AI業界の発展と政策動向

モルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメントによると、同社は2026年第2四半期に「AI：10の投資の真実」と題するレポートを発表し、人工知能は技術競争の枠を超え、インフラ、ソフトウェア、資本、エネルギー、地政学、企業ガバナンスに及ぶシステム変革へと進化したと主張している。 このレポートは、AIの議論を技術的なものから資本配分の問題へと転換させ、企業リーダーは従来の人員数、予算、プロセスといった指標だけでなく、計算能力、トークン消費、AIエージェント、データガバナンス、AIワークフローを考慮するために管理フレームワークをアップグレードしなければならないと強調している。10の投資の真実は、AIの自己強化型成長サイクル、ムーアの法則に代わる物理世界のボトルネック、トークンエコノミクスの出現、職場におけるAIエージェントの台頭、ソフトウェアの競争上の堀の再形成、分析型AIから運用型AIへの移行、そして急速なAI導入に合わせたガバナンスフレームワークの必要性に言及している。

招商証券によると、同社は調査レポートを発表し、メタのアルゴリズム処理能力販売によって引き起こされた最近の市場変動の後、業界は供給過剰段階に入っているのではなく、純粋な設備投資拡大段階から投下資本利益率（ROIC）の検証段階へ移行していると述べている。また、同証券会社は現在の市場調整の主な理由は、AI分野全体の最近の大幅な上昇に加え、レバレッジファンドの増幅効果と弱気なセンチメントが短期的な資本流出を促進しているためであり、根本的な供給過剰懸念によるものではないとしている。

据红星新闻报道，对缅甸诈骗窝点的调查显示，全球电信诈骗正越来越多地采用AI自动化技术，并结合跨境加密货币支付。犯罪网络利用包括OpenAI的ChatGPT和谷歌的Gemini在内的大型语言模型，生成多语言社交工程脚本，大规模实施身份伪造和情感操控。资金通过链上支付和国际渠道进行快速洗钱，形成了“AI驱动获客+加密结算”的双层模型，具有高自动化和跨境可扩展性。星链已成为这些行动的主要互联网服务提供商。 OpenAI回应称，诈骗分子对ChatGPT的滥用与合法用户行为相似，导致检测困难，但指出其安全系统每月暂停约10万个可疑账户。谷歌表示其AI模型包含安全护栏，并强调致力于“负责任的AI开发”，以限制工具被用于欺诈及其他非法目的。

JPモルガン・チェースの最新の「フローと流動性」レポートによると、米国の大手テクノロジー企業（Google、Amazon、Meta、Microsoft、Oracleを含む）におけるAIインフラへの設備投資の成長は、2027年に急激に減速すると予測されている。これら5社の設備投資合計は2026年に7,581億ドル（前年比100%増）に達すると見込まれるが、2027年の成長率はわずか22%に鈍化し、その後2028～2030年にはそれぞれ7%、2%、1%にまで低下すると予想される。この成長の崩壊は根本的な課題を反映している。GPUレンタル料金は2024年初頭の約5ドル/時間から2025年後半には約2ドルに急落し、コンピュート能力を再販するクラウド大手の利益率を圧迫し、巨額の設備投資を維持する意欲を減退させている。

Odailyによると、Polymarketは新たな予測市場を立ち上げ、米国政府が別の主要なAIモデルへの一般市民のアクセスを制限するかどうかを問うもので、現在のオッズは33%である。この市場は、連邦政府が2026年末までに主要なAIモデルへの米国民のアクセスを大幅に制限する法律の制定、大統領令の発令、輸出規制の実施、またはその他の正式な措置を講じた場合に「イエス」に確定する。対象となるモデルには、OpenAI、Anthropic、Google、Meta、xAI、Microsoft、Amazon、Mistral AI、DeepSeek、Alibaba、ByteDance、Moonshot AI、Zhipu AIのフラッグシップ大規模言語モデルまたはマルチモーダル基盤モデルが含まれる。

CCTVファイナンスによると、テスラは7月5日、社内メモで7月6日から従業員のAIツール支出を週200ドルに制限すると発表した。この金額を超える支出には管理者の承認が必要となる。同社はイーロン・マスクのxAIが開発した自社のGrokモデルをこの支出上限の対象外とした。この方針は、複数の米国ハイテク企業が採用している同様のコスト削減措置と一致する。

オーストラリアの情報筋によると、Anthropicは7月5日にオーストラリアで少なくとも140万キロワットのデータセンター容量を確保し、総投資額は最大150億ドルに上る。オーストラリアメディアが引用した機密入札書類によると、AI企業は来年末までに少なくとも100万キロワットを稼働させる計画だ。

