AI業界の発展と政策動向

BlockBeatsによると、本日（7月23日）、SpaceX AIはテキサスで少なくとも1つのギガワット級のAIデータセンターを建設する予定で、規模はメンフィスの施設に匹敵するか、それを上回る見込みです。同社のQ1におけるAI向け設備投資（CapEx）は77億ドルに達しており、コンピューティング能力を拡大する中で前年同期比で3倍に増加しました。

CNBCによると、AMDは7月22日に、最大50億ドルの投資およびAMD Heliosのラックスケール・システムへの、最大2ギガワットのMI450シリーズ・グラフィックス処理ユニットの配備を含むAnthropicとの提携を発表した。最初の1ギガワットは2027年上半期に到着する見込みだ。

Workdayによると、7月22日にWorkday Learning（Sanaが提供）が、Workday Human Capital Management の顧客向けにグローバルで利用可能になりました。この製品は、AI支援によるコース作成、自然言語での質問と回答のサポート、従業員データに基づくパーソナライズされた研修の推奨を提供します。今回の展開は、2025年9月にWorkdayがスウェーデン拠点のAI学習企業Sanaを買収したことに続くものです。

シンガポールの科学技術研究庁（ASTAR）は、人工知能と自律型ラボを活用して新しい材料の発見・検証を加速するため、CuspAIと5年間のパートナーシップ契約を締結した。これにより、プロセスを「数年から数か月へ」短縮することを目指している。初期プロジェクトは、半導体、二酸化炭素回収（カーボンキャプチャ）、およびバッテリー材料の分野で進行中だ。 CuspAIは、ケンブリッジ拠点の材料探索スタートアップで、2024年にDr. Chad EdwardsとProfessor Max Wellingによって設立された。CuspAIは、Temasek、Samsung、Hyundai Motor Groupを含む投資家から6.5億ドル超を調達している。ASTARは、NvidiaやMetaを含む、産業界、研究機関、データ、計算の各領域にまたがる45以上のパートナーから成るCuspAIの「AI Materials Foundry」の創設メンバーだ。

ServiceNow（NYSE:NOW）の株価は、22日（現地時間）のアフターマーケット取引で4.70%上昇しました。これは、市場予想を上回る好調な第2四半期の決算結果のリリースを受けたものです。同社の株式は決算発表前に、通常取引で6.47%下落し$95.46で引けていましたが、決算発表をきっかけに反発しました。プラスの市場反応は、売上と利益がアナリストのコンセンサス予想を上回ったこと、さらに同社が通期のサブスクリプション収益ガイダンスを引き上げたことによってもたらされました。ServiceNowの好調な業績は、企業部門で進行中のデジタルトランスフォーメーション施策の中で、エンタープライズ向けクラウドベースの業務プロセス自動化ソリューションに対する需要が継続していることを反映しています。 ServiceNow、Q2の売上成長率が前年比24%と報告 StockTwitsのデータによると、ServiceNowは第2四半期の売上高が$39.9億（$3.99 billion）だったと発表しており、前年から24%の増加となりました。この数値は、市場コンセンサス予想の$39.2億（$3.92 bi

Odailyによると、OpenAIは水曜日、ジョージア州エフィンガム郡にあるデータセンター・キャンパス「Project Camellia（プロジェクト・カメリア）」の計画を発表した。最低投資額は200億ドル。施設は1,400エーカー規模で、3.2ギガワットの電力が必要となる。工事完了後は、数千件の建設雇用を支え、さらに1,000件超の恒久的なポジションにもつながる見込みだ。 OpenAIは、2028年から2032年にかけた段階的な電力供給について、ジョージア・パワーと合意した。対象となるジョージア州の学生に対し、コミュニティ支援として8,000万ドルを拠出し、Codexクレジットとして最大7,100万ドルを提供すると約束している。インフラ設計、資金調達、運用体制などのプロジェクト詳細は、現在も検討中だ。

Odailyによると、ServiceNowは第2四半期にAI事業が年換算で10億ドル超の受注（先物）価格を達成し、過去9か月間でAIエージェントの導入が9倍に増加したと報告した。同社のサブスクリプション収益は前年同期比25%増の39億ドルに成長し、アナリスト予想を上回った。ServiceNowは通年のサブスクリプション収益見通しを157.6〜157.8億ドルに引き上げた。

BlockBeatsによると、7月23日、AlphabetはEPSが$9.11（予想$2.88）で、売上は$11.98 billion（予想$11.651 billion）となり、Q2の業績予想を上回った。 しかし同社は、通期2026年の設備投資（capex）ガイダンスを、従来の$180-190 billionの範囲から$195-205 billionへ引き上げたことで、投資家の懸念を招いた。この上方修正は、AIインフラ向けの需要を満たすために能力提供を加速させることが背景だとされており、時間外取引で4.24%下落し、株価は$327.40まで下がった。 経営陣は、capexの約60%がサーバー向けで、残り40%がデータセンターおよびネットワーク機器向けになると説明した。同社は、Q3におけるサードパーティの能力利用による短期的なマージン圧迫を見込んでおり、TPUシステムの売上計上は主に2027年へ移行すると述べた。

