AI業界の発展と政策動向

The Informationによると、OpenAIはここ数カ月で数万台のMac miniおよびMac Studioを購入し、強化学習や、自律的にコンピューターを操作できるAIエージェントのトレーニング専用に使用している。Anthropicも同様の作業向けに、Amazon Web Servicesを通じてMac miniをリースしている。こうした需要の急増は、より広範な導入を反映したものだ。Macの売上高は前四半期に103億ドルに達し、前年同期比29％増となり、iPhoneやiPadの成長率を上回った。事情に詳しい関係者によると、長らくAIトレーニング用ハードウェアを支配してきたNvidiaは現在、ローカルAI分野における最大の競合相手としてAppleを見ている。

KB Asset Managementは1日、グローバルNANDメモリーのバリューチェーンに焦点を当てた韓国初の上場投資信託（ETF）である「RISE Global AI NAND Memory Semiconductor ETF」を設定した。今回の設定は、人工知能（AI）によって生成・処理されるデータの増加を背景としたデータストレージ需要の拡大を見据えたものだ。このETFは、NANDフラッシュを直接生産する企業や、NANDベースのストレージソリューションおよびインフラ事業を手がける企業に投資する。AI推論時代にNANDメモリーの恩恵を受ける銘柄に特化した、韓国初の投資商品となる。 ETF、NAND中核4社に70%を配分 このETFは、NANDフラッシュを直接生産するか、NANDベースのストレージソリューションを提供する世界の中核4社に、ポートフォリオの70%を均等配分する。残りの30%は、メモリーおよびストレージのインフラ・バリューチェーンに属する企業で構成される。この構成により、主要なNANDメーカーへのエクスポージャーを集中させながら、ストレージエコシステム全体への分散投資も維持

CNBCによると、OpenAIは8月31日、ChatGPT広告事業の年換算収益ランレートが、提供開始から約200日で約10億ドルに達したと発表しました。同社は1月に広告のテストを開始し、現在は40か国以上で提供しています。さらに月曜日からは、インド、欧州、中東・北アフリカ地域全域でセルフサービス形式の提供を段階的に開始します。6月時点で月間アクティブユーザー数が10億人に達していることから、広告を目にするユーザー層は、拡大を続けるOpenAIの収益源に大きな規模をもたらすことになります。

TechCrunchによると、Andreessen Horowitz（a16z）は9月1日、同社5本目となるグロースファンドを85億ドルに拡大した。これは1月に設立された67億5,000万ドルから増額されたもので、新たに17億5,000万ドルの資金を追加したことになる。このファンドは主に、製品の拡大、新市場への参入、事業運営のスケールアップを進めるアーリーステージの成長企業に投資している。 その数日前、a16zは11億ドル規模のMachine Era Fundを組成した。このファンドは、チップ、ストレージ、ネットワーキング、データストレージのスタートアップなど、AIハードウェアのインフラに重点を置いている。

CrowdStrikeによると、同社は8月28日、インドネシア政府系の通信事業者であるPT Telkom Indonesia (Persero) Tbkと、AIを活用したサイバーセキュリティおよびマネージドセキュリティサービスを提供するための覚書を締結しました。この提携では、CrowdStrikeのFalconプラットフォームとTelkomのインフラおよび顧客基盤を組み合わせます。両社は、AIエージェント、モデル、システムのセキュリティ確保に注力する共同チームを設立する計画で、Telkomはサイバー防御をFalconプラットフォーム上で標準化します。財務条件は開示されていません。

グローバルなネオクラウド企業は、第2四半期の決算発表でGPU価格の上昇を強調した。韓国投資証券の分析によると、データセンター投資の回収期間は、従来の4～5年から約2年に短縮されている。価格上昇の背景には、企業のトークン使用量の急速な増加があり、長期的には韓国のデータセンター運営企業にも同様の変化が及ぶ可能性がある。ネオクラウドとは、人工知能モデルのトレーニングや推論に特化した、GPUベースのクラウドコンピューティングサービスを提供する事業者を指す。 CoreWeave、Nebius、IRENがGPU価格の引き上げを発表 韓国投資証券の研究員であるJung Ho-yoon氏とHwang In-jun氏は、レポートの中で、ネオクラウド企業が第2四半期のカンファレンスコールで一様にGPU価格の引き上げを強調したと述べた。主要ネオクラウド企業であるCoreWeaveは、7月に全製品の価格を25%引き上げた。Nebiusは、第2四半期のオークションで販売された容量の価格が、従来の最高値を15%上回ったと発表した。IRENは、3年契約の単価が昨年11月と比べて125%上昇し、5年契約の価格は70%

