暗号資産市場とオンチェーンエコシステムの動向

水曜日、BitGoは約4,250万ドル規模の2段階の合併取引を通じて、NYDIGの機関投資家向け取引事業を買収した。規制当局への提出書類によると、取引の内訳は現金700万ドルと、約3,550万ドル相当のBitGo株式だった。今回の取引により、約30人のNYDIG従業員と機関投資家の顧客関係がBitGoに加わる。これに伴い、BitGoの既存のカストディおよび決済インフラに、資産運用会社、ヘッジファンド、事業会社、ファミリーオフィス向けのデリバティブ、仕組み商品、融資、資本市場ソリューションが追加される。 NYDIGは今回の売却により、発電、Bitcoinマイニング、高性能コンピューティング向けデータセンター事業に注力できるようになる。同社の開発パイプラインは3ギガワットを超えている。

ChainCatcherが引用したCoinGlassのデータによると、過去24時間における暗号資産市場全体の清算額は116.68億8,000万ドルに達した。このうち、ロングポジションの清算額は3億800万ドル、ショートポジションは7,193万ドルだった。同期間中、合計81,561人のトレーダーが清算され、最大の単一清算はBinanceのETHUSDTペアで発生し、その額は3.8億8,000ドルだった。

Grayscaleによると、8月27日時点で、ビットコインとNasdaq 100の90日間の相関は60％超から約33％まで低下した一方、同期間における金との相関は50％超に上昇した。Bloombergの8月24日までのデータに基づく。こうした変化は、投資家がビットコインを高ベータのテクノロジー投資というよりも、希少性を持つ通貨資産としてますます捉えていることを反映している。この変化は、8月に米国の連邦債務が40兆ドルを超えたことを受けたものであり、通貨価値の希薄化に対する防衛策として、供給量が限られた資産を保有すべきだとの議論を強めている。

ChainCatcherによると、Arthur Hayes氏はビットコインの購入を推奨しており、米国が金融緩和を続ければ、ビットコインは今後数年間にわたり好調に推移し、価格は25万ドルに達する可能性があると予測している。ビットコインは8月中旬以降、およそ20％急騰し、直近数時間で時価総額を3,000億ドル押し上げた。Xapo Bankの投資マネージャーであるGadi Chait氏によると、ビットコインは先週およそ23％上昇し、2023年3月以来最大の週間上昇率を記録した。この動きは、米国の現物ビットコインETFへの過去最高となる約19億ドルの純流入に支えられており、ショートポジションのロスカットが加速したことで、上昇がさらに後押しされた。

ChainCatcherによると、アフガニスタンのタリバン政権は、国内全土でビットコインや暗号資産の取引を禁止し、トレーダーや関連事業者に対して法的措置を取ると警告している。ヘラートでは20店舗を超える暗号資産関連店舗が閉鎖され、少なくとも13人のトレーダーが逮捕されたと報じられている。 アフガニスタンへの暗号資産の月間流入額は、ピーク時の1億5,000万ドル超から1.5億ドル未満にまで減少した。タリバン当局はデジタル資産を詐欺的なものとみなし、暗号資産の投機をイスラム法上のギャンブルと捉えている。

ブロックチェーン分析プラットフォームのLookonchainによると、Real Trump Coinsが土曜日に宣伝したSolanaベースのトークン「GOLD」は、ローンチから数時間以内に暴落した。Trumpが2024年に公に宣伝したこのブランドは、X上でGOLDを宣伝した後、その投稿を削除した。Lookonchainは、デベロッパーが6億GOLDを保有する一方、新たに作成された15個のウォレットが総供給量の82.45%を管理していたと指摘した。LookonchainとDEX Screenerによると、これら15個のウォレットはその後、2億2,450万GOLDトークンをすべて約3,178 Solana（約33万ドル）で売却した。報道時点で、トークンの時価総額はおよそ5,000万ドルから50万ドルに急落しており、Real Trump Coinsが侵害された可能性や、ローンチが詐欺だった可能性について憶測を呼んでいる。

Bitcoin.com Newsによると、アイルランドの犯罪資産局（CAB）は2026年8月28日、10年間使用されていなかったウォレットから、3,800万ドル相当の500 BTCを移動させた。この取引では、2016年1月に作成された旧式のP2PKHウォレットから新しいアドレスへ資金が移された。ビットコインが1枚約382ドルで取引されていた当時に作成されたこれらのビットコインが、作成以来初めて移動されたことになる。資金は、数年前に資産をアイルランド当局へ放棄・引き渡した大麻販売業者、クリフトン・コリンズ氏に関連している。 今回の取引により、CABがコリンズ氏に関連するウォレットから回収したBTCは、総額1.55億ドル相当の2,000 BTCとなった。CABも欧州刑事警察機構（Europol）も、コリンズ氏が以前、賃貸物件にあった釣り竿の中に隠したと主張していたシードフレーズに、どのようにアクセスしたのかを明らかにしていない。

