AI業界の発展と政策動向

UBSによると、ストラテジストのGerry Fowler氏とSutanya Chedda氏は9月22日、人工知能インフラの拡大による強い需要を理由に、鉱業株を有望なセクターに格上げした。両氏は、市場動向、業績、バリュエーション、センチメントの分析に基づき、AIインフラの構築に不可欠な設備や原材料を供給する企業を、強い買いの機会を示す銘柄として特定した。UBSは、銅と鉄鉱石の生産企業であるAnglo Americanを、産業用設備の容量拡大が鉱業セクターにどのような恩恵をもたらすかを示す代表例として挙げた。

Nansenによると、Nansen Agentは問題の難易度を自動的に判断し、推論の深さを動的に調整するようになりました。エージェントは高速モードと専門トレーダーモードの間で動作し、簡単な質問には迅速に回答する一方、複雑なクエリにはより深い推論を適用します。すべてを専門トレーダーモードで実行する場合と比較して、自動モードでは消費するクレジットが少なくなります。

インテルの株価は月曜日、121.78ドルで引け、12.14%上昇した。これはここ数カ月で最大の1日上昇率となった。数日前には、CEOのLip-Bu Tan氏がデンバーで開催されたSplunkの.conf26カンファレンスで、インテルは顧客のCPU需要の約50%しか満たせないと述べていた。上昇のきっかけとなったのは、メタのMuse AIエージェントがアップルの米国App Storeで無料アプリの首位に立ち、3日間その座を維持したことだ。これを受け、AI推論のワークロードがグラフィックスチップからCPUへ移行する中で、中央処理装置に新たな需要の波が生じるとトレーダーが織り込んだ。今回の動きにより、インテルはArm（17.2%上昇）やAMD（10%上昇し、初の1兆ドル終値を記録）と並ぶ、CPU銘柄へのローテーションの対象となった。フィラデルフィア半導体指数は4.3%、Nasdaq-100は2.8%上昇し、エヌビディアの上昇はわずか2.3%にとどまったことから、月曜日の動きは半導体セクター全体の上昇というより、CPUの供給制約にさらされるチップメーカーを対象とした選別的な再評価だったことが示さ

9月22日付の業界分析によると、メタ・プラットフォームズは9月8日、消費者向けAIエージェント「Muse」をローンチし、市場で急速に普及した。ローンチから2週間で、Museのダウンロード数は250万件を超え、米国のApp Storeで第2位に浮上した。これは、スケジュール管理、ショッピング、メール管理などのタスクを自律的に実行するAIエージェントに対する、初期段階の消費者需要を示している。同製品は無料プランに加え、月額20ドルと100ドルの有料プランを提供しており、トークン上限はそれぞれ週5億トークンと30億トークンとなっている。 ウェルズ・ファーゴは、Museの実績を受けてメタの目標株価を640ドルから796ドルに引き上げ、「オーバーウェイト」の評価を維持した。アナリストは、質問に応答するAIからタスクを自律的に実行するAIへの移行により、インフラ需要が大幅に拡大する可能性があると指摘した。個々のタスクでは、モデルの推論、スケジューリング、データ処理の負荷が増加する可能性があり、計算要件はトレーニングだけでなく、推論やエージェント関連の処理にまで広がるためである。

Guru Clubによると、Qwenは本日開催された「2026 Cloud Summit」で、Qwen 3.8シリーズモデルのエージェント機能を活用し、3億人のユーザーにパーソナライズされたAIサービスを提供する「Personal Agent」のローンチを発表しました。このプラットフォームは現在、個人の健康・フィットネスデータ、専門的な金融データ、機関向けAIエージェントを統合しており、ユーザーが自身の投資ポートフォリオを接続することにも対応しています。 Qwenのオープンプラットフォームは20を超える分野に拡大し、エコシステムへの参加を希望する1,000以上のパートナーアプリケーションを引き付けています。

xAIによると、同社は9月22日にGrok 4.7をリリースしました。Grok 4.7は、コーディング能力と知識労働能力を向上させ、新たな安全性スタックを搭載したAIモデルです。料金は従来どおり、入力100万トークンあたり2ドル、出力100万トークンあたり6ドルです。Artificial Analysisによる独立したベンチマークでは性能の向上が確認され、Grok 4.7はIntelligence Indexで46点、数時間にわたるプロフェッショナル業務を対象とするAA-Briefcaseベンチマークで1,657 Eloを記録しました。 しかし、Artificial Analysisは大幅なコスト増加も指摘しています。Grok 4.7は、高い推論負荷でタスク1件あたり約81,000個の出力トークンを消費しました。これはGrok 4.6の36,000トークンの2倍以上で、GPT-6 Astraの27,000トークンのほぼ3倍に相当します。このモデルは、Cursor、Grok Build、Grok APIを通じてすぐに利用できます。