韓国投資証券のアナリストによると、8月1日、ネオクラウド企業は第2四半期決算で、GPUレンタル料金が大幅に上昇したことを報告した。CoreWeaveは7月、全製品の価格を25%引き上げた。Nebiusでは、キャパシティーの入札価格が過去最高値を15%上回った。IRENの3年契約料金は2025年11月比で125%、5年契約料金は70%上昇した。 その結果、データセンター投資の回収期間は従来の4～5年から2年未満に短縮された。Nebiusは、1メガワット（MW）当たり2,000万ドルの契約であれば、2年未満で投資を回収できると説明している。IRENも最近、1MW当たり2,500万ドルの契約について交渉中であることを明らかにした。 アナリストは、この急増の要因として、企業によるトークン消費の加速を挙げている。Googleは第2四半期に、現在では500社超が1兆トークン以上を消費し、2,000社超が1,000億トークンを消費していると明らかにした。Microsoftは、年間トークン消費量が1兆に達した顧客の数が前年比で400%増加したと報告している。これにより、AIモデル開発企業の収益性が高ま

NEARの共同創設者であるilblackdragonはTwitter上で主権型AIの概念について議論し、AIは本来、そのユーザーが所有すべきだと強調しました。この見解は、ブロックチェーンプラットフォームであるNEAR Protocolが掲げる、分散化とユーザーのエンパワーメントへの取り組みと一致しています。この議論は、ブロックチェーンエコシステムにおけるユーザーとテクノロジーの関係が進化していることを浮き彫りにし、分散型プラットフォーム上で、よりユーザー中心のAIアプリケーションが実現する可能性を示唆しています。 NEAR Protocolは、分散型アプリケーション向けに、スケーラブルで使いやすい環境を提供するよう設計されたブロックチェーンプラットフォームです。ilblackdragonが強調したAIをユーザーが所有するという考え方は、NEARのコミュニティと開発方針を支える、分散化とユーザーのエンパワーメントという中核原則を反映しています。 よくある質問 NEARの共同創設者であるilblackdragonはTwitter上で何について議論しましたか？ ilblackdragonは主

Twitterによると、NEARの共同創設者であるilblackdragon氏は最近、主権AIの概念について議論し、人工知能は本質的にそのユーザーに属すべきだと強調した。この見解は、分散化とユーザーのエンパワーメントに対するNEARの取り組みと一致しており、ユーザーの管理権と所有権を優先する形で、AI技術をブロックチェーンのエコシステムに統合できる可能性を示している。

連邦準備制度理事会（FRB）のケビン・ウォーシュ議長は、5月28日（米東部時間）に初めてジャクソンホール講演を行い、「最優先事項はインフレでなければならない」と述べ、「インフレの基調的なトレンドが意味のある形で改善したとは言えない」と発言した。タカ派的な発言を受けて市場は直ちに変動し、9月の利上げ観測が急速に高まるとともに、米国株、金、ビットコインが急落した。ウォーシュ議長の講演では、人工知能（AI）が「新たな生産要素」として大きく取り上げられ、ドットコム時代の生産性ブームのさなかに利上げを先送りした、元FRB議長のアラン・グリーンスパン氏による1990年代の対応と比較された。 ウォーシュ議長の講演後、米国債利回りが7カ月ぶりの高水準に 市場はウォーシュ議長の5月28日の発言をタカ派的なシグナルと受け止め、短期金利は直ちに上昇した。CNBCのデータによると、米国10年国債利回りは5月31日に4.76％を上回り、2025年1月以来の高水準に達した。トレーダーが9月の利上げの可能性の高まりを織り込む中、株式、金、ビットコインはそろって下落した。 ウォール街のアナリスト、タカ派的な論調にもか

アップルが8月31日に提出した裁判書面によると、同社は、元エンジニアのChang Liu氏が機密の回路図をダウンロードし、2026年1月にOpenAIへ入社した後、その情報をOpenAIでの業務に使用したと主張している。アップルはまた、Liu氏が社内調査を知った後、OpenAIの同僚に証拠を削除するよう指示したと主張している。アップルは、Liu氏に以前支給していたMacBookを回収し、その端末から、同氏がアップルのサードパーティー製クラウドストレージサービスへの無許可のアクセス権を保持していたことが判明したと述べた。OpenAIは、アップルの営業秘密を不正流用したとの主張を否定し、訴訟の棄却を求めた。連邦裁判所は、迅速な証拠開示を求める申立てについて、10月1日に審理を行う予定である。

ウォール・ストリート・ジャーナルによると、AnthropicとLambdaは最近、テキサス州で350億ドル規模のクラウドコンピューティング契約を締結した。この契約は、両社によるAIインフラへの大規模な投資を意味する。

韓国の国家成長基金による直接投資額は、承認済みの5社（Rebellions、Upstage、FuriosaAI、LegoChem Biosciences、Wonix Robotics）を対象に、8月末時点で2兆8,300億ウォンに達した。この金額は、大規模な初期資本を必要とするAI、半導体、バイオテクノロジー、ロボティクス企業への株式投資に関する同基金の年間目標額3兆ウォンの94％に相当する。投資構造は、償還条項付き転換優先株から転換社債まで多岐にわたり、直ちにキャッシュフローを生み出すことが難しい企業に対して、政府と民間投資家が共同で資金を拠出している。同基金が採用する長期的なペイシェント・キャピタル（長期保有を前提とした資本）アプローチは現在、今後のエグジット戦略をめぐって市場の注目を集めている。株式投資では、満期時に元本が自動的に返済されるわけではなく、IPOや第三者への売却などの流動化イベントが必要となるためだ。投資銀行業界の関係者は、資本をうまく再循環させるには、同基金がさまざまな取引構造におけるエグジットをどのように実行するかが重要だと強調している。 国家成長基金、5つの投

