AI業界の発展と政策動向

フィナンシャル・タイムズによると、マーク・ザッカーバーグは最近、米国は中国の人工知能（AI）を妨げるべきではないと述べた。中国のAIを禁止しても効果はないと主張している。

SKテレコムは29日、自社のAI基盤モデル「A.X K2」を発表し、同モデルの提供開始が韓国における日常生活および産業分野でのAI変革を支援すると述べた。今回のモデルは、従来モデルと比べて数学・科学の推論能力が向上しているほか、韓国語および長文の推論能力も強化されているという。SKテレコムはA.X K2を、直近6か月以内にリリースされた海外AIモデル（Qwen3.5-397B-A17B、DeepSeek-V4-Flash、GLM-5.1、Kimi-K2.6など）と同等のベンチマーク結果を達成しているものとして位置付けた。 SKテレコム「A.X K2」が競争力のあるベンチマーク性能を示す A.X K2モデルは、直近でリリースされた海外AIモデルと同等水準のベンチマーク結果を示した。SKテレコムは、直近6か月以内にリリースされたQwen3.5-397B-A17B、DeepSeek-V4-Flash、GLM-5.1、Kimi-K2.6に対してモデルの性能を比較した。同社は、既存モデルに比べて数学・科学の推論能力に加え、韓国語の知識および長文の推論能力が向上していることを強調した。 SKテレコ

Geminiの共同創業者キャメロン・ウィンクルボスによると、大規模な資本がより安定した投資配分を求める中、人工知能（AI）を背景にした取引ブームは冷え込んでいるという。彼は、AI市場の調整局面を受けて投資家が比較的より安全な暗号資産ポジションを求めるため、資金がBitcoin（ビットコイン）やZcash（Zキャッシュ）へ回帰する可能性があると示唆した。

Business Insider（7月28日）によると、ウォール街のアナリストは、AI投資の焦点が、半導体やハイパースケールのクラウド提供者から、生産性と利益率の向上につながるAIを導入している企業へ移ると見込んでいる。モルガン・スタンレーのデータでは、具体的なAI主導の成果を挙げたS&P 500社の割合が、2026年Q2に25%へ上昇し、前年同時期の14%から拡大した。これは「AI導入企業（AI adopter）」の株に対する需要が高まっていることを示すシグナルだ。 モルガン・スタンレーのマイク・ウィルソンは、AIの採用が2027年までの企業のマージン拡大の主なドライバーになると予測しており、純利益率をおよそ100ベーシス・ポイント押し上げる可能性がある。バンガードも同様に、ハイパースケーラーが巨額のAI投資を行ったとしても十分なリターンが得られるかどうかに対する投資家の懐疑があると指摘しており、AI導入のストーリーに向けた資本ローテーションを示している。

SKテレコムによると、同社は本日（7月29日）、独自のAI基盤モデル「A.X K2」を公開し、Qwen 3.5-397B、DeepSeek-V4-Flash、GLM-5.1、Kimi K2.6などの直近の国際モデルと同等の性能水準を達成した。 このモデルは、数学および科学的推論の向上、韓国語の理解力の強化、推論能力の拡張を示している。 SKテレコムは、製造、防衛、バイオテック分野でA.X K2を展開する計画であり、初期の活用は、鉄鋼メーカーのKG Steelおよび自動車部品メーカーのKonexとの協業によって行われる予定。 実地試験は年後半に実施される見込みだ。

Techcrunchによると、AIデータセキュリティ企業Cyeraは火曜日（7月28日）、約10億ドルでOasis Securityを買収することに合意した。取引の対価は主に現金で、残りはCyeraの株式で支払われる予定だ。 Cyeraは最近、評価額120億ドルで6億ドルの資金調達ラウンドをクローズした。2022年に設立されたOasis Securityは、AIエージェント向けのノンヒューマン・アイデンティティ・セキュリティに注力しており、これまでに約1.95億ドルを調達している。Cyeraは買収後、Oasisの技術を統合型のアイデンティティおよびデータセキュリティ・プラットフォームに統合する計画だ。

エヌビディア（NASDAQ: NVDA）最高経営責任者（CEO）の黄仁勳は、Y Combinator創業スクールの講演で、人工知能が置き換えるのは仕事全体の職ではなく、個別の「タスク」であり、最終的に採用ニーズはむしろ増えると述べました。彼は直接、AnthropicのCEOである達リオ・アモディの「AIは初級ホワイトカラーの仕事の50%を置き換えうる」という主張を「完全にでたらめだ」と切り捨てています。 黄仁勳 Y Combinator 講演：タスクと仕事の核心的な区分 黄仁勳がY Combinator創業スクールで行った公開発言によれば、その核心ロジックはこうです。「タスク」とは、仕事の中で具体的で反復可能な行動（たとえば顧客の問題に回答する、単純なコードを1行書くなど）であり、「仕事」とは、より広範な役割の目標（たとえば顧客の問題解決を支援する、新しいソフトウェアを開発するなど）だというものです。AIがタスクを自動化することで、従業員はより重要な仕事の部分に集中できるようになり、それによって業務効率が高まり、採用ニーズも増加するというわけです。 黄仁勳は次の3つの業界事例を挙げてい