Binanceの先物データによると、2026年6月下旬のわずか1週間で、同取引所におけるアルトコインの取引高シェアは63%から47%へ急落し、資金の大部分がビットコインとイーサリアムに移った。6月29日、Binanceの先物取引高は287.4億ドルに達し、前週比18%増となった。BTCはその47.9%、ETHは29.2%を占め、上位3資産で全取引高の84.7%を占めた。ASTER、WLD、HYPEなどの中型アルトコインでは、この期間中に先物取引高がそれぞれ76%、48%、35%減少した。 しかし、2026年8月までにはこの資金移動がほぼ反転した。Binanceにおけるアルトコインの取引高シェアは65%まで上昇し、2年ぶりの高水準となった一方、BTCのシェアは約21%、ETHのシェアは13.6%まで低下した。わずか2か月の間に、アルトコインのシェアは16パーセントポイント低下した後、18ポイント上昇しており、大規模なポジション再配置が起きたことを示している。

Ethena Foundationの9月2日に締め切られるガバナンス提案によると、プロトコルの合成ドルUSDeの供給量が75億ドルに達すると、ENAの自動買い戻しが開始される。この水準に達した場合、Ethenaの純収益の95%が公開市場でのENA購入に充てられ、基礎ポジションのAPYを6%と仮定すると、年間買い戻し額は約2,250万ドルになると見積もられている。現在のUSDe供給量は約40億〜46億ドルで、仕組みを発動させるには約85%の成長が必要となる。 市場は直ちに反応し、8月27日の発表を受けてENAは日中に16〜23%急騰し、0.17ドルに達した。この提案には、ロックアップ中のシード投資家割当分をOTCで買い取ることに加え、残りのトークンアンロックを2026年10月5日の単一イベントに統合することも盛り込まれている。2026年10月に見込まれる原則合意により、Ethenaのプロトコルに関する知的財産は、主としてFoundationが確保することになる。

DefiLlamaのデータによると、8月29日時点でRobinhoodのDeFiにおけるTVL（ロックされた総額）は6億8,300万ドルに達し、過去1週間で17.78％増加した。これにより、主要ブロックチェーンの週間成長率で首位となった。同ネットワークは過去24時間に8億9,000万ドルの分散型取引所（DEX）取引高を記録し、世界第5位にランクインした。7月初旬にローンチされたRobinhoodは、稼働開始からわずか2か月で主要ブロックチェーンへと台頭した。

8月28日、SolanaのバリデーターはSGP 0002を承認した。これにより、ネットワークの年間ディスインフレ率は15%から30%へ倍増し、長期的なインフレ率の下限である1.5%に到達するまでの期間が短縮される。この提案は、投票に参加したステークの67%が賛成し、可決に必要な66.67%の要件を満たしたことで成立した。賛成票は1億7,629万SOL、反対票は6,619万SOLだった。Heliusのエンジニアが開発したSIMD 550の実装により、今後6年間に発行されるSOLは約1,890万枚減少すると見込まれている。 加速されたスケジュールでは、Solanaは1.5%のインフレ目標に、当初予定されていた2032年ではなく2029年に到達すると予測されている。ただし、トークン発行量の減少に伴い、ステーキング報酬も減少する。21Sharesは、Solanaのステーキング利回りが現在の約5.25%から、今後3年以内に約2.25%まで低下する可能性があると見積もっている。今回の投票は、Solanaの新たなガバナンス・フレームワークの下で実施された初の拘束力を持つガバナンス・プロセスとなった。

Trump Digital Gold（GOLD）は、トランプブランドのコレクター向けアカウントを通じて宣伝されたSolanaベースのミームコインで、土曜日のローンチから数時間以内に約98%急落した。市場データによると、このトークンの時価総額は一時6,000万ドルを超えた後、100万ドル未満まで下落した。 この急反落は、ブロックチェーン分析者が保有状況の異常な集中を特定した後に起きた。報告によると、新たに作成された15個のウォレットが約18,657ドルを費やして、2億2,450万GOLDトークンを取得した。デベロッパーが保有する6億トークンと合わせると、これらのウォレットは供給量の約82.45%を支配していた。 ウォレットが急騰局面で売却 その後、15個のウォレットはGOLDの保有分をすべて3,178 SOLで売却した。当時の価値はおよそ33万ドルだった。この取引による推定利益は約31万2,000ドルで、初期購入額に対して約17倍のリターンとなった。 他のトレーダーも退出する中、売り圧力は加速した。市場データによると、GOLDは一時、数分のうちに95%以上下落した。このトークンの時価総額

