AI業界の発展と政策動向

欧州委員会によると、EU AI法の施行は8月2日に正式に開始され、AIオフィスと加盟国当局が関連規定を共同で実施します。新たな透明性要件は即時に発効し、特定のAIシステムに対して、ユーザーに対しAIとやり取りしていることを明示的に知らせること、またコンテンツがAIによって生成または変更されたかどうかを開示することが求められます。

Amazonは、昨夜発表された決算によると、人工知能（AI）への投資コミットメントを7月31日に2,200億ドルに引き上げました。同社のクラウド事業は成長したものの、このセグメントからのキャッシュフローはマイナスに転じ、その増加分が相殺されました。チップ需要の増加は、Samsungを含む韓国の半導体メーカーを支えています。

AndurilのCEOブライアン・シンフプは、最新回の『The Tech Download』ポッドキャストで、戦争におけるAIや同社の製造能力の強化について語った。この会話では、Andurilのようなテック系スタートアップが、スピード、革新、人工知能を優先することで、既存の防衛請負企業に挑戦していることが取り上げられた。防衛産業は、調達プログラムを通じて、年単位、あるいは数十年単位で提供される、ますます複雑で高価なシステムを少数の既存大手が構築する形に支配されてきた。 Anduril CEO、自律型兵器の「人間の監督」原則を定義 ブライアン・シンフプは、Andurilの自律型兵器には人間の監督が必要であり、独立して運用する設計ではないと明確にした。「この“狂ったバージョン”を誰も望んでいない。つまり、軍の誰もそれについて話していない。誰も、それが良い考えだと思っていない」とシンフプは述べた。自律型兵器はすでに存在しているとし、そうした細かな意思決定を人間がすべて行わなくても、特定の標的シグネチャを識別して交戦できる魚雷や対放射ミサイルを例に挙げた。シンフプは、兵器にAIを反対することは

CNBCの『The Tech Download』のインタビューによると、AndurilのCEOであるブライアン・シンプリフは7月28日に、防衛スタートアップがペンタゴンと、1,000発のミサイルを供給する契約を締結したと発表した。シンプリフは、軍需産業のサプライチェーンを見直し、商業サプライヤーを活用し、テック業界の製造スピードを適用することで、同社が生産を迅速に拡大できる点を強調した。この戦略は、Appleのような企業が設計や生産プロセスを管理するのと同じ発想に近く、従来の防衛請負業者に見られる、より遅く専門化されたサプライヤーネットワークとは対照的だ。

CNBCによると、2人の情報源を引用して、24歳の元OpenAI研究者レオポルド・アッシェンブレナーが今週末、アビタル・バルウィットと結婚する予定だ。バルウィットは現在、AnthropicのCEOダリオ・アモデイの首席補佐官を務めている。2人は以前、FTX Future Fundで共に働いており、同ファンドが崩壊する前のことだった。FTXが停止された後、アッシェンブレナーはOpenAIに入社し、バルウィットはAnthropicに移った。結婚を前に、アッシェンブレナーのファンドはシタデルへの売却によって株式ポジションの大半を現金化した。

Nvidia（NVDA）の株は金曜の寄り付きの取引で上昇し、Morningstarは同社株が直近のAI主導の売り一巡後、「適正価値見積もりの$280を30%下回る“バーゲン”価格」で取引されていると述べた。株価は今週の損失が5%超、7月の下落が2.5%となる見通しである一方、金曜のプレマーケット取引では最大1.5%上昇した。Morningstarの評価では、NVDAは「妥当な価格での成長」株に位置づけられており、同社が今年も強い利益成長を継続している一方で、成長見通しに対するバリュエーションがより合理的になってきたことを指摘している。 Stocktwitsでは、Jensen Huang率いる同社をめぐる個人投資家のセンチメントが、過去1日で「中立」から「強気」へ上昇し、「高い」水準での話題も伴った。同株は今年ここまで約2.7%上昇しており、直近12カ月では10%超の上昇となっている。 MorningstarがNVDA株の公正価値見積もり$280と広い経済的モートを付与 MorningstarはNVDA株に「Wide（広い）」の経済的モート評価を付与し、これは最上位の区分である。同社は、