2026年7月29日（北京時間）、ハードディスクメーカーのシーゲイト・テクノロジー・ホールディングス（Seagate Technology Holdings plc、NASDAQ: STX）は通常取引時間の終値で8.53%下落し、747.30ドルとなった。ところが、時間外に公表された2026会計年度第4四半期の決算が市場のムードを一気に好転させた——売上高と調整後1株当たり利益（EPS）がともに大幅に予想を上回り、時間外株価は一時10%超上昇。発表時点では上昇率が5%以上を維持している。 この反転は単発の出来事ではない。2026年〜現在までのシーゲイト株価の累計上昇率は159.89%に達し、AIインフラ分野で注目を集める有力銘柄の一つとなっている。AIセクター全体が逆風に直面し、市場では投資（資本支出）の継続性に対する疑念がくすぶる中、シーゲイトは予想を上回る決算と、強気な2027会計年度のガイダンスを提示し、市場に明確なシグナルを送った——AIによるストレージ需要が、単なる物語（ナラティブ）から、実際の、定量化できる収益へと変わりつ

TechCrunchによると、ロンドン拠点のAIスタートアップ「Recursive Superintelligence」は、自己改善するAIシステムの研究を支援するため、7月28日にAmazon Web Services（AWS）と、複数年・総額4億1,000万ドルの計算資源（コンピュート）に関する取引を締結した。同社は採用よりもインフラへの投資を優先している。 5月にステルス状態から出て、資金調達6億5,000万ドル、評価額46.5億ドルで登場したRecursiveは、最初の製品を10月頃にリリースする計画だ。AWSは同社の株式（エクイティ）を取得せず、両社はRecursiveのニーズに合わせたインフラを共同で開発する。

韓国の副首相兼企画財政部長官クー・ユンチョルは29日、「政府は来週、経済の活力を高め、税の公平を実現し、持続可能な財政基盤を築くことを目的とした2026年の税制改革計画を発表する」と明らかにした。国会の財政・経済企画委員会でのブリーフィングでクーは、国民の暮らしの安定、潜在成長率の引き上げ、分断への対応、韓国の世界経済における地位の向上、公的部門の革新を含む5つの主要な政策優先事項を説明した。発表は、韓国経済が回復基調を続ける一方で、外部の不確実性が高まっており、所得水準と産業をまたいで分断が深まっていることを背景に、政府が「3-4-5」経済目標（潜在成長率3%、世界輸出で4位、1人当たり所得$50,000の達成）に向けた取り組みを再確認するものとなった。 来週、政府が2026年税制改革計画を発表へ クー副首相は、来週のリリース予定の2026年税制改革計画は、3つの目標のバランスを取るものだと述べた。すなわち、経済の活力を高めること、税の公平を確保すること、そして持続可能な財政基盤を確立することである。企画財政部（財政・経済省に相当）は、政策の対応能力を5つの中核的な課題に集中させる。

JPMorganの駐大中華圏チーフエコノミストであるZhu Feng氏によれば、AI開発の過程で起きる景気循環的なバブルは、業界が進展する中では正常なものだという。アナリストは、投資家が資本支出の回収見通し、ファンダメンタルズ、あるいは収益化（利益の転換）までのタイムラインを疑い始めると、株価の下方修正は避けられないと指摘した。Zhu氏は、今後のAI競争はモデルの規模ではなく、実際のビジネスプロセスに組み込まれた形で、より低コストで高品質な推論を実現できるかどうかにかかっていると強調した。 中国には主に4つの好機がある。製造、金融、ヘルスケア、教育、EC（eコマース）、物流にまたがる応用シナリオの拡大、強力なエンジニアリング力とコスト管理能力、製造業における豊富なデータとサプライチェーンのシナリオ、そして企業が迅速な反復と商業化を行えることだ。中国はすべての基盤モデルで先頭に立つとは限らないものの、アプリケーション、製造、商業化の各分野で明確な競争上の優位性を維持している。

BlockBeatsによると、7月29日、NvidiaのCEOジェンスン・フアンが米国の商務長官ハワード・ルトニックと会談し、米国内で4年間にわたり5,000億ドル相当のテクノロジー製品を生産する計画について協議した。これは、国内のサプライチェーンを強化し、AIにおける米国の主導的立場を維持することを目的としており、オープンソース開発も含まれる。 一方で、トランプ政権は、リリース前に先んじて米国政府へのアクセスを提供することを求める、高度なAIモデルに関する新たな枠組みの最終化を進めており、オープンソースAIに関する政策姿勢についても検討している。

