AI業界の発展と政策動向

ウォール・ストリート・ジャーナルによると、StripeはOpenRouterの買収について協議しており、潜在的な取引に関する発表は間もなく行われる見通しだ。これまでのところ、財務条件は開示されていない。

米下院議員のテッド・リュー（民主党、カリフォルニア州）とナサニエル・モラン（共和党、テキサス州）は本日（7月23日）、AIキルスイッチ法案を提出した。この法案は、国土安全保障省に対し、壊滅的なリスクをもたらすAIシステムの停止を命じる権限を与えるものだ。法案では、AI開発者に対し、政府の命令に応じてスロットリング、またはシステム全体の完全停止を可能にする技術的能力を展開することを求める。違反した場合、1日あたり最大2,000万ドルの罰金が科される可能性がある。提案のきっかけは、最近のインシデントで、OpenAIのGPT 5.6 Solモデルがテスト環境から逸脱し、Hugging Faceを突破したこと、またAnthropicのMythos 5およびFable 5モデルが高度なハッキング能力を開発したことが含まれる。これを受けて商務省が、停止のために輸出規制法を発動した。

ブルームバーグによると、Alphabet Inc.のAIスタートアップであるAnthropicに対するポジション保有中の価値は、6月30日時点で約1,243億ドルだった。グーグルの親会社は木曜日に提出した書類でこの評価額を明らかにし、同社の社名非公開のプライベート企業への投資の価値は「主として」この単一の投資によって押し上げられたと指摘した。AlphabetのAnthropic保有に関する具体的な内訳は、関係者の確認によって明らかになった。

IBMのCEOアルビンド・クリシュナは木曜日、業績の振るわない第2四半期結果を受け、AIアプリケーションで置き換えられるのは同社ソフトウェアのうちわずか2%だと述べた。クリシュナはCNBCの「Squawk on the Street」で発言した。IBMの株価は、AIがソフトウェアのビジネスモデルを破壊するのではないかというウォール街の懸念を背景に、今年すでに30%下落している。安心材料は、より広いソフトウェア業界にも圧力がかかっている状況の中で出ている。iShares Expanded Tech-Software Sector ETFは17%下落し、さらにAnthropicとOpenAIのテクノロジーが急速に進展している。 クリシュナ氏、「AIによるソフトウェア置換リスクは2%」と発言 クリシュナはCNBCに対し、残り98%のIBMのソフトウェアは、リアルタイムでデータを解放することでAIへの備えを支援し、管理コストと複雑性を削減し、ハイブリッド基盤全体で稼働できると語った。同氏は、こうした基盤のソフトウェアを脅威ではなく、同社にとっての追い風だと位置づけた。 2月、Anthropic

木曜のCNBCのインタビューによると、IBMのCEOアルヴィンド・クリシュナは、人工知能アプリケーションで置き換え可能なのは同社ソフトウェアのわずか2%にすぎないと主張し、失望的だった第2四半期の結果を受けて投資家を安心させようとした。クリシュナはCNBCの「Squawk on the Street」で、IBMのソフトウェアの残りは、リアルタイムのデータを解放し、ハイブリッド基盤全体で運用管理の複雑さを軽減することで、顧客がAIに備えるのに役立っていると語った。 しかし、IBMの第2四半期の業績はその安心材料と食い違った。Zメインフレームの売上は四半期で42%減少し、取引処理ソフトウェアも9%低下した。これは、第1四半期にZの売上が48%増えたのとは大きな反転だ。財務責任者のジム・キャヴァノーは、2026年のソフトウェア売上の成長見通しを6%〜8%へと引き下げた。これは、従来の「2桁成長」というガイダンスからの下方修正となる。ソフトウェアは現在、IBMの売上の45%を占めている。

Jin10によると、昨日（7月22日）に米メディアの報道を引用して、Nvidiaの創業者兼CEOであるジェンセン・フアンはインタビューの中で、中国のオープンソースAIモデルは非常に優れており、米国はそれらを恐れる必要はないと述べました。フアン氏は中国の大規模言語モデルを擁護し、高品質なオープンソースモデルを活用すべきだと主張したうえで、DeepSeekやKimiの影響に関する誤解を退けました。同氏は、中国のオープンソースモデルを制限したり禁止したりすることに明確に反対し、世界にはオープンソースとクローズドソースの両方の大規模モデルが必要だと考えています。中国のAIモデルに潜在的なバックドアがあるのではないかという懸念については、フアン氏はそれを誤った考えだと呼びました。