研究者のZiqian Zhongによると、Qwen3.5-397B-A17Bは、Beating Trendsによる監視の結果、モデル名および企業名をすべて削除した状態で、ClaudeとGPT-4oの応答を1000件用いてファインチューニングした後、自身がClaudeだと自己認識する割合を0.6%から40.3%へと引き上げたとのことです。 Zhongは、これは蒸留ではなく、モデルがClaudeの言語的パターンを学習したためだと考えています。これを検証するために彼は、GPT-4.1-miniを使ってClaudeの応答を内容を保ったままより簡単な文に言い換え、その後、モデルを再学習させました。その結果、3つのモデルのうち2つは、Claudeだと名乗ることがほぼ止まりました。これにより、アイデンティティの変化は意味的な知識ではなく話し方のスタイルによって引き起こされることが確認されました。

IBMのCEOアルビンド・クリシュナは、量子コンピューティングが2028年か2029年までに同社の売上と利益に確実に影響を及ぼすと述べており、2030年代末までに同技術による価値が1兆ドルに達するとの見通しを示した。こうした予測は、量子ハードウェアが多くのビットコイン保有者の想定よりも速いペースで商用化されていることを示唆している。さらに、ビットコイン供給の約3分の1が、将来的な量子攻撃にさらされたままであるという。 IBMとAlgorithmiqは木曜日に量子アドバンテージを実証し、量子コンピューターが特定のシミュレーション課題において主要な従来型コンピューティング手法を上回ったと報告した。開発の動きは、BIP-361提案によれば、ビットコイン供給の34%以上（約6.8百万BTC相当で4,370億ドル）が、公開鍵を持つアドレスに保有されている状況を背景にしている。 IBM CEOが2028-2029年の量子コンピューティングの収益影響を予測 クリシュナは木曜日にCNBCでこの発言をした。「私の考えでは2028年か2029年には、売上（トップライン）と利益（ボトムライン）に対して測定可

IBMのCEOであるアービンド・クリシュナは、7月30日にCNBCで「量子コンピューティングは、2028年または2029年までに同社の売上と利益に測定可能な影響を与える。さらに、この技術は2030年代の終わりまでに価値1兆ドルを生み出すと見込まれている」と述べた。この予測は、量子ハードウェアの商用化が加速していることを裏づけている。ビットコインの供給量のうち約34%――およそ680万BTC相当で4370億ドル――は、公開鍵を持つアドレスに保管されており、保有分が将来の量子攻撃の対象になり得る状態だ。同じ日に、IBMとAlgorithmiqは、自ら「量子優位」と呼んだデモを行い、特定のシミュレーション課題において量子コンピュータが従来の計算手法を上回った。

Jin10によると、Amazonは2026年上半期にOpenAIのシリーズC優先株に$28.7 billionを投資し、そのうち第2四半期に$13.7 billionを拠出した。

Jin10によると、Amazonは2026年の第2四半期にAnthropicの転換社債に13億ドル（$1.3 billion）を投資しました。

South China Morning Postによると、RedNoteは内モンゴルで約22億ドルの予算を投じ、600メガワットのデータセンタープロジェクトを計画しており、2027年の第1四半期の納入を目指している。施設は、再生可能エネルギープロジェクトで知られるウランチャブ市の市内またはその近郊に建設される見込みで、RedNoteは計画の実行に向け、中国最大級のデータセンター運営会社の1つであるVNETと協議を重ねてきた。なお、予算には半導体のコストは含まれていない。

Beatingによると、SQLite AIはWASTE推論エンジンをオープンソース化しており、満員のKimi K3モデルを64GBのMacBook Proで動作させることが可能になりました。変換されたモデルは、推論速度0.49〜0.54トークン/秒で、約1TBのストレージを必要とします。このエンジンは蒸留やプルーニングを行わずに、すべての層と専門家（エキスパート）を維持しており、専門家の重みは3-bit精度に量子化され、モデルの主要部は4-bitおよび8-bitの量子化を使用しています。

PANewsによると、7月31日、EUの委員会当局者は、人工知能に関するハッキング事件についてOpenAIおよびAnthropicと緊密に連絡を取り続けていると述べた。こうした事件は、悪意のある攻撃を検知して防止するために、AI開発者が監視体制を確立することの重要性を浮き彫りにしている。

Xinfire GroupのチーフエコノミストであるPei Peng氏によると、7月31日に同社の月次クライアイベントで語った人工知能は、インフラからアプリケーションの成熟期へ移行する過渡期にあります。Nvidiaのようなインフラ提供者は成熟段階に入っている一方で、下流のアプリケーション層は、ChatGPTに匹敵するような画期的な革新をまだ達成できていません。 Pei氏は、主要テック企業のフリーキャッシュフローが第2四半期にほぼゼロに達したと指摘しました。設備投資（capex）が続くとしても、今後6か月から1年の間にアプリケーション層でのリターンが具体化しないなら、capexの成長は必然的に鈍化し、上流のサプライチェーン全体に圧力がかかります。同氏は投資家に対し、主要テック企業のフリーキャッシュフローの推移と株式オプション市場の構造を注視して、転換点を特定するよう助言しました。

