AI業界の発展と政策動向

金融業界筋によると、スタンレー・ドラッケンミラー氏は本日（9月22日）韓国を訪問し、斗山、サムスン電子、SKハイニックスの幹部と面会した。デュケイン・ファミリー・オフィスを率いる伝説的なマクロ投資家は、半導体および電力インフラ分野の供給ボトルネックに対応する企業へと、AI投資戦略の軸足を移している。 ドラッケンミラー氏は以前、AI投資の過熱への懸念を理由に、AI関連のポートフォリオを6か月前の水準の20％まで縮小した。韓国での訪問先にはNAVERやCoupangも含まれる可能性があり、HBM（高帯域幅メモリ）サプライヤー、半導体材料メーカー、斗山エナビリティのような電力インフラ提供企業など、AIのバリューチェーンにおける重要なインフラ分野に位置する企業に焦点を当てている。

SpaceX（SPCX）の株価は、火曜日の取引を前に夜間取引で1％上昇した。モルガン・スタンレーが同社とテスラの拡大するフィジカルAI関連性に注目したほか、Grok 4.7が実質的に予定どおりリリースされたことで、イーロン・マスクから異例の称賛を受けたためだ。SPCX株は月曜日にほぼ1％下落し、2日連続の下落となった。モルガン・スタンレーは、共通の使命であるエネルギーをインテリジェンスに変換する取り組みにおいて、SpaceXとテスラはテクノロジー、人材、インフラを共有していると述べ、先進チップ、AIハードウェア、エネルギーストレージ、車両、接続性、人材にまたがる相乗効果を指摘した。Deepwater Asset Managementのジーン・マンスターは、Grok 4.7の9月21日のリリースを、8月に同モデルが9月1日に登場すると予測していたマスクにとって、まれなタイミング上の成功だと位置づけた。このリリースにより、Grok 5が2026年後半に登場するとの見通しへの信頼が高まり、xAIはCursorBench 4.0で46.3％のスコアを獲得して、AI研究所の上位4社に入った。 モ

モルガン・スタンレーとDeepwater Asset ManagementのGene Munster氏によると、SpaceXのSPCX株は、Grok 4.7が予定どおりリリースされたことでMusk氏の製品提供能力への信頼が高まり、2026年後半に予定されているGrok 5のローンチ実現の可能性も高まったことを受け、火曜日（9月22日）の夜間取引で1%上昇した。 モルガン・スタンレーは、先進チップ、エネルギー貯蔵、ロボット、データ、製造にわたる専門性を生かしてフィジカルAIの能力を拡大することで、SpaceXとTeslaが「エネルギーを知能に変換する」という共通の使命を追求していると強調した。9月21日にリリースされたGrok 4.7は、CursorBench 4.0のコーディングベンチマークで46.3%を記録し、GPT-5.6 Solの41.7%を上回った。価格は入力トークン100万個当たり2ドル、出力トークン100万個当たり6ドルとなっている。

ブルームバーグによると、シンガポール金融管理局（MAS）は「金融安定性評価」を公表し、AIに関連するサイバーセキュリティおよびオペレーショナルリスクが、金融機関にとって地政学的緊張を上回る最大の懸念事項となったことを明らかにした。調査対象となった最高リスク責任者の80％がサイバーリスクとオペレーショナルリスクを最大の懸念事項に挙げた一方、77％は地政学的リスクを挙げた。報告書はまた、AI投資の減速を主要なリスク要因として指摘した。

Hyundai AutoEverの株価は22日の取引開始後、人工知能データセンター需要の恩恵を受けるとの投資家の期待を背景に急騰した。韓国取引所によると、午前11時15分現在、Hyundai AutoEverは前営業日比8.45％高の391,500ウォンで取引されている。この上昇は、現代自動車グループがセマングムにAIデータセンターとロボットクラスターを建設するため、9兆ウォンを投資する計画を発表したことを受けたものだ。アナリストは、この計画がHyundai AutoEverのシステム統合およびIT運用関連の売上高の成長につながると予想している。 Hyundai AutoEverの株価、午前の取引で8.45％上昇 Hyundai AutoEverは22日、前日終値比1.10％高の367,000ウォンで取引を開始した。同社株は取引中に一時393,500ウォンまで上昇した。韓国取引所のデータによると、午前11時15分現在、株価は391,500ウォンで取引され、8.45％上昇している。 現代自動車グループ、セマングムで9兆ウォン規模のAIデータセンター投資を計画 現代自動車グループは、セマン