Rayliant Global Advisorsによると、韓国のKOSPIとNasdaq 100の60日相関は7月28日に0.50まで上昇し、2021年以来の最高水準に達した。背景には、共通の人工知能（AI）向け半導体への投資支出がある。Samsung ElectronicsとSK HynixがKOSPIの50%以上を占めており、両指数はハイパースケーラーの設備投資（capex）トレンドに支えられている。 この連動性は7月13日に急激に強まった。SK HynixがAIのcapex懸念を受けて15%下落し、KOSPIも8%下落した。Nasdaq 100も1.88%下落し、米国の半導体企業であるMicron、SanDisk、Intelはいずれもそれぞれ4%、12%、6%下落した。SamsungとSK Hynixは米国市場の取引開始前に取引されており、AIハードウェアに対するセンチメントの初期の価格シグナルとして位置づけられている。

フィナンシャル・タイムズによると、7月28日、NvidiaはHut8と、テキサス州の1GWデータセンターに関する長期（ロング）リース契約を締結した。初期の契約額は196億ドルで、30年間の更新により最大500億ドルに達する可能性がある。施設はその後、AIサービスの運用に向けて、新興のクラウド事業者Neocloudsに転貸される。この取り引きは、NvidiaがOpenAIのオハイオ州プロジェクトの引受に関与しているとの先行報道に続くもので、AIチップメーカーとその顧客の間での循環的な資金調達スキームに関する懸念を再燃させた。

The Blockによると、ビットコインのマイニングおよびAIインフラを手がけるIonic Digitalは本日、Nasdaqに上場し、25%急騰しました。株価は約63ドル近辺まで上昇しており、含意ベースの評価額は約27.5億ドルです。同社は現在、2,861 BTCを保有しています。

アリババ元副社長で、Lepton AIの創業者でもある賈揚清氏は、Fleetと呼ばれる自律エージェントのチームを導入する新会社「Intent Lab」の立ち上げを発表しました。本製品は、ユーザーの自然言語による要求を、直接、本番投入可能なソフトウェアシステムへと変換します。

BlockBeatsによると、Courseraは7月29日、共同創業者のAndrew Ngが設立したAIネイティブの学習企業LearnVectorへの戦略的株式投資として1億ドルを発表した。この投資によりCourseraは約3分の1の持分を取得し、LearnVectorの企業価値はおよそ3億ドルと評価されている。LearnVectorは、AIエージェントを用いてホワイトカラーの専門職向けにパーソナライズされた1対1の学習体験を提供し、従来の1対多の指導を置き換えることを目指している。同社の最初のコースは2027年初頭に開始される見込みだ。

モルガン・スタンレー。これまで韓国半導体について繰り返し悲観的な見通しを出してきたことから「半導体の死神」と呼ばれてきた同社が、人工知能（AI）業界については楽観的な見通しを示した。モルガン・スタンレー・リサーチによると、AIインフラ関連株（半導体メーカーや大規模言語モデル開発者などを含む）は、5月24日（現地時間）までの1か月間で平均約7%下落した。背景には、巨額の投資支出が十分なリターンにつながるのかどうかに関する投資家の懸念があるという。直近の株価下落にもかかわらず、モルガン・スタンレーはAI業界の基礎は依然として堅調だと評価しており、同社のStephen Byrd氏（モルガン・スタンレーのGlobal Head of Thematic & Sustainability Research）は、AIインフラは「インテリジェンス・ハイウェイ（知能の高速道路）」となり、時間の経過とともに世界経済に大きな利益をもたらすと述べた。同社の今回のAIに対する強気姿勢は、過去に半導体への見方が大きく異なる点が際立つ。同社は2017年、2021年（「Memory, Winter is Coming

CNBCによると、7月27日、著名な空売りアナリストのスティーブ・アイズマンは、市場の最大のリスクは人工知能（AI）への投資における投資家の集中であると警告した。アイズマンは、AIの開発が期待外れに終われば、市場が急激な調整に直面する可能性があると指摘した。さらに、見かけ上分散されているポートフォリオには真のリスク分散がないとし、株式配分はテックおよびAI関連企業に大きく偏っている一方で、新たな債券発行の増加もAIインフラへの投資に資金が向かっていることを強調した。

新韓資産運用は、前日に2026年科学技術イノベーション基金のサブファンドに関するゼネラルパートナー（GP）企業の選定を完了した。資産運用会社は人工知能、先進ロボティクス、バイオテクノロジー、航空宇宙、量子コンピューティングの各分野で6社のGPを選定し、合計773億ウォンを拠出した。AI分野で最大の240億ウォンを確保したSL Investmentは、この選定を受けて国家成長基金のサブファンドの組成を加速できるようになった。 新韓資産運用、6分野に773億ウォンを配分 新韓資産運用は拠出額を次のとおり分配した。人工知能に対してSL Investmentへ240億ウォン、先進ロボティクスおよびモビリティに対してFriend Investment Partnersへ150億ウォン、先進バイオテクノロジーに対してPremier Partnersへ150億ウォン、航空宇宙および海洋分野に対してCompany K Partnersへ113億ウォン、量子コンピューティングに対してAnda Asia VenturesおよびAeon Investmentへ合計120億ウォン。 SL Investment