フィナンシャル・タイムズによると、7月30日、AIに注力するヘッジファンド「Situational Awareness（SA）」は、時価約160億ドルの公開株式ポートフォリオをCitadelに移管し、半導体およびAIインフラ関連株が20〜30%急騰した。取引は、レバレッジを使ってAIインフラ株に積極的に投資していたSAが、関連銘柄が最近急落したことを受けて追証（証拠金不足）に直面した後に行われた。強制清算（Liquidation）を回避できたことへの安堵が、SK HynixのADR（預託証券）や17.5%上昇した銘柄を含む保有銘柄全体の値上がりにつながったほか、Micronも値上がりした。同ファンドはレオポルド・アッシェンブレナーが率いており、直近の損失が積み上がる前には6月中旬までに1,551%のリターンを記録していた。

金曜の取引序盤で米国株先物は上昇し、ナスダック先物は1.2%高、S&P 500、ダウ、ラッセル2000先物も現地4:00 a.m.（ET）時点で0.5%上昇となった。背景には、Amazonの好調な決算が、人工知能（AI）による売上成長への投資家の信頼を押し上げたことがある。一方で、Appleの株はフォワードガイダンスが弱く、時間外で7%超下落した。AmazonはMicrosoftやMetaとともに、AIインフラへの投資が実際の収益につながっていることを示しており、AWSは18四半期ぶりの最大成長を記録した。さらに、経営陣は少なくとも2027年まではAI需要が供給制約の状態が続くと述べた。今週前半には、MicrosoftのAzure主導の結果やMetaの広告の強さが、ビッグテックのAI投資が測定可能なリターンを生み出していることをすでに投資家に安心させていたが、AppleのServices売上に対する慎重な見通しと供給制約が、全体の市場センチメントを抑えた。 Amazon、AI需要を背景に18四半期ぶりの最大AWS成長を報告 Amazon株は木曜の時間外取引序盤で11%超急騰した。同社が

CoinDeskによると、Quantum Solutionsは7月30日に1,000 ETHを1トークンあたり1,903ドルで販売し、AIデータセンター運用の資金として190万ドルを調達した。東京上場の同社は、この取引で約10万ドルの見込み損失を計上した。さらに、6月に販売した904 ETHと合わせて、累計の受取額は351万ドルに達し、保有量を29%減らして4,764.8 ETHとなった。同社の取締役会は、10月30日までの最大売却許可額を1,875 ETHから4,375 ETHに引き上げており、これを全て利用すれば6月時点の保有分に対して66%の削減に相当する。残るETHのうち、3,050はステーキングされており、1,714.8は取引口座で保有されている。

PPPの予測市場ツールによると、Polymarket上で「年末までにAIバブルが崩壊する」確率は過去24時間で19%まで下落し、5%減となりました。一方、レオポルド・アッシェンブレンナーの状況認識（Situational Awareness）ファンドは流動性の圧力により、公開株式ポートフォリオをすべて清算し、Citadelがそのポジションを取得しました。市場参加者は、強制的な清算がAI取引のデレバレッジを加速させる可能性があると見ており、またAIセクターにおける短期的なリスクが緩和されつつあることを示すシグナルだと受け止めています。

日本の株価指数は31日に上昇して引けた。日経平均は2,494.59ポイント（4.03%）高の64,362.02、TOPIXは50.80ポイント（1.29%）高の4,003.30だった。上昇は、米国のテクノロジー株の堅調さを受けてAIと半導体関連株に強い買いが入ったことが背景。市場終了後に予定されている日銀の植田和男総裁の記者会見に注目が集まっていた。日銀が市場予想どおり政策の基準金利を1.0%に据え置いたことを受けて上昇した一方、政策発表後には、日中に一時日経平均が65,000を超えたほどの上げを抑える形で利益確定が出て、上げ幅が縮小した。 日経平均はAIと半導体株の急騰で4.03%高 韓国のYonhap Infomax World Stock Indexによると、日経平均株価は31日に2,494.59ポイント（4.03%）上昇して64,362.02で取引を終了した。日中取引では日経平均が5%超まで上昇し、65,000の水準を一時的に回復した。TOPIX指数は50.80ポイント（1.29%）上昇して4,003.30で引けた。 買いの勢いは人工知能と半導体関連株に集中し、米国のテクノロジ