暗号資産市場とオンチェーンエコシステムの動向

Mosaic Asset Companyによると、2年物米国債の利回りは7月27日に4.31%まで上昇し、連邦準備制度（FRB）の目標レンジを大きく上回った。この動きは、Bitcoinを含むリスク資産に対する圧力を強めており、Bitcoinは$64,000の水準を試しながらも、買い手が回復を維持するのに苦戦している。 CME FedWatchのデータは、市場が次回会合でFRBが政策金利を据え置くと見込んでいることを示している一方で、トレーダーは9月に25ベーシスポイントの利上げが起こり得ることも織り込んでいる。地政学的な緊張の高まり、債券利回りの上昇、そして中央銀行の次の方針に関する不透明感が、リスク資産に対する投資家の食欲を弱めている。

Polymarketの予測市場では、ライブトレーディングの出来高が約5,000万ドルで、ビットコインが2026年12月31日までに$100,000に到達するとされており、その確率は10.0%です。基準となるビットコインは2026年7月27日時点で$65,209です。年末の市場では、$150,000に3.1%の確率、$250,000に1.7%の確率が割り当てられている一方、$55,000への下落は48.5%の確率です——6桁の目標（$100,000）より約5倍起こりやすい計算になります。この逆転は、ビットコインが1年間で44.87%下落し、2025年10月6日の史上最高値$126,080から48.28%のドローダウンに陥っていることを反映しています。9か月にわたる下落の結果、トレーダーは下方向のシナリオをベースケースとして価格設定しているのです。市場の「コイントス」の基準はおよそ$75,000（53.0%）にあり、主要な見出し目標が世間の予想を支配しているというよりは、控えめな回復見込みを示しています。 Polymarketの価格 $100K ：年末2026年までに10.0%で$100,

セキュリティ企業Check Pointによると、7月27日、SparkKittyマルウェアがApple App Store、Google Play、およびサードパーティのAndroidストア上で、iOSおよびAndroidアプリ全体に埋め込まれた状態で発見された。このクロスプラットフォームのマルウェアファミリーは、光学文字認識（OCR）を使用してユーザーのギャラリー内の写真をスキャンし、暗号資産ウォレットのシードフレーズ、パスワード、QRコードを抽出した後、盗み出したデータに端末情報を付加してリモートサーバーへアップロードする。 攻撃者はSparkKittyを暗号資産サービス、チャットツール、エンタメアプリとして偽装し、ギャラリーへのアクセスを要求したうえで、既存および新規の写真を継続的にスキャンする。確認されたサンプルには、iOSの「CoinCoin」アプリやAndroidの「SOEX」アプリが含まれており、それぞれ削除されるまでに10,000回以上のダウンロードがあった。追加の亜種はサードパーティストア、TikTokの改造版、ギャンブルアプリを通じて広がっており、中にはXposed

Gate Newsのメッセージによると、約4億1.98億ドル相当の693万HYPEトークンが、今後7日間でHyperliquidからアンステーク（出金・解除）される予定です。7月30日だけで、約1億9,753万ドル相当の330万HYPEトークンがアンステークされ、Hyperliquid史上最大級の単日アンステークの出来事の1つとなります。

Polymarketの予測市場データによると、2026年7月27日時点で、Bitcoinトレーダーは12月31日までに$100,000に到達する確率を10.0%と見積もっており、年末の市場におけるライブトレーディングはおよそ5,000万ドルです。現在の現物価格は$65,209です。 下方向には、より劇的な対比が見られます。$55,000への下落は48.5%と見積もられており、6桁の目標よりも約4.9倍確率が高い計算です。市場の確率が50%をまたぐ分岐点となるメディアンラインは約$75,000で、53.0%とされており、ベースケースは「月面到達（moonshot）」というよりは控えめな回復であることを示唆しています。参考までに、2025年10月の高値（$126,080）を上回る新しい史上最高値には、別のブックでのみ5.9%の確率が付いています。

SolanaFloorによると、Solanaのミームコイン取引活動は2025年の水準まで回復しており、分散型取引所（DEX）におけるミームコインの取引量シェアは週次で29%に達しています。これは、当該指標が2025年8月以来初めてこの水準に到達したことを意味します。

Hyperliquid Newsによると、Foresight Venturesに関連付けられたウォレットが、2日前にHLPから2,000万ドルを引き出し、利益は19,300ドルだったとのことです。ウォレットは資金を約3か月前に入金していました。

