AI業界の発展と政策動向

JPMorgan Chaseのストラテジスト、Jason Hunter氏によると、7月2日（水曜日）に発表されたリポートの中で、米国株式市場はドットコムバブル崩壊前の状況を想起させるパターンを示していると指摘している。同氏は、ハードウェア株と主要なAI投資家の保有銘柄が乖離しており、1999年のダイナミクス、すなわち通信機器サプライヤーが急騰する一方で、それらのセクターに多額の資本エクスポージャーを持つ企業がピーク評価額から暴落した状況を反映していると述べた。インターネットバブルは最終的に2000年初頭に崩壊し、このような乖離が生じてから1年も経たないうちに起こった。

Beatingによると、NVIDIAは大規模言語モデルのテキスト生成を高速化するために設計された離散テキスト拡散アーキテクチャ「Nemotron-Labs-TwoTower」をオープンソース化した。デュアルタワー設計は、推論能力を保持する凍結された自己回帰モデルを、並列にテキストを生成する訓練可能なノイズ除去タワーから分離する。30BパラメータのMamba-Transformer mixture-of-expertsモデルにおいて、ベースラインの事前学習データのわずか1/12を使用して、TwoTowerはベースライン品質の98.7%を維持し、追加のメモリオーバーヘッドなしで生成速度を2.42倍向上させた。

英国国家統計局によると、2025年6月には英国の企業の29%が少なくとも1つの人工知能技術を利用しており、これは2025年6月から8パーセントポイントの増加である。このデータは過去3年間にわたる持続的な成長傾向を示している。

グルークラブによると、脉脉が7月2日に発表した人材インテリジェンスレポートでは、2026年の最初の5ヶ月間における新卒採用の求人総数は前年同期比3.56%増加し、AI関連職種は47.3%急増した。AI求人の割合は2025年の26.41%から2026年には37.56%に上昇し、新卒採用の求人のおよそ4割がAI関連となっていることを意味する。

フィナンシャル・タイムズによると、OpenAIは7月2日に、トランプ政権との初期交渉の一環として、米国政府に5%の株式を提供することを議論した。この協議は、ワシントンがAIモデル開発の監視強化に取り組む中で行われている。

BlockBeatsによると、7月2日、マイケル・バリーはAIセクターでの空売りポジションを拡大し、その対象にはテスラ、アプライド・マテリアルズ、キャタピラー、半導体ETFのSOXXが含まれている。バリーは、韓国が最近発表した大規模な半導体産業クラスター投資計画をAIブームの「終わりの始まり」と表現し、増大する設備投資がそれに見合ったリターンを生むのか疑問視した。 バリーはSOXXのプットオプションを通じてエヌビディアに対する弱気姿勢を維持しており、以前はエヌビディアとパランティア・テクノロジーズの株価が今後数年で大幅に下落するだろうと予測し、その理由としてAIセクターのバリュエーション・バブルのリスクを挙げていた。

7月1日付のUBSレポートによると、同行はMetaによるAI演算能力やモデルアクセスの外部顧客への販売の可能性を、AIインフラの供給過剰の証拠ではなくポジティブなシグナルと見ている。UBSはMetaに対する「買い」レーティングを維持し、12ヶ月の目標株価を865ドルとし、この戦略を同社の大規模なAI投資からの収益創出を加速する方法と見ている。同行はMetaの希薄化後GAAP EPSを2026年に約32.6ドル、2027年に33.0ドルと予測し、クラウドコンピューティング容量の販売が短期的なキャッシュフローを提供し、2027年のEPS横ばいまたは減少に対する投資家の懸念を緩和する可能性があると指摘している。

Guru Clubによると、7月2日、Nvidiaはクラウドサービスプロバイダーとの新たなAIインフラ協力モデルを発表した。この枠組みの下で、クラウド事業者はNvidiaのDSX AI Factoryアーキテクチャに基づくAIファクトリーを展開し、コンピューティング使用量に連動した収益をNvidiaと共有する。この取り組みは、スタートアップ、モデル開発者、企業、研究機関がAIコンピューティングパワーに迅速にアクセスできるようにすることを目的としている。