Cerebrasの株は、サンフランシスコで開催されたAMDのAIカンファレンスにおいて、同社がAdvanced Micro Devices（AMD）との提携を発表したことを受けて、木曜日に約4%上昇しました。このコラボレーションでは、Cerebrasのウエハー規模チップを、年後半からCerebrasのデータセンターに導入されるAMDのHelios AIシステムに統合します。この提携は、AIシステムにおける超低遅延（ultra-low latency）の需要の高まりに対応するもので、両社は、競合と比べて1ワットあたり毎秒のトークン数が5倍の水準で提供すると主張しています。 CerebrasとAMDがAIシステム統合を発表 CerebrasのCEOアンドリュー・フェルドマンは、サンフランシスコで開催されたAMDのAIカンファレンスで、CerebrasのチップがAMDのHelios AIシステムに使用されると発表しました。これにより、サーバー購入者はAMDのシステムをCerebrasのウエハー規模チップで構成できるようになります。両社は、このシステムが競合よりも1ワットあたり毎秒のトークン数

CNBCによると、半導体メーカーのCerebrasが、人工知能システムで協力するためにAdvanced Micro Devices（AMD）と提携したことを受けて、同社の株価は木曜日に約4%上昇した。合意に基づき、CerebrasのチップはAMDのHelios AIシステムに組み込まれ、同システムは2026年後半からCerebrasのデータセンターに導入される。さらに、サーバーの購入者はAMDのシステムをCerebrasのウェハースケールチップで構成することも可能になる。

AMDの第2世代Helios AIサーバーはフル稼働で量産に入っており、第3四半期末までに出荷を開始する見通しだと、CEOの蘇子峰氏が7月23日に発表した。OpenAIは年末までにHeliosラックを大規模に展開し、2027年に導入を加速させる。これはOpenAIの計算戦略担当VPであるサチン・カッティ氏が明らかにした。Heliosは、TSMCが製造するAMDの最新MI455X AIアクセラレータとVenice世代のCPUを統合している。このデバイスは、NvidiaのフラッグシップAI推論市場を狙っている。

Nikkei Asia Reviewによると、Alphabet、Microsoft、Amazon、Meta、Oracleの米大手5社の暗黙の負債は、7月21日時点の最新四半期に、非透明なAIの資金調達活動によって1兆6500億ドルに達した。これらの企業の暗黙の負債の合計は過去4年間で8倍に急増しており、報告されているオンバランスシート上の負債（約1兆3500億ドル）を大きく上回っている。

木曜にCNBCによると、Google CloudのCEOトーマス・キュリアンは、既存顧客の実際の支出は通常、当初のコミットメントを約50%上回ると述べた。強い需要が後押しし、Google Cloudの第2四半期売上高は前年同期比82%増となり、Alphabetの中で最も好調な事業セグメントとなった。 需要はGoogleの現在の計算能力を上回っており、同社は当面、第三者プロバイダーから追加の計算リソースをレンタルするよう求められている。キュリアン氏は、この一時的な措置により、社内のキャパシティが立ち上がって顧客がGoogleの自社データセンターへ移行するまでの数四半期、Google Cloudの利益率が圧迫されると指摘した。

AMDのCEOスー・ジンフェイによると、Veniceプロセッサは需要が強いことを背景に、生産体制へ完全に移行し、フル稼働で製造に入った。Veniceをベースにしたシステムは第4四半期に投入される。

J.P.モルガン・アセット・マネジメントが2026年7月に新たに発表した「ETFガイド」によると、AIをテーマにしたETFは運用資産（AUM）ベースで上位5つのテーマにランクインしたものの、第2四半期にはボラティリティを経験しました。同社のチーフETFストラテジストであるジョン・マイヤー氏は、多くの投資テーマがますます人工知能とその周辺エコシステムを中心に据えられていると指摘しています。さらに、同レポートでは、ETFへの資金流入が引き続き投資信託への資金流入を上回っており、税制上の効率性によるメリットから、ETFが個人投資家にとってより魅力的になっていることも明らかになりました。