イーサリアムのバリデーターの退出キューは、昨年に約260万ETHまで膨らんだ後、ゼロまで落ち込んだ。バリデーターは当時、出金待ちが約45日あった。今回の反転は、ネットワーク参加の変化を反映している。現在は、2.5百万ETH超がステーキング入りを待っており、約44日間のアクティベーション遅延が生じている。総ステーキングETHは約4,090万コインまで増加しており、流通供給の約33.6%に相当する。これはイーサリアム史上最高のステーキング比率で、ネットワークを確保しているアクティブ・バリデーターは約887,000人となっている。ETH自体は約1,950ドル近辺で取引されており、クリアされた退出キューが昨年支配していた弱気な思惑を取り除いたことで、重要な2,000ドルのレジスタンス奪回を試みている。ロックされたETHの比率が増えることで、取引にすぐ利用できる量が減少し、需要が強い状態が続けば価格の動態に影響を与える可能性がある。 イーサリアムのバリデーター・キューが完全にクリア バリデーター・キューのデータによると、退出キューは昨年の約260万ETHまでの膨張の後、完全にクリアされた。当時、

The Daily Hodlによると、デジタル・チェンバーはデジタル・アセット税法をめぐってイリノイ州を提訴しました。同法は、デジタル資産の取引所における取引、移転、保管に対して0.2%の賦課金を課します。提訴した側は、この税が、現金、株式、債券に関する経済的に同等な行為と比べて、ブロックチェーン・ベースの資産に対して差別的だと主張しており、さらに、州との結びつきが十分でない定常的な業務に対して繰り返し適用されることで、平等保護および連邦通商条項の保護に違反しているとしています。 原告らは、確認的救済および差止めによる救済を求めています。対象となるメンバーには、デジタル資産取引所、カストディアン、金融機関、決済会社、ステーブルコイン発行者、トークン化プラットフォーム、ブロックチェーン基盤提供者が含まれます。

Solanaは、直近の高値から後退した後、$74〜$75付近の重要なサポートゾーンを防衛している。一方で、Bitcoinに対する取引ペアは、再び強さを示し始めている。暗号資産は、複数の市場観測者によるチャート分析によれば、ブレイクアウト前に抵抗として機能していた重要なテクニカル領域を維持している。このサポート防衛は、アナリストが$84と$90付近の潜在的な抵抗水準を特定していることに加え、SOLが現在の価格の下限を維持している限り、より広いテクニカル構造が保たれていることによるものだ。 アナリスト Ansem が $74 のサポートゾーンと $84 の抵抗目標を特定 Solanaは、直近の高値から後退した後、$74付近の重要なサポートゾーンを維持している。アナリスト Ansemは、SOLが近いうちに上方向へ動き始める可能性があるとし、チャートは抵抗が$83〜$84付近にあることを示している。 チャートでは、買い手が約$74.18〜$74.31の範囲にあるサポートのまとまりを防衛したことで、SOLは$75.50付近で取引されている。この領域は以前、7月のブレイクアウト前には抵抗として機能

Bitcoin.com Newsによると、KB Kookmin Bank（KB Financial Groupの子会社で、資産は5527.76億ドル）が、JPMorganのKinexysベースのUSD決済サービスを2026年8月から10カ国で開始する。 このサービスは、米国、シンガポール、サウジアラビア、インド、タイ、カタール、アラブ首長国連邦、バーレーン、南アフリカへの送金、ならびに韓国内での送金を対象とし、輸出入ビジネスを狙っている。 JPMorganのブロックチェーン型の機関投資家向け決済プラットフォームであるKinexysは、開始以来の累計取引高が4兆ドル超で、日次のアクティビティは70億ドルを超えている。 同プラットフォームは、パブリックな暗号資産トークンに依存せずに、ほぼリアルタイムでの外国為替の決済と、プログラマブルな支払いを可能にする。

Bitcoinは$66,000の水準で跳ね返され、過去1日で市場から巨額の資本が流出したことで4.8%下落した。暗号資産はこのレジスタンス水準を再度上抜けしようとしているが、清算（Liquidation）データからは$60,000〜$61,500の間に集中した流動性クラスターがあり、価格を押し下げる可能性が示されている。再燃した強気の期待がある一方で、ロングの清算ではなくショートの清算が合計$35.56 millionとなっており、ロング清算$3.03 millionを11.7倍上回っている。これは、いかなる持続的なリバウンドが成立する前に下振れリスクに直面し得る、重いロングのエクスポージャーを示唆している。 Bitcoin Liquidation Clusters Concentrate Between $60,000-$61,500 清算クラスター分析では、現在の価格水準の下に位置し、$60,000〜$61,500のゾーン周辺に集中する流動性の積み上がりが見られる。これらの流動性クラスターはしばしば磁石のように働き、このゾーンでの買い注文を満たすために価格を引き寄せる。過去1日での

Hyperinsightのモニタリングによると、7月27日、Hyperliquid上の主要9つのアドレスが合計で未実現損失4,864万ドルを記録した。約12.9億ドル相当の集計ポジションを保有していたにもかかわらず、それでもである。個別のアドレスの保有額は9,784万ドルから3.14億ドルの範囲で、9つすべてが現在含み損の状態だった。 ETHのショートポジションが最大の損失を押し上げており、6つのアドレスが合計で222,000 ETHのショートエクスポージャー（評価額4.56億ドル）を保有し、未実現損失は3,621万ドルだった。「BTC OG insider」のクジラは保有額9,935万ドルで、平均取得価格76,117.30ドルの確立された5倍ロングBTCポジションにより、最大の個別損失1,554万ドルを被った。