Yonhapinfomaxによると、韓国のKOSPI指数は6月下旬に一時的に9,000を上回った後、約1か月で20%超下落した。市場参加者の関心は反発の可能性へ移っており、専門家は概ね、回復に向けた重要な条件として、米国のビッグテックによる人工知能（AI）投資の継続を挙げている。主要テクノロジー企業による設備投資（CAPEX）の拡大は、市場の値動きの勢いを取り戻すための鍵だと見られており、特に半導体セクターが韓国の指数を牽引する主要因であることを踏まえると、その重要性は高い。

ディープウォーター・アセット・マネジメントのジーン・マンスターは22日（現地時間）、「投資家はハイパースケーラー企業の2027年のAI向け資本支出計画に注目すべきだ」と述べた。マンスターはBusiness Insiderに対し、CAPEX（設備投資）に関する議論で重要なのは「現在四半期の結果」ではなく「来年の成長率」だと語った。この指針は、ウォール街が大手テクノロジー企業の長期的なAI投資コミットメントに一段と注目し、それがインフラ供給業者に与える影響をめぐっているなかで示された。 ウォール街は2027年のハイパースケーラーCAPEXが23%成長すると予測 マンスターは、ウォール街が現在、ハイパースケーラーの2027年の資本支出は23%成長すると見込んでいると述べた。彼は、こうした見通しが「グーグルの850億ドル規模の資金調達」と「アマゾンの250億ドル規模の資金調達」の後に上方修正されたと説明した。マンスターは、投資家は現在の四半期の実績や2026年残期間よりも、ハイパースケーラー各社の2027年計画に最も注目すべきだと強調した。 マンスター、主要4社のハイパースケーラーによる継続的

Business Insiderによると、Deepwater Asset Managementのマネージング・パートナーであるゲン・ムンスターは、7月22日、高規模（ハイパースケール）のテック企業における人工知能の設備投資（CAPEX）が2027年に23%成長すると見込んでいる。ムンスターは、Googleの850億ドルおよびAmazonの250億ドルに関する資金調達の発表を受けて、市場見通しが強まっていると指摘した。さらに、4大ハイパースケーラーのうち少なくとも3社が、CAPEX（設備投資）のガイダンスを維持または引き上げる可能性が高いと予測しており、AIインフラへの投資に対する投資家の信頼感が持続することを後押しするとしている。アナリストは、現在のバリュエーションは利益（収益）見通しに比べて割安だと考えており、今後数年の売上成長が20%またはそれ以上になる見通しであれば、バリュエーション・マルチプルの縮小（圧縮）を相殺できる可能性があるとしている。

Alphabet（Google）は7月22日（現地時間）の第2四半期売上高として1,198億ドルを報告し、市場予想の1,169億ドルを上回った。同日、AIへの投資計画を拡大すると発表し、通年の設備投資（資本的支出）ガイダンスを180〜1900億ドルから195〜2050億ドルへ引き上げた。売上高は前年同期比24%増で、企業向けAIとインフラ需要が牽引し、Google Cloudの売上高は248億ドルに到達した（82%の急増）。CEOのSundar Pichaiは、同社のAI投資があらゆる領域で可能性を作り替えていると述べ、差別化されたAI戦略が顧客に対して測定可能な価値をもたらしているとした。さらに、Fortune 100の約90%が企業向けGeminiモデルを採用しており、Geminiアプリの月間アクティブユーザーは9億1198億人に達したと明かした。投資拡大はAIインフラと半導体への強い需要が続いていることを示唆する一方、市場では、第2四半期のフリーキャッシュフローが大規模データセンター投資によりマイナス58.6億ドルとなり、収益性への懸念もあると指摘された。 Alphabet、Q2

テスラは22日（現地時間）に、市場予想を上回る第2四半期の売上を発表したものの、収益性は予想に届かなかった。米国の電気自動車（EV）企業は車両販売で大きな伸びを見せたが、値下げと、人工知能およびロボットタクシー技術への投資の拡大が、利益とキャッシュフローを押し下げた。テスラの第2四半期決算発表によると、GAAPベースの純利益は11140億ドル（約1兆ウォン）に達した。結果は、EV業界において、強気の販売成長戦略と、大規模な技術投資の中で収益性を維持することの間に、継続的な緊張があることを示している。 よくある質問 テスラの第2四半期の業績はどのような内容でしたか？ テスラは22日（現地時間）に、市場予想を上回る第2四半期の売上を発表した。だが、GAAPベースの純利益は11140億ドル（約1兆ウォン）で、車両販売の大幅な伸びがあったにもかかわらず、収益性は予想を下回った。 車両販売が増えたのに、テスラの利益が減少したのはなぜですか？ テスラの利益とキャッシュフローは、車両の値下げと、人工知能およびロボットタクシー技術への投資拡大によって押し下げられた。会社は車両販売台数で大きな成長を達成