PANewsによると、9月22日、Xiaomi MiMoチームのメンバーであるLo Fuli氏は、MiMo-V2.6について、計算規模の面では、オープンソースモデルチームがこれまでに実施した単一の強化学習トレーニングとして最大級のものになる可能性があると発表した。チームは強化学習のスケーリングを推進するため、長期間にわたって数十人を投入した。トレーニングの中盤にはモデルの能力が現れ始め、大規模な強化学習によってさらに引き出された。チームは、MiMoの強化学習軌跡蒸留、7,000種類の多様な環境、エージェント研究を推進するための完全な強化学習トレーニングフレームワーク、そしてそこから派生したQwenモデルを公開した。

ChainCatcherによると、開発者は2日前（9月20日）、XiaomiのMiMo Code公式インストールパッケージ内に、未公開の「trajectory-bundle」と「codebase-bundle」という2つのモジュールを発見した。trajectory-bundleは、システムプロンプト、会話、モデルの応答、コード差分をパッケージ化できる。codebase-bundleにはcollectCodebase()が含まれており、Gitリポジトリをスキャンしてソースコードを読み取り、パッケージを圧縮できる。開発者は、コードベース全体がアップロードされた証拠はないと確認した。流出した内容の大部分は、Gitリポジトリのアドレス、コミットハッシュ、ブランチ情報で構成されていた。Xiaomiは6月、MITライセンスの下でMiMo Codeをオープンソース化した。今回の発見は、ZhipuのZCodeがワークスペース全体を自動的にパッケージ化したことで法的措置に直面した直後に起きた。

Citiのアナリストによると、Alibabaは人工知能事業の拡大からさらなる恩恵を受ける可能性があります。CEOのWu Yongming氏が掲げる、2033会計年度までにAIインフラを20ギガワット規模にする目標により、外部向けクラウド事業の売上高は1,600億ドルに達し、Citiが従来予想していた2031会計年度の1,000億ドルを上回る可能性があります。Citiは買い推奨を維持し、目標株価を189香港ドルとしました。

PANewsによると、9月22日、上海市インターネット情報弁公室は新たに4件の生成AIサービスの登録手続きを完了し、登録済みの生成AIサービスは累計240件となった。今回の登録は、「生成AIサービス管理暫定措置」に基づいて実施された。

情報筋の話を引用したメディア報道によると、AnthropicとOpenAIは今年初め、互いの大規模言語モデルに対して相互にストレステストを実施する法的拘束力のある合意を結ぶことについて協議した。この合意により、両社は相手方が最新の商用モデルとして提供しているモデルに対して詳細なテストを実施し、潜在的なリスクやセキュリティ上の脆弱性を特定できるようになるほか、互いのデータを保持しないことにも同意することになる。両社が最終的にこのような合意に達したかどうかは、報道では明らかにされていない。 この動きは、主要なAI研究所の間でピアレビューの仕組みへの関心が高まっていることを示している。先週、スペースXのCEOであるイーロン・マスク氏は、米国の大手AI企業や一部の中国AI企業が、競合他社による相互テストを認めるべきだと提案した。金曜日には、AnthropicがAccentureとの提携を発表し、同社の最先端AIモデルについてサードパーティによる安全性およびコンプライアンス評価を実施すると明らかにした。

UBSのストラテジストによると、メタの消費者向けAIエージェント「Muse」は広く普及しつつあり、AIサプライチェーン全体で需要の拡大を促すと見込まれています。ストラテジストは、AI製品分野で競争が激化することで、コンピューティング能力やAIインフラへの需要が高まると指摘しました。

OpenAIによると、9月22日、同社は数学者らと連携し、プリンストン高等研究所が主催する「数学とAIの諮問グループ」を設立した。OpenAIは、8月28日以降に開発してきた新たに訓練された社内モデルが、ナビエ–ストークス方程式の存在問題を含む、数学における100件を超える長年の未解決問題を解決したと発表した。諮問グループの初期メンバー9人には、ティモシー・ガワーズ、マーティン・ヘアラー、エドワード・ウィッテンが含まれる。OpenAIから独立したこのグループは、研究成果の意義を評価し、発表時期を調整するとともに、数学研究における学術的・プロフェッショナルな規範について指針を示す。