Financial Newsによると、9月22日、サムスン電機はAIサーバー向け積層セラミックコンデンサー（MLCC）の需要増加と供給不足への期待を背景に、6.30％上昇して151万9,000ウォンとなった。株価は144万ウォンで寄り付き、日中高値の154万8,000ウォンまで上昇した。主要テック企業によるAIインフラ投資の拡大が、大容量MLCCの需要を押し上げている。

Financial Newsによると、現代オートエバーの株価は9月22日、現代自動車グループがセマングムにAIデータセンターとロボティクスクラスターを構築するため9兆ウォンを投資する計画の恩恵を受けるとの投資家の期待を背景に、8.45％上昇して39万1,500ウォンとなった。このプロジェクトにより、現代オートエバーのシステム統合およびIT運用管理事業の売上高が押し上げられると予想されている。 サムスン証券のアナリスト、イム・ウンヨン氏は、現代自動車グループのフィジカルAI事業が進展するにつれてデータセンターの容量拡大は必然となり、現代オートエバーの成長を支えることになると述べた。同社は最近、クラウドサービス能力を強化するため、Amazon Web Servicesの「Migration and Modernization Competency」認定を取得した。

Financial Newsによると、サムスン電機の株価は9月22日に6.3％急騰し、1,519,000韓国ウォンに達した（前日終値の1,429,000ウォンから90,000ウォン上昇）。日中の高値は1,548,000ウォンだった。 この上昇は、NVIDIAの次世代AIプラットフォームの発売や、世界の主要テクノロジー企業によるインフラ投資の拡大を背景に、AIサーバー向け高容量MLCCの需要に対する投資家の楽観的な見方が強まったことを反映している。同社は9月1日、世界的大手企業と、1.0722兆ウォン相当のAIサーバー向けMLCCの長期供給契約を締結した。

シニアチップ設計者のMr. Bubble氏は、Frictionless Podcastで、AIコンピューティングインフラの主要なボトルネックが、個々のチップ性能の向上から、高度なパッケージング、システム間接続のレイテンシ、メモリ階層の管理へと移行しつつあると語った。先端チップノードのコスト上昇とトランジスタ密度の伸びの鈍化により、従来のムーアの法則は経済的に実現が難しくなっており、業界は継続的なプロセス微細化よりも、高度なパッケージングによるマルチチップ統合へと向かっている。 Mr. Bubble氏は、AIコンピューティングパワーの基本単位が単一チップからサーバーラック全体へと進化する可能性があり、PCB、パッケージング、相互接続の能力が重要な制約になると指摘した。メモリについては、低頻度のAI推論処理ではフラッシュへのオフロードに移行する可能性を強調し、高頻度データ向けに高価なHBM容量を温存できると説明した。また、3D DRAMが次世代メモリの方向性として台頭しているとも述べた。

シンガポールを拠点とする触覚AIスタートアップのTacnIQ.aiは9月22日、300万米ドルのプレシード資金調達ラウンドの一環として、リード投資家であるIn Group Holdingsから150万米ドルを調達したと発表した。同社は調達資金を触覚AI基盤モデルの開発加速とエンジニアリングチームの拡充に充て、物流、建設、eコマース、ホスピタリティ、ヘルスケアの各分野で事業を拡大する計画だ。

ブルームバーグによると、シティグループのジェーン・フレーザーCEOは、9月22日にニューヨークで開催されたカタール経済フォーラムで、ますます高性能化するAIモデルがもたらすサイバー攻撃の脅威が高まり続けており、企業が防御態勢の強化を競うように急いでいると警告した。フレーザー氏は、世界各地の企業が防御能力を高めるため緊急に取り組んでおり、大規模なパッチ適用の取り組みが進行中だと指摘した。また、AIに対する防御強化の規模を、迫り来る「津波」にたとえた。

アリババによると、次世代のQwen AIハードウェア製品ラインアップが9月22日のCloud Summitで発表され、Qwen AI Glasses N1、N1 Pro、Qwen AI Earclipsが含まれる。オンライン予約は同日に開始され、製品は10月13日に出荷開始予定だ。

テンセントクラウドは9月22日、マレーシアを拠点とするフィンテック企業およびデジタル銀行運営会社のBoostと提携し、マレーシアとインドネシアにおけるデジタルトランスフォーメーションの取り組みを支援すると発表しました。この協業では、クラウドインフラ、AI、スーパーアプリ技術に重点を置きます。BoostはTencent Cloud Super App as a Serviceを活用し、複数の金融サービスを単一のプラットフォームに統合する計画です。また、両社はAI製品を共同開発するとともに、Tencent Cloudの既存ソリューションをBoostの開発ロードマップに統合します。