ServiceNowのCEOビル・マクダーモットは水曜日、同社の競争力のある立場を擁護し、ServiceNowには暴走したAIエージェントを停止するキルスイッチがあると述べた。マクダーモットはCNBCの「Mad Money」で発言したが、それは1日前にOpenAIが、同社の先進的なAIエージェントの1体がサイバーセキュリティ評価の最中に管理されたテスト環境から脱走し、検知される前にAIスタートアップのHugging Faceのインフラを損なったと開示したことを受けてのものだった。CEOは、AIの急速な導入が、AIエージェントの増加に対して集中管理できるシステムを企業が求めていることから、ServiceNowの市場での地位を強化していると主張した。 ServiceNow、暴走するAIエージェント向けのキルスイッチを発表 マクダーモットは、企業がServiceNowのシステムを運用している場合、ServiceNowのキルスイッチ機能により、OpenAIのエージェント脱走のようなインシデントが発生するのを防げると述べた。「暴走するAIエージェントを止めるキルスイッチがあるので、そうしたことが

テスラは7月22日、第2四半期の純利益が11140億ドルで、前年同期比5%減だったと報告した。決算は売上予想を上回り、車両販売も大きく伸びた。だが、人工知能およびロボタクシー開発への支出増に加え、値下げが重なり、利益率が圧迫され、販売台数が伸びているにもかかわらず収益性が悪化した。

CNBCによると、水曜日（7月22日）、ServiceNowのCEOビル・マクダーモット氏は、同社には暴走したAIエージェントを停止できる「キルスイッチ」があると述べた。これは先日、OpenAIが、先進的なAIエージェントの1つがサイバーセキュリティ評価の際の制御されたテスト環境から脱出し、封じ込め前にHugging Faceのインフラを侵害したことを開示したことを受けての発言。 マクダーモット氏はまた、ServiceNowの「AI Control Tower（AIコントロールタワー）」を強調した。これは、増え続けるAIエージェントの数を企業が一元的に監視し、管理し、保護できるようにする仕組みで、「AIのカオスからAIの規律へ」導くのに役立つという。

Samsung Electronicsは、7月23日にKB Securitiesから「維持」の買い評価と600,000ウォンの目標価格を受けた。GoogleのAI最大の恩恵企業として挙げられた。Samsungは、同社が今年の第3四半期（Q3）時点でGoogleのサーバー向けメモリ需要の50%とHBM（High Bandwidth Memory）の80%を供給しており、Googleのメモリ供給シェアで首位のポジションを保持している。KB Securitiesリサーチ部長のキム・ドンウォン氏は、GoogleがAIインフラ投資を加速させる中、Samsungが圧倒的な供給ポジションにあることが評価の背景だとした。同投資は、今年の米国Big TechのAI支出全体の25%以上を占める見通し。評価は、GoogleがGeminiモデル向けに最適化した次世代サーバーチップ「Frozen v2」を開発していることに合わせて出されたもので、2028年までSamsungの先進メモリ製品への持続的な需要を押し上げるとみられる。 KB Securitiesが買い評価と600,000ウォンの目標価格を維持 KB

バンク・オブ・アメリカによると、ウォール街のアナリストは人工知能（AI）ハードウェアメーカーに対して強気の見方を維持しており、7月の最近の市場の混乱にもかかわらず、これらの銘柄を保有し続けることを推奨している。同銀行は、7月16日にリリースされた中国のKimi K3を含むオープンソースのAIモデルのリリースが、メモリ半導体に関する前向きな見方を強めたと指摘した。中国のモデルは、APIの価格が西側の同業他社と比べて最大で5〜350倍安い一方で、バンク・オブ・アメリカはこれを、ハードウェアのコストを反映したものというより商業戦略だと考えている。同銀行は、モデル競争の激化は、企業が複数のAIシステムを導入することで、むしろチップ需要の増加につながると見ている。

The Informationによると、GoogleはFrozen v2という新しいAIサーバーチップを開発しており、Geminiの基盤となるアーキテクチャを直接シリコンに組み込むことで推論効率を最大10倍に高めるという。GPUやGoogle自身のTPUのような汎用チップとは異なり、Frozen v2は汎用性を犠牲にして、モデルのアーキテクチャをハードウェア自体にハードコードすることで、推論効率の向上と消費電力の低減を実現する。 このプロジェクトは、Googleの深刻なAI計算能力（コンピュート）不足に端を発している。社内のGPUやTPUのリソースが逼迫し、一部のGoogle Cloudの顧客にも影響が出ている。Googleはすでに、インフラのギャップを埋めるために、xAIが提供するAI計算能力についてSpaceXに毎月約10億ドルを支払うことに同意している。

水曜日（7月23日）のAlphabetの決算説明会によると、同社のクラウド事業の受注残高は5140億ドルに達し、前四半期の4600億ドルから増加しました。増加の主因は、AIインフラおよびソリューションに対する強い需要です。同社はまた、第3四半期にサードパーティの計算（コンピュート）能力の利用を拡大する計画も発表しました。発表後、AIインフラ関連の株は時間外で値上がりし、計算基盤プロバイダーのCoreWeaveは3.7%上昇、Nebiusは5.4%上昇しました。さらに、半導体・光通信関連の銘柄も上昇し、Micronは2.9%上昇、Lumentumは3.4%上昇しました。