国債の利回りは、予想を下回るインフレ指標によりFRB（連邦準備制度）の利上げ期待が後退したことで急落した。2年債利回りは9.86ベーシスポイント下落し、4.1829％となった。10年物の指標利回りは5.03ベーシスポイント下落し、4.5734％となった。いずれの債券もCPI発表直後に売られ、FRB議長パウエル氏の証言中も下落が続いた。

火曜日（7月14日）に、ICE米ドル指数は米国のCPIインフレデータのリリースを受けて、ニューヨーク時間の早い夜間の取引において0.32%下落し、100.913となった。ブルームバーグ米ドル指数は0.37%下落して1,217.78となり、米ドルは日本円に対して0.17%下落し、162.15となった。

オンショア人民元（CNY）は本日北京時間03:00に米ドルに対して6.7730まで上昇し、月曜夜間セッションの取引終了値から80ピップス高となった。取引量は51.1250億ドルに達した。

連邦準備制度理事会（FRB）の議長ケビン・ウォーシュは7月14日（火）に、FRBが持続的な高インフレに対抗するために政策体制の転換を実施すると発表した。ウォーシュはそれを「米国の家計や企業への不公平な税」と表現した。5月に就任したウォーシュは、FRBの政策コミュニケーション、技術システム、バランスシート、経済データの利用、インフレ評価の方法論を包括的に見直すための5つのタスクフォースを設置している。彼は、過去の政策上の誤りを是正し、金融政策を正しく前に進めるには、FRBには根本的な制度改革が必要だと強調した。

7月14日の公聴会で、連邦準備制度理事会（FRB）議長ウォーラーは、6月のCPIデータが市場予想を下回ったにもかかわらず、その重要性を軽視し、インフレとの戦いはまだ勝ち取れていないと述べた。彼は金融引き締め政策を優先する姿勢を示し、物価の安定を達成するために、連邦準備制度（FRB）の政策ツールをいつ、どれだけ投入するかについて同僚と議論するよう促した。発言の後、2年物国債利回りは約7ベーシスポイント低下し、一方でS&P 500は0.3%上昇、Bloombergドル・スポット指数は0.3%下落した。

連邦準備制度（Fed）の議長ケビン・ウォーシュは7月14日、連邦準備制度は暗号資産またはステーブルコイン市場に対する救済支援を延長しないと議会に伝え、「私たちは救済支援の事業に関わりたくありません。きっぱり言って」と述べた。Fedの半期金融政策報告に関する下院公聴会で、ブラッド・シャーマン下院議員は、2008年にマネー・マーケット・ファンドを支えていたのと同じように、Fedが暗号資産市場を下支えするのかどうかを質問した。ウォーシュは、セクターを救済しない一方で「並外れたリスクを軽減する」と約束し、その立場を維持した。Fedは6月の会合で、ベンチマーク金利を3.5%〜3.75%に据え置いたが、これはウォーシュにとって議長としての最初の会合だった。

7月14日、米連邦準備制度（FRB）の翌日物オーバーナイト・レポ（RRP）は4つの取引相手で2億7800万ドルに減少し、前営業日の7億9500万ドルから減少しました。

連邦準備制度理事会（Fed）の議長ケビン・ウォーシュは5月14日（現地時間）、下院金融サービス委員会で証言し、連邦準備制度理事会はバランスシート・ポリシーと財政政策を明確に切り分ける必要があると述べた。ウォーシュは、バランスシート・ポリシーに変更がある場合は十分な議論とともに事前に発表し、説明すると強調した。彼は、財政政策は議会、財務長官、そして大統領の領域であり、Fedは金融政策に注力すべきだと述べた。 Fed、バランスシート・ポリシーを財政運営から切り離す ケビン・ウォーシュ、連邦準備制度理事会（Fed）議長［聯合ニュース提供の写真］ ウォーシュは委員会に対し、「私たちは財政政策から離れたい。財政政策は議会、財務長官、大統領の領域だ。Fedは金融政策に集中すべきだ」と語った。この発言は、Fedが政府の財政支援のためにバランスシートをツールとして使うことは今後なくなることを示唆している。 ウォーシュは、「バランスシートは金融政策の一部だ」と明確にしたうえで、金融政策は金利だけでなくバランスシート・ポリシーを通じても機能すると指摘した。さらに、「バランスシートは単なる市場の“配管”の問

CME FedWatchのデータによると、7月15日時点でFRBは政策金利を据え置く確率が83.4%であり、一方で25ベーシスの利上げが織り込まれている確率は16.6%です。

市場データによると、7月14日の米国CPIのインフレ指標リリース中に、ドイツの2年国債利回りは3.3ベーシスポイント上昇して2.756%となった。10年物のBund利回りは0.5ベーシスポイント上昇して3.113%となり、インフレ報告書の公表時点の3.130%から急激に低下した。

英国財務省によると、イングランド銀行は少なくとも2026年に1回は利上げを実施する見込みです。

Jin10によると、本日米国債の利回りが予想を下回る消費者物価データを受けて急落した。2年債利回りは14ベーシスポイント下落して4.14%となり、2月以来の最大の1日下落幅を記録した。市場参加者は7月の連邦準備制度の利上げに関する見通しを大幅に引き下げており、金利スワップ市場ではその確率が40%以上から約20%へ低下している。Fort Washington Investment Advisorsのシニア・ポートフォリオ・マネージャーであるDan Carter氏は、このデータは連邦準備制度が金利を据え置くという見通しを裏付けるものだとコメントした。

Odailyが報じた市場データによると、トレーダーはFR（連邦準備制度）の利上げ見通しを10月まで先送りした。

スターリングは米ドルに対して1.34まで上昇し、本日の取引で0.66%上昇しました。

米国の2年国債利回りは本日、10ベーシスポイント下落して4.18％となりました。

米ドル指数（DXY）は、7月14日にCPIデータの発表を受けて約50ポイント下落し、100.68となりました。