JPモルガンのジェイミー・ダイモンCEOは、9月21日に開催された同行の年次会議で、ハイパースケーラーによる人工知能への支出が、昨年の約3,000億ドル、今年の7,000億ドルから増加し、来年には1兆ドルに達する可能性があると述べた。 ダイモン氏はCNBCに対し、この規模のAI投資によって、年間GDP成長率が約1％押し上げられる可能性があると語った。一方で、企業が従業員を雇用し、工場や発電所を建設し、設備や原材料を購入することで、インフレ圧力が一時的に高まる可能性があると注意を促した。同氏は、長期的にはAIが最終的に生産性を高め、物価を押し下げると見込んでいる。

ChainCatcherによると、Cardanoは公式のx402ソフトウェア開発キットに統合され、開発者はADAまたはCardanoネットワーク上のトークンを使ってオンラインサービスの料金を支払うアプリケーションやAIエージェントを構築できるようになった。x402標準は、HTTP 402（Payment Required）レスポンスを、インターネットリクエストに組み込まれた決済フローへと変換する。これにより、エージェントは手動でアカウントを登録したりサブスクリプションを契約したりすることなく、データやコンピューティングリソースを直接購入できる。Cardano Foundationのエンジニアは、6月に承認された仕様に基づき、この標準向けのクライアントおよびサーバーソフトウェアを開発した。初版はTypeScriptに対応しており、Pythonのサポートは今後のリリースで予定されている。ファシリテーターコンポーネントはCardanoのプレプロダクションネットワーク上で実際のトランザクションを完了させているが、メインネットへの展開と大規模なAI決済シナリオの実現は依然として保留されている。

フィッチによると、9月22日時点で、日本のデータセンター業界は、人工知能のワークロードが一段と電力集約型になる中、新たな局面に入りつつある。電力供給の確保が、開発の進捗、立地の選定、プロジェクトの実現可能性を左右する重要な要因となっている。東京では電力と土地の制約が強まっており、今後の開発は、AIインフラを支え、増大する電力需要に対応する体制がより整った他地域へと移行している。フィッチは、一部の都市では地域住民の反対がさらなる実行リスクをもたらす一方、政府の政策は、より広範な地域でのデジタルインフラの展開をますます後押ししていると指摘した。

ゴールドマン・サックス幹部のAnshul Segal氏は現地時間21日、長期国債利回りが5％水準に達しているにもかかわらず、AIインフラは米国債を上回る投資機会を提供すると述べた。ゴールドマン・サックスで債券・通貨・商品部門のグローバル共同責任者を務めるSegal氏は、コンピューティング資源の購入に非対称な収益機会があると説明した。この発言は、米連邦準備制度が先週、利上げを実施し、年内に追加利上げを行う可能性を示唆した後に出たもので、預金者が得る利息収入の増加分をAIインフラ投資に振り向ける市場環境が生まれている。 ゴールドマン・サックス幹部、国債よりAIインフラを選好 Business Insiderによると、現地時間21日、Anshul Segal氏は「個人的には、非対称な投資機会はコンピューティング資源の購入にある」と述べた。Segal氏は、ネオクラウドプロバイダーやデータセンターなどのAIインフラ企業を選好していることを明らかにした。同氏は、国債利回りは現在の水準からやや低下する可能性がある一方、AI関連投資は指数関数的に成長する可能性があると予測した。 FRBの利上げがコンピ

PANewsとSoSoValueの9月22日付データによると、ビットコインは24時間で5.31%上昇し、87,000ドルを突破した。一方、イーサリアムは2.63%上昇し、2,700ドルを超えた。 AIセクターは9.66%上昇し、セクター別の上昇率で首位となった。Bittensor（TAO）は18.97%、Fetch.ai（FET）は14.01%上昇した。ミームトークンも8.91%急騰し、Pepe（PEPE）は25.19%上昇した。

Business Insiderによると、9月21日、ゴールドマン・サックスの証券・外国為替・商品部門のグローバル共同責任者であるAnsul Seagal氏は、長期の米国債利回りが5％台に達し、米国債の投資妙味が高まっているにもかかわらず、AIインフラは米国債を上回る投資機会を提供すると述べた。Seagal氏は、金利上昇によって投資家の利息収入が増加し、投資家がその資金をAIインフラ投資に振り向けていると指摘した。また、米国債利回りは現在の水準から小幅に低下する可能性がある一方、AI関連投資は指数関数的に成長する可能性があり、この分野は株式市場全体とは異なる動きをすると強調した。