Guru Clubによると、投資会社のDragoneerは9月1日、OpenAIやSpaceXなどの保有資産を活用し、新たなファンド向けに20億ドルを調達する計画だ。このファンドは、既存のポートフォリオを長期保有することを支援することを目的としている。

米国国防総省は9月1日（月）、Starshield AIが政府向けに提供するGrokとOpenAIのChatGPTを、機密扱いでない軍事作戦に統合したと発表した。新しいAIアシスタントは、職員に高度な機能を提供する。これには、深い推論、適応型推論モード（自動・高速・エキスパート）、カスタマイズ可能なワークスペース、永続的なプロジェクト、組織の知識を記録・拡張するための再利用可能なスクリプトなどが含まれる。国防総省は、これらのツールにより、統合部隊が調達分析やサプライチェーン管理全般をより効率的に行えるようになると述べた。

韓国の科学技術情報通信部は「AI for All」プロジェクトを推進しており、運営事業者の選定を今月末までに確定する予定です。李在明政権が主導するこの取り組みは、すべての国民に無料のAIサービスを提供し、海外AIプラットフォームへの依存を減らすとともに、AI利用格差を解消することを目指しています。今年中に国内AIモデルを導入し、汎用AIチャットボットと公共AIエージェントを構築・提供開始するほか、来年からは資産管理、学習コーチング、老後設計を提供する「国民1人につきAIエージェント1体」のシステムへと発展させる計画です。 AI for Allプロジェクトに6つのコンソーシアムが提案書を提出 AI for Allプロジェクトには、6つの運営事業者が提案書を提出しました。SKテレコムは、Goodoc、Notta、Liner、Shinhan Card、SK Broadband、Elice Group、TMAP Mobility、Hana Cardなど19機関とコンソーシアムを結成しました。カカオは、Lunit、ソウル大学病院、LG電子、LG Uplus、LG CNS、Shinhan Bank

聯合ニュース・インフォマックスによると、韓国科学技術情報通信部は「AI for All」公共AIイニシアチブについて企業から6件の提案を受け付けており、最終的な事業者選定を8月末に行う予定です。この政府プロジェクトは、韓国内で開発されたモデルを基盤に、汎用AIチャットボットと公共向けAIエージェントを構築することを目指しています。今年中の導入と、来年以降の段階的なアップグレードを計画しており、資産管理、学習コーチング、退職後の資金計画などを支援する「国民1人に1体のAIエージェント」の実現を目指します。 提案企業には、SKテレコムが19機関によるコンソーシアムを率いる案、カカオが14社のパートナーと組む案、KTが16組織と提携する案、Eastsoftが6者によるコンソーシアムを率いる案のほか、単独で応募したMKDとZenonの2社が含まれます。政府は今年、選定する2～3社に対し、最大512基のエヌビディア製B200 GPUを割り当てる計画です。

Googleによると、同社はパーソナライズされたAIニュースアプリ「Dreambeans」のサブスクリプションモデルを廃止し、8月31日から無料トライアルを開始した。Dreambeansは、ユーザーがコンテンツを延々とスクロールするのではなく、AIがイラストを添えた限られた量のニュースを毎朝提供するよう設計されている。

Anthropicは、米国のレイバー・デー後にIPO目論見書を公開すると予想されています。ウォール街のアナリストは、現在の米国IPO市場では、大規模なAIインフラや航空宇宙・防衛関連のテーマだけが追い風を受けていると述べています。モルガン・スタンレーのECM（株式資本市場）担当マネージング・ディレクター、Eddie Mollyは、主要テーマに巨額の資本が集中しているため、小規模企業が投資家を引き付けることは難しくなっており、AI関連企業でさえIPOの成功を保証できないと述べました。BofAの副会長JD Moriartyは、小規模企業は大型案件に埋もれるリスクがあるため、慎重なIPO戦略が必要だと指摘しました。複数の企業が、Anthropicの予想される上場に合わせて募集時期を設定しています。 ウォール街のアナリスト、IPO市場の集中に警鐘 モルガン・スタンレーのEddie Mollyは、巨額の資本が大きなテーマに集中しており、トレンドと関係のない中小企業が投資家の注目を集めることは一段と難しくなっていると述べました。また、現在の環境では、AI関連企業でさえIPOの成功を確実視できないと

韓国経済TVによると、AIスタートアップのAnthropicは、ウォール街の投資銀行各社がAIインフラ分野への資金流入を見込むなか、米国のレイバーデー直後にもIPO目論見書を提出すると予想されている。同社は、昨年の米国GDPに相当する30兆ドル規模の総アドレス可能市場（TAM）を開示しているが、市場関係者はその評価額に懐疑的な見方を示しており、収益の質や、初期顧客による支出が持続可能な利益につながるかどうかを懸念している。データセンター運営会社のSwitchやSoftBank Energyを含むその他のAI関連企業も数十億ドル規模のIPOを準備しており、投資家の注目をめぐる競争が激化している。