韓国株式市場は22日、まちまちで取引を終えた。KOSPIは0.15%上昇して7,017.91、KOSDAQは0.23%下落して834.38となった。メタのAIエージェント「Muse」による序盤の上昇が、原油価格の反発によって相殺された。メタのAIエージェントが米国のiPhone向け無料アプリのダウンロードランキングで3日連続1位となったことで、メモリーチップ需要の増加期待が高まり、KOSPIは取引序盤に急伸した。しかし、ウエスト・テキサス・インターミディエート（WTI）原油が91ドルから反発すると、指数は日中高値の7,171.44から後退した。サムスン電子は28日の配当基準日を前に相場を支えた一方、個人投資家は22日に1兆6500億ウォン相当の株式を売却し、秋夕（チュソク）休暇を前にした売り越しは5日連続となり、累計で9兆ウォンを超えた。 メタのAIエージェント「Muse」がメモリー需要期待を押し上げ メタのAIエージェント「Muse」が21日（現地時間）、米国のiPhone向け無料アプリのダウンロードランキングで3日連続1位となり、メモリー需要拡大への期待が高まったことを受け、アジア

インテルのCEOであるChen Lixu氏は、9月22日に開催された2026年Intel Innovation Summitで、x86がインテリジェント・コンピューティング・アプリケーションへの移行を引き続き推進していくと述べた。CPU、GPU、ASIC、先進パッケージング、ファウンドリ能力における強みを活用し、クラウド、エッジ、デバイスにまたがるオープンなエコシステムと組み合わせることで、インテルは顧客やパートナーとともに前例のない成長機会をつかめると自信を示した。

Gate Newsによると、Gateの公式発表を受け、Gateの株式取引専用エリアでMOONSHOTUSDT（月之暗面／KIMI AI）無期限契約のプレマーケット取引が開始されました。USDT決済に対応し、レバレッジ1～10倍でロングおよびショート取引が可能です。 月之暗面（Kimi AI）は、自社開発の汎用大規模モデルを手がけるAGIユニコーン企業であり、中国国内でも資金調達規模と技術力がトップクラスのAIスタートアップです。現時点では、まだ正式に上場していません。本契約では、Moonshot AIの発行済み株式総数を10億株と設定し、USDT建てで同社の株式価値を評価するとともに、価格発見を行うことを目的としています。 現在、Gateでは451銘柄の株式契約を取引できます。

9月21日、メタのパーソナルAIアシスタント「Muse」がリリース時点でアップルのApp Storeのランキング首位となり、世界的な半導体株の上昇相場への期待を引き起こした。ニューヨーク市場では、AMDが9.95％急騰して時価総額1兆ドルを突破し、Armも約17％上昇した。価格変動の勢いはソウルにも波及し、サムスン電子とSKハイニックスがKOSPI指数を7,000台に押し上げた。 市場の焦点は現在、マイクロンが2026年度第4四半期の決算を発表する9月30日に移っている。StifelやTD Cowenを含むアナリストは、供給制約とAI需要の持続を理由に、メモリーブームが2027年以降も続くと予測している。JPモルガンはサムスン電子の目標株価40万韓国ウォンを維持し、2026年のHBM市場シェアを39％、混合平均販売価格を前年比64％上昇と予測した。

キウム資産運用は、積層セラミックコンデンサー（MLCC）に特化した韓国初の上場投資信託（ETF）「KIWOOM Global MLCC & AI Substrate TOP4+」の銘柄登録を完了し、早ければ来月にも上場する見通しです。このETFの登場は、8月以降に米国でMLCC関連ETFが4本設定されたことに続くもので、グラフィックス・プロセッシング・ユニット（GPU）や高帯域幅メモリー（HBM）にとどまらず、電力およびパッケージング部品へとAI投資のテーマが広がっていることを反映しています。このETFは、AIサーバーの消費電力増加に伴う大容量MLCCへの需要拡大を捉えるもので、MLCCなどの電圧安定化部品はGPUの性能を支える重要な役割を果たします。 キウムのMLCC ETF、サムスン電機とグローバル部品サプライヤーを対象 このETFは、グローバルなMLCCメーカーおよびAIサーバー向け半導体パッケージ基板企業を対象とし、サムスン電機（009150）や日本の村田製作所に投資します。組み入れ銘柄には、日本の部品企業である太陽誘電とTDKのほか、韓国の基板関連企業であるLGイノテック（0

Netease Youdaoが開発した2つのリアルタイム・インタラクティブ音声モデル、Confucius4-R2T2（リアルタイム音声認識）とConfucius4-T3PO（ストリーミング翻訳）が最近、それぞれのカテゴリーでHugging Faceのトレンドランキング首位に立った。これらのモデルは、リアルタイム音声インタラクションにおける遅延と精度の課題に対応しており、組み合わせることで、リアルタイムAI音声エージェントや同時通訳の技術基盤を構築できる。

元グーグルおよびxAIの従業員であるTina Oberouiは、設立間もないスタートアップ企業Moirのために、評価額2億5,000万ドルで約5,000万ドルのシード資金を調達している。同社は、ディープフェイクや合成メディアに対抗する本人確認技術を開発している。Oberouiはグーグルに5年以上勤務した後、xAIのデータチームに加わった。最近、自身の事業を立ち上げた元xAI従業員は、Oberouiのほかにも複数いる。