BlockBeatsによると、8月29日、Robinhoodブロックチェーン上のミームトークンCOPPERINUは、ローンチ後2時間以内に時価総額が1,000万ドルに達したものの、その後898万ドルまで下落した。GMGNのデータによると、取引高は570万ドルを超えた。 このトークンの開発者は、総供給量の40%をKOLのhim氏に移転した。him氏は、ステーキング、請求、バーン機能を追加する計画を明らかにし、トークンをコミュニティへのエアドロップに使用すると表明した。

ロイターによると、国際決済銀行（BIS）の総支配人、パブロ・エルナンデス・デ・コス氏は8月28日、ステーブルコインが大規模な決済手段として信頼性をもって機能し得るのか疑問を呈した。同氏は、通貨システムの基盤を維持しつつトークン化を活用するには、銀行預金のトークン化の方がより直接的な道筋を示すと主張した。これと同時期に公表されたBIS関連の金融安定研究所（FSI）の調査では、米国、EU、英国、香港、シンガポールが、ステーブルコイン発行者および発行者に認める事業活動をどのように規制しているかについて、大きな違いがあることが明らかになった。

Binanceの先物データによると、2026年6月29日時点で、取引所におけるアルトコインの出来高シェアはわずか1週間で63%から47%へ急落し、資本はビットコインとイーサリアムへ移った。同日のBinance先物取引の出来高は287.4億ドルに達し、前週比18%増となった。BTCは総出来高の47.9%、ETHは29.2%を占め、上位3資産で合計84.7%に達した。中型アルトコインは大幅に下落し、ASTERは76%、WLDは48%、HYPEは35%下落した。 2026年8月には、この傾向が急反転した。アルトコインの出来高シェアは65%まで上昇し、2年ぶりの高水準となる一方、BTCのシェアは21%、ETHは13.6%まで低下した。アルトコインのシェアが16ポイント低下した後、2か月以内に18ポイント上昇して元の水準に戻ったことは、大規模なポジションの大幅な組み替えを示している。

ChainCatcherが引用したDefiLlamaのデータによると、ステーブルコインの時価総額は過去1週間で3045640億6,400万ドルに達し、7月下旬から0.48%増加した。主要なステーブルコインのうち、USDCは0.76%増加し、USD1は期間中に3.71%急騰した一方、USDTは60.21%の市場シェアを維持した。

ニューヨーク州消費者保護局によると、8月26日時点で、2025年には14万4,041人の消費者から、投資詐欺により総額80億ドル超の損失が生じたとの報告が寄せられており、2024年から38％増加しました。損失額の中央値は1万560ドルに達しました。同年、投資詐欺は、連邦取引委員会（FTC）が追跡している詐欺カテゴリーの中で、最も被害額の大きいものとなりました。 人工知能により、詐欺師は声を複製したり、偽の動画を作成したり、金融業界の著名人になりすましたり、洗練された広告を制作したりできるようになりました。被害者は、偽の残高や運用益を表示する、プロフェッショナルな外観のアプリに誘導されることがよくありました。一部の運営者は、信頼性を高めるため、当初は少額の出金を認めたうえで、標的にさらに多額の資金を入金するよう圧力をかけました。偽の暗号資産プロジェクトは、ソーシャルメディアや出会い系アプリ、テキストメッセージを通じて、既存企業になりすましていました。

Lookonchainによると、トレーダーのJames Wynn氏は本日（8月29日）、20倍のレバレッジを利用し、1.33 BTC（約10万3,000ドル相当）のショートポジションを再び保有しました。このポジションの清算価格は80,483.47ドルに設定されています。

Coinbaseのブライアン・アームストロングCEOによると、ビットコインが今年末までに10万ドルに達する可能性は十分にある。執筆時点で、BTCは過去24時間、81,000ドルから76,900ドルの範囲で取引されていた。

ChainCatcherによると、StarkWareは最近、メインネット上で量子耐性ビットコイン取引を実行した。この取引では10,000 satsが使用されたが、ソフトフォークやハードフォーク、コンセンサスルールの変更は一切必要なかった。研究者Avihu Levyが提案した量子耐性ビットコイン（QSB）スキームに基づくこの取引は、MARA FoundationのSlipstreamサービスを介して処理され、GPU計算にかかった費用は150～200ドルだった。 QSBスキームは、ハッシュ関数ベースの量子耐性支出条件と署名の試行マイニングを用いて、量子攻撃のリスクを低減する。ただし、ユーザーが手動で資金を移行する必要があり、公開鍵がすでに露出している資産を保護することはできない。