ブルームバーグによると、米国テクノロジー企業は2026年第1四半期時点で、今後数年間のデータセンターリース契約に過去最高の8500億ドルをコミットしており、前年同期比204％増となった。Metaはこの四半期に790億ドルの新規コミットメントを追加し、総額は約1830億ドルに達した。一方、Microsoftは410億ドルを追加し、約1970億ドルとなった。Oracleは総コミットメント約2500億ドルでトップである。

据BlockBeats报道，7月5日，"字节跳动股票获利300万美元"案件主角Leto Bao在币安广场讨论中分享了他的投资逻辑。他指出推动其关注存储板块的两个关键信号：硬盘价格上涨以及字节跳动缩短数据存储生命周期的努力。 Leto Bao提到，硬盘价格自去年8月左右开始上涨，这与AI驱动的内存需求相关。第二个信号来自他在字节跳动担任数据工程师的经历，公司因存储资源不足，要求各团队缩短数据存储时长——例如将保留期从两到三年缩短至一年或六个月。随后，他根据连续三个季度13F文件中显示的机构建仓模式建立了头寸，目前仍持有存储相关的仓位并获得可观收益。

根据公開データによると、Anthropicの年間経常収益は2025年初頭の約10億ドルから2026年5月までに470億ドル超へと急上昇し、わずか1年で約47倍の拡大を記録した。同社の評価額はそれに対応して1830億ドルから9650億ドルへと上昇し、市場全体におけるAI商業化の見通しの体系的な再評価を示している。 収益急増の主な原動力は消費者採用ではなくエンタープライズ顧客であり、AnthropicのClaude Codeやその他のツールにより、年間100万ドルを超えるエンタープライズ向け支払いが発生している。投資家のGavin Baker氏は、評価額は現在の倍率ではなく、収益成長が需要と計算能力のどちらによって制約されるかにかかっていると指摘する。ボトルネックが供給側にある場合、Anthropicの収益は計算能力の拡大に伴い1000億ドルから2000億ドルに拡大する可能性がある。Anthropicは依然として非公開企業だが、投資家はIPO前株式、SK Telecom（同社の約0.54～0.58%を保有し、価値は約52億ドル）のようなシャドウ株、またはAIインフラストラクチャー関連銘柄を

朝鮮日報によると、AI投資調査プラットフォームLinqAlphaは7月5日に2200万ドルのシリーズAラウンドを完了し、AVP、Atinum Investment、GFT Venturesが主導投資家となった。Mirae Asset Venture Investment、Hana Ventures、Shinhan Venture Investmentも参加した。ニューヨーク拠点の同社のこれまでの総調達額は2860万ドルに達した。LinqAlphaは、機関投資家向けにAIを活用した市場情報プラットフォームを提供しており、専用のAIエージェントを使用して複雑な市場情報を処理する。新たな資金はデータ統合を強化し、株式、マクロ、クレジット、マルチアセット投資戦略への応用を拡大する。

The Edge Malaysia によると、韓国の大統領秘書室長である康薫碩（カン・フンソク）氏は7月5日、李在明（イ・ジェミョン）政権が半導体ブームによる追加税収を活用した「未来対応基金」の設立を計画していると発表した。この基金は、半導体、物理AI、データセンターの3つのメガプロジェクトを支援し、新たな成長エンジンを育成し、富の二極化に対処し、20～30代の韓国人に住宅、起業、雇用支援を提供する。サムスン電子、SKハイニックス、政府機関は、これらの取り組みに数十億ドルを投資し、半導体とAIにおける韓国の国際競争力を強化するとともに、ソウル首都圏以外のバランスの取れた発展を促進する計画である。

PANewsによると、Ciscoは7月5日に、AIワークロードと次世代セキュリティ脅威向けに設計されたオープンアーキテクチャのデータセンターネットワークプラットフォーム「Nexus One」を発表した。このプラットフォームはCisco Cloud Controlと統合され、柔軟性、オープン性、拡張性を強化しつつ、既存システムとの後方互換性を維持する。 Nexus Oneは、スタンドアロン製品ではなくアーキテクチャレベルの進化を表しており、AI/ML時代の複雑なネットワーク要求に対応するため、標準化とクロスエコシステムの相互運用性に焦点を移している。

ブルームバーグによると、シリコンバレーデータLLMトークン支出指数は5月のピークから約20%下落した。これは、AI企業が顧客からのコスト感度の高まりに直面しており、業界の巨額な設備投資ブームの中で価格決定力の弱体化の可能性を示唆している。調査会社アリアンツは、AI投資効率に対する懸念の高まりを強調し、投資と売上成長の乖離が46%に達したと指摘。これは2001年の通信バブル時に観測された32%の乖離よりも深刻である。さらに、EUと米国で新たな規制圧力が生じており、企業は低コストのAIモデルへと移行し、ハイエンドプラットフォームの利益率をさらに圧迫している。