Kunlun Techによると、Tiangong AIの年間経常収益（ARR）は2026年第2四半期に8億ドルを超えた。同社のAI短編ドラマプラットフォーム事業は7億ドル以上を貢献し、一方AIツール事業は1億ドル以上を追加した。 Tiangong AIは2023年8月にAI検索製品としてローンチした。海外向け短編ドラマプラットフォームDramaWaveは2023年9月にローンチし、現在新規リリースコンテンツの80%以上をAIで生成している。Kunlunは、DramaWaveが現在同社のARR成長の大部分を生み出していると述べた。

7月2日、AIインフラプラットフォームB.AIは、Anthropicのグローバルセキュリティポリシーの更新とモデルの再展開に伴い、Claude Fable 5との統合を完了し、APIサポートを完全に復旧したとOdailyが報じた。復旧により、公式およびサードパーティのサービスプロバイダーという2つのチャネルアクセスオプションが維持され、開発者や企業はユースケースに応じて柔軟にコンピューティングリソースとコストを選択できるようになる。

BlockBeatsによると、OpenAIは7月2日、AI生成のメンタルヘルスアドバイスの品質を向上させるためにPre-Deployment Simulation手法を導入した。この手法は、未リリースのモデルをデプロイ済みバージョンからの実際のユーザー会話を使ってテストし、応答をレビュー・改良し、公式リリース前に潜在的な問題を特定する。ユーザーがますますChatGPT、Claude、Gemini、Grokなどの大規模言語モデル（メンタルヘルスシナリオ向けに特別設計されていないプラットフォーム）からメンタルヘルスガイダンスを求める中、このシミュレーション手法はアドバイスの安全性と効果を向上させ、誤った導きのリスクを低減することを目的としている。

ブルームバーグによると、ソフトバンクとその通信子会社は、来年度からSB Neo Inc.を通じてAIクラウドサービスを開始し、米国企業にAIコンピューティングリソースを提供する計画である。 この合弁事業は、大規模なAIモデルのトレーニングと推論のために、2030年頃までに約10ギガワットのデータセンター容量を目標としている。 ソフトバンクはすでにOpenAIを顧客として確保しており、親会社は10月までにプラットフォームに約650億ドルを投資することを約束している。

ウェルズ・ファーゴによると、Metaはアイドル状態のAIコンピューティング容量の一部を売却する計画であり、これは強力なAIインフラ需要と堅調なユニットエコノミクスを反映したものであり、減速を示すものではないとBlockBeatsが7月2日に報じた。ウェルズ・ファーゴは、この動きがMetaの設備投資を削減したり、全体的なコンピューティング需要の減少を示したりすることはないと予想している。Serenityはウェルズ・ファーゴの評価に同意し、市場がMetaのアイドル容量に関する声明を誤解している可能性があると指摘した。

モルガン・スタンレーは7月1日、メタに対するオーバーウェイト評価を維持し、目標株価を775ドルに設定した。これは終値563.29ドルから37.6％の上昇余地を示す。投資銀行は、メタがAWSと競合するフルスタックのクラウドサービスを構築するよりも、余剰GPU容量を貸し出す可能性が高いと考えている。 モルガン・スタンレーは、250メガワットの容量をワットあたり年間40ドルでレンタルすることで、2028年の1株当たり利益が約8％増加し、1,000メガワットでは33％の増加になると推定している。同行は、メタの自社コンピューティング容量が2026年に1.9ギガワット、2027年に3.4ギガワットに拡大し、コンピュートレンタルの容量を提供すると予測している。モルガン・スタンレーは2027年の設備投資見通しを1750億ドルと設定し、クラウドサービスが拡大すれば上方修正の可能性があると指摘した。

サンディスク・コーポレーション（SNDK）は2026年7月2日現在、約3010億ドルの時価総額で2,023.54ドルで取引されており、2025年初頭の37ドルから2026年6月までに2,000ドル超に上昇したのは、AI主導のNANDメモリー不足によるものである（StockAnalysis; The Motley Fool）。 この急騰は、AIデータセンターのストレージ需要と長年にわたる供給規律が衝突し、本格的なNAND不足を生み出したことによる。 サンディスクはその後、今年に入って5件の複数年長期供給契約（LTA）を締結し、そのうち3件は第3四半期だけで署名され、最低総額420億ドル、期間は2030年までとなっている（TheStreet）。 バーンスタインは、仮に深刻なNAND価格暴落が起きたとしても、サンディスクの2027会計年度の1株当たり利益（EPS）は、これらの契約で生産量の約60％がカバーされている場合、214ドルに達する可能性があると推定している。それがない場合はわずか81ドルである。 メモリー市場は歴史的に好況と不況を繰り返す循環産業であった。新たな契約は、契約に基づく固

OpenAIとBroadcomは、AIモデルの参加により設計されたカスタムAI推論プロセッサ「Jalapeno」を発表しました。このプロセッサはTSMCの3ナノメートル技術を採用しています。BroadcomのCEO、チェン・フーヤン氏によると、Jalapenoの計算性能はNvidiaのBlackwellやGoogleのTPUに匹敵し、初期テストでは現在の市場代替品よりも大幅に優れた電力効率を示し、大規模モデルの推論コストを最大50%削減する可能性があります。 このチップの9ヶ月の開発サイクル（業界標準の18～24ヶ月の半分）は、AIエンジニアが回路設計とアーキテクチャ最適化に参加したことによる記録的な速さです。Jalapenoは2026年末までのバッチ展開が予定されており、10ギガワット規模の展開能力を目標としています。

Beatingによると、GoogleはGeminiのmacOSデスクトップアプリケーション内にSpark Agentの統合を導入し、ローカルでの自動化機能を可能にしました。承認後、Sparkはファイル整理、ローカルドキュメントからのデータ抽出、Google Workspaceでの自動レポート作成などの日常的なデスクトップタスクを自動化できます。この展開には、ユーザーがモバイルデバイスからコマンドを送信してMacをリモート制御できる、今後のリモート実行機能も含まれています。Sparkは、オープンMCPプロトコルをサポートし、Keep、Tasks、Canva、Dropboxと統合することで接続性を拡大しました。macOS Spark Agentは、米国でGoogle AI Ultraサブスクライバー向けのベータ機能として最初に利用可能になります。

インターフェースによると、AlibabaはAgent製品ラインを統合し、XuntianとMuleRunの機能をQoderWorkに統合することで、企業の生産性向上のためのより強力なAI製品を開発している。陳宇森氏が新製品を率いる。Alibabaは、3つの製品の既存サービスがシームレスにアップグレードされ、ユーザー特典に影響がないことを確認した。

CNBCによると、OpenAIは米国政府に5%の株式を提供することを提案したと報じられており、CEOのサム・アルトマンとトランプ政権との初期協議に詳しい2人の人物によれば、これはワシントンでの政治的圧力を緩和するための模索の一環だという。トランプ政権がこのアイデアを追求するかどうか、また他の米国のAI企業が同様の株式を譲渡することに同意するかどうかは依然として不明である。

ナイロビ国際金融センター（NIFC）は、デジタルファイナンス、気候・炭素市場、人工知能、投資管理、ヘルスケア、フィンテック、資本市場のイノベーションにわたる15社を認定した。 これらの認定により、戦略セクター全体で2億米ドル以上の投資を動員し、1,000以上の直接・間接雇用を創出することが期待されている。 この動きは、ウィリアム・ルト大統領政権下でケニアがアフリカにおけるグローバル資本の主要な目的地へと変貌する一環である。 NIFC、デジタルファイナンスと気候セクターにわたる15社を認定 新たに認定されたグループは、プライベートエクイティ、ベンチャーキャピタル、人工知能、フィンテック、デジタル決済、炭素ファイナンス、気候投資、デジタル資産、トークン化証券、国際保険、投資管理、資本市場インフラにわたる15の国際的および地域的企業で構成される。 最高経営責任者ダニエル・マインダ氏は、これらの認定はケニアの規制環境への国際的な信頼の高まりと、同国がアフリカ最高の国際金融センターになるという野心を示していると述べた。 複数の認定企業は、仮想資産対応の国境を越えた決済やステーブルコインインフラか