CoinAnkのデータによると、過去24時間で暗号資産市場では合計約$363 millionの清算が発生しました。ロングポジションは$88.95 millionの清算で、ショートポジションは$275 millionでした。個別の資産では、イーサリアムが$156 millionの清算で最大となり、次いでビットコインが$54.19 millionでした。

QCP Capitalの最新「Market Colour」レポートによると、ビットコインとイーサリアムは7月に急騰し、最新データ時点でBTCが+11.6%、ETHが+24.6%となり、マクロ経済の逆風の中でも伝統的な株式市場を上回ったとのことです。 米国の現物ビットコインおよびイーサリアムETFの純資金流出額は7月24日時点で約3億1100万ドルとなり、7日連続の流入が終了しました。QCPは、ETFへの資本フローが機関投資家の参加度合いと市場センチメントを測る重要な指標であり続けていると指摘しました。

Alliumデータプラットフォームによると、Hyperliquidの取引高は7月27日のCXMT IPOローンチに先立ち、1,780万ドルまで急増しました。出来高は前日100万ドルから、ローンチ直前の15分間で1,400万ドルに跳ね上がりました。IPOにおける価格の乖離は、パーペチュアル契約の価格に対して3%以内に収まっています。スマートマネーのトレーダーはIPOの前にショートポジションを構築して利益を確定しており、その大半はポジションを維持するか、さらに追加しています。

SolanaFloorによると、Solanaベースのミームコイン・ローンチパッド「Pump.fun」は、過去24時間で約117万ドルの売上を生み出し、分散型の無期限取引プラットフォーム「Hyperliquid」の約668,000ドルを約75%上回りました。

Bittensor [TAO] は、売りの勢いが弱まる中で重要な技術的な転換点にあります。TAO は、6月下旬のピーク付近にあたる約 $292.2 から後退したのち、取材時点で $198.3 前後で取引されています。下降ウェッジの形が形成されており、RSI は 45.23 まで反発し、出来高が軽いにもかかわらず MACD ヒストグラムはプラスに転じています。これは、売り手の確信が薄れていることを示唆します。$244.7 のレジスタンス水準は依然として重要で、これを上抜ければ $292.2 の水準が再び視野に入ります。一方で $182.5 のサポートを下回ると、バイアスは2月の安値付近にあたる約 $150 へと再び傾きます。 Bittensor の最新アップグレードは、ネットワークの経済的な基盤を強化します。新しいコンビクション（確信）メカニズムにより、TAO をより長い期間ロックしたユーザーが報われるほか、1年経過後に活動していないサブネット所有者は挑戦者によって置き換え可能になります。これにより、オペレーターは継続的な参加を維持しなければなりません。また Spec 437 は、登録手

欧州当局は、7月1日の移行期限後の3回目となる更新で、BNY Mellonの関連会社を含む15の暗号資産（crypto）企業を、暗号資産に関する市場（Markets in Crypto-Assets / MiCA）フレームワークの登録簿に追加した。欧州証券市場監督局（ESMA）は金曜日にこの更新を公表し、暫定的なMiCA登録簿の登録数は、認可された暗号資産サービス提供者（CASP）309社となった。追加には、4つの銀行機関――BNY SA/NV（米国の大手銀行BNY Mellonのベルギー子会社）およびドイツの3つの銀行――に加え、BitPay、Coinify、Bleapのようなデジタル資産プラットフォームが含まれる。この更新は、規制当局がMiCAフレームワークの整備を進めていることを反映しており、同フレームワークは暗号資産サービス提供者に対する欧州連合（EU）初の統一ルールを導入した。 ドイツとデンマークが最新のCASP追加を主導 ドイツとデンマークが最新追加の件数で最も多く、それぞれの国で新たに3社のCASPが登録された。次いでブルガリアとラトビアがそれぞれ2件、そしてベルギー、キ

Bloombergが引用したFalconXのシニア・デリバティブ・トレーダー、Ivan Limによると、ビットコインは7月23日と24日に米国の現物ETFから4億6500万ドルの資金流出があったにもかかわらず、月曜日には約65,350ドル近辺で推移した。機関投資家の資金フローが反転したにもかかわらず、約1.4%上昇した。ETFの流入連続記録は終了し、タイト化した連邦準備制度（FRB）政策への期待が市場の焦点として戻り、さらに法案をめぐる警戒感が再燃したこともセンチメントに影響を与えた。 年初来（YTD）で見ると、米国の現物ビットコインETFは概ね54億ドルの純流出を示しており、7月の戻りがあったにもかかわらず、慎重な機関投資家のセンチメントがうかがえる。ビットコインは、月初めの安値が約58,000ドルだったところから反発した後、64,000ドルから65,000ドルの範囲で下支えが維持されている。