Foresight News によると、AI モデル集約プラットフォーム White B.AI は最近、累計ユーザー数 200 万人を突破し、2,007,543 人に達しました。1 日あたりのトークンのスループットは 1,869 億でピークを迎え、API コールの割合は 99.7% に達し、主に大規模な AI エージェント、自動化ワークフロー、エンタープライズレベルのシステムにサービスを提供しています。

Oktaはデジタルアイデンティティセキュリティ企業であり、現地時間7月2日の終値は141.42ドルで、年初来で69.08%上昇し、投資家の注目が高まっている。この上昇は、AIエージェントやクラウドサービスの拡大に伴うセキュリティソリューションへの需要増加が原動力となっている。Oktaはクラウドベースの本人確認と統合認証システムを専門としており、従業員が複数のクラウドサービス資格情報を管理する企業環境におけるセキュリティ脆弱性に対処している。同社のプラットフォームは、AIが統合されたインフラ環境において、組織がデジタルアクセスポイントの保護を優先するにつれて重要性を増している。 Okta株、AIセキュリティ需要で年初来69%上昇 現地時間7月2日、Oktaの株価はニューヨーク証券取引所で前日比0.68%高の141.42ドルで取引を終えた。これは年初来で69.08%の上昇に相当する。この急騰は、AIエージェントとクラウド導入の加速に伴い、デジタルアイデンティティの確保における同社の役割に投資家の関心が高まっていることを反映している。 トッド・マッキノン氏、Salesforce在籍後の200

매일경제신문에 따르면, 디지털 아이덴티티 관리 기업 Okta가 연초 대비 69% 상승하여 7월 2일 141.42달러로 마감했다. 주가 상승은 AI 에이전트 아이덴티티 보안 솔루션에 대한 수요가 가속화됨에 따라 투자자들의 관심이 이 회사에 집중되고 있음을 반영한다. Okta는 직원 아이덴티티 관리 및 고객 아이덴티티 관리 서비스를 제공하며, 기업이 AI 에이전트 배포를 확장함에 따라 인증 및 액세스 제어 요구 사항을 해결하기 위해 최근 Auth for GenAI를 출시했다.

マクロ投資家のジョーディ・ヴィッサー氏は土曜日、ビットコインが200日移動平均線を回復すれば「仮想通貨の次のフェーズの始まり」を引き起こすと述べた。アンソニー・ポンプリアーノ氏のポッドキャストで語ったヴィッサー氏は、この水準を「7万ドルを超える」と指定し、年内後半に実現する可能性があるとし、その条件として、市場がFRBのタカ派姿勢を過大評価していること、インフレの沈静化、AI収益成長の健全性の3つを挙げた。また、大手銀行へのサイバー攻撃があれば世界市場が1日で10%下落する可能性があると警告し、タカ派的な価格設定にもかかわらずFRBは金利を据え置くと予想した。 ビットコインのテクニカルな閾値と市場センチメント ヴィッサー氏は、「200日移動平均線を上回れば」その仮説が確認されるとし、水準を「7万ドルを超える」とした。「年内後半に実現するか見てみよう。実現すると思う」と同氏は述べた。ビットコインを巡るセンチメントは極端に達しており、過去の保有者の60～70%が「自分が関わったことを疑問視している」と推定しているとヴィッサー氏は指摘した。「200日線を上回るまでは」上値を狙う理由はないと述

智通財経によると、7月4日、Desai（02526）は、データガバナンス、専門家によるアノテーション、モデルトレーニング、モデルサービス、臨床応用をカバーするグローバル医療画像データプラットフォーム「iMedLoop」を正式に立ち上げた。このプラットフォームは、医療画像AI開発を単一疾患モデルのアプローチから、標準化・スケーラブルなプラットフォームベースの生産へと変革することを目的としている。現在、プラットフォームには3,000人以上の専門アノテーターが参加しており、2億8,950万の高品質データセットが展開され、100以上の医療AIモデルの導入が完了している。ローンチイベントには中国科学院、中国工程院、およびその他多数の機関の代表が集まり、会議中に複数の戦略的パートナーシップが締結され、パートナーはデータガバナンス、アルゴリズム革新、モデル開発、臨床検証で協力している。

BlockBeatsによると、Anthropicは7月5日にオーストラリアで少なくとも140万キロワットのデータセンター容量を確保する計画であり、総投資額は最大150億ドルに上る。オーストラリアメディアが引用した機密入札書類によると、このAI企業は来年末までに少なくとも100万キロワットを稼働させることを目指している。Anthropicは6週間以内に最終投資決定を行い、この取引は4～5件の個別契約に分割される可能性がある。