Attention sérieuse des grandes institutions financières envers la crypto atteignant une nouvelle phase. Il ne s'agit plus de savoir si elles vont entrer, mais comment elles intègrent les actifs numériques dans le système bancaire existant.

Citigroup vient d'annoncer son plan de lancement d'un service de garde de bitcoins pour les institutions d'ici la fin de l'année. Ce qui est intéressant, ce n'est pas seulement la conservation de bitcoins, mais une vision beaucoup plus ambitieuse. Nisha Surendran, qui dirige le développement de ce produit, explique que l'objectif de Citi est de permettre la négociation de bitcoins comme un actif traditionnel dans leur écosystème bancaire.

Imaginez ceci : les clients institutionnels n'ont plus à se soucier de gérer leurs clés privées, portefeuilles ou adresses. Ils donnent simplement des instructions à Citi via SWIFT, API ou une interface classique, et la banque gère toute la complexité en arrière-plan. Les bitcoins seront intégrés dans le système de reporting et de workflow fiscal, de la même manière que les actions et obligations. C'est une transformation fondamentale de la façon dont les actifs numériques sont accessibles aux investisseurs institutionnels.

Du point de vue du cross-margin, Citi construit une structure de comptes où différents types d'actifs résident au même endroit : actions américaines, obligations étrangères, fonds du marché monétaire tokenisés, et bitcoins. Cela ouvre la possibilité d'utiliser les crypto-actifs comme garantie sur les bourses traditionnelles, et vice versa.

Bien sûr, Citi n'est pas la seule à avancer. Morgan Stanley, qui gère environ 8 trillions de dollars d'actifs, étend également sa présence dans le secteur crypto de manière très stratégique. Leurs initiatives crypto incluent le dépôt de produits ETF pour bitcoin, ethereum et solana. Ils explorent aussi la technologie de portefeuille sur toute leur plateforme de gestion de patrimoine, lancent le trading spot de crypto sur E*TRADE, et évaluent les opportunités de prêt et de rendement liées aux actifs numériques.

Amy Golenberg, responsable des actifs numériques chez Morgan Stanley, souligne qu'ils ne peuvent pas simplement louer la technologie à des tiers. Ils doivent construire cette infrastructure en interne. Cela montre l'engagement sérieux des deux institutions.

Une des choses intéressantes est la façon dont ces deux banques se préparent au marché 24/7. Citi a commencé avec une blockchain privée sous licence avant d'étendre à un réseau public à mesure que la réglementation devient plus claire. Ils ont même lancé Citi Token Services, un réseau basé sur la blockchain fonctionnant 24/7 pour transférer de l'argent dans leur système mondial. La logique est simple : si le bitcoin fonctionne 24/7, alors le dollar numérique ou la monnaie numérique doit aussi être disponible 24/7.

Cette demande vient directement de leurs clients institutionnels. La NYSE a même annoncé son projet d'introduire une plateforme de trading basée sur la blockchain fonctionnant 24 heures pour les actions tokenisées d'ici la fin de l'année. Nasdaq a également dévoilé un plan similaire pour faciliter le trading presque en continu.

Ce que nous voyons ici, c'est