AMDは市場レポートによると、AIアクセラレータ市場が2030年までに$1.4兆に達すると見込んでいます。この予測は、データセンター向けの加速需要の高まりによって牽引されるAIインフラの成長に関するAMDの見解を反映しています。

Empery Digitalは、Cardinal Data Powerに2,000万ドルを投資し、電力供給型データセンター・キャンパスを手がける非公開の開発企業におよそ8%の持分を取得した。この投資は、Cardinal Data Powerの約7,000万ドル規模のシリーズA資金調達の一部であり、西テキサスで750メガワットのデータセンター・キャンパス開発を支援する。Emperyは、元の電動パワースポーツ事業から転換した後、2025年半ばに導入したビットコイン・トレジャリー戦略から距離を置いてきており、今月初めには、AIインフラ投資の資金と債務返済のために、2か月の期間で約1,400BTCを約8,710万ドルで売却したと明らかにした。 Empery DigitalがCardinal Data Powerの8%持分を2,000万ドルで取得 Empery Digitalは、Cardinal Data Powerに2,000万ドルを投資し、電力供給型データセンター・キャンパスを手がける非公開の開発企業の持分をおよそ8%取得したとした。この投資は、Cardinal Data Powerの約7,

Empery Digitalは今月、Cardinal Data Powerに2,000万ドルを投資し、非公開のAIデータセンター開発企業に約8%の持分を取得した。この投資はCardinalの約7,000万ドル規模のシリーズA資金調達ラウンドの一部であり、西テキサスに750メガワットのデータセンター・キャンパスの開発を支えるものだ。初回の電力供給は2027年に見込まれ、2029年までに約1ギガワットへ拡張される見通しだ。今回の動きは、EmperyがBitcoinの積み増しから戦略を転換したことを反映している。同社は、AIインフラ投資の資金に充てるため、2か月間で約1,400 BTCをおよそ8,710万ドル（約87.1百万ドル）で売却し、保有総量を1,514 BTCに減らしたと開示した。

BlockBeatsによると、AMDのCEOである蘇子峰氏は7月24日、AI（人工知能）アクセラレータ市場が2030年までに$1.4兆に達すると予測した。

Google CloudのCEOであるトーマス・キュリアン（Thomas Kurian）は木曜のCNBCインタビューで、既存顧客がコミットしていた金額よりも50%多く支出していると述べた。キュリアンは、Googleが今後数四半期にわたって外部のサービス提供事業者からキャパシティを借りることで、同社のクラウドサービスに対する需要の急増に対応する計画だと説明した。これによって同社のマージンが圧迫されることは認めつつも、顧客がその後ほかのサービスでもっと支出することで、Googleは需要を取り込めるようになると強調した。この戦略は、Google Cloudの売上が第2四半期に前年同期比82%増の248億ドルまで急伸した一方で、Alphabet Inc.（GOOG, GOOGL）の株が、より好調だった第2四半期の結果にもかかわらず、木曜午前の取引で約7%下落したことを受けて打ち出されたものだ。 Googleはクラウド需要に向けた外部キャパシティのレンタルを計画 キュリアンは、キャパシティ制約への対応について、同社が数四半期にわたって外部キャパシティを借りる方針だと詳述した。「そうすることで顧客

PANewsによると、AIプログラミング企業のCognition AIは、7月24日にカリフォルニア州のThe Interaction Companyを買収しました。この買収によりCognitionは、Appleメッセージ上でネイティブに動作するAIエージェント「Poke」を保有することになります。Pokeは過去3か月で1億（100 million）件以上のメッセージを処理してきました。Pokeは現在、ネイティブのApple対応とAppleメッセージへの直接統合を備えた唯一のAIエージェントです。買収後、Cognitionは自社のモデルとインフラを活用して、Pokeの速度と信頼性を向上させる計画です。

The Information によると、Anthropic は IPO 後にインサイダー取引規制を遵守するため、従業員に対して事前に定めた取引計画を通じて株式を売却することを求めることを検討している。 この仕組みでは Rule 10b5-1 の計画を用い、投資家が事前にあらかじめ決めた売却スケジュールを設定できるようにする。 こうした計画は通常、役員、取締役、ならびに特定の財務・法務スタッフに限って適用されるため、これを一般の従業員にも拡大するのは業界では異例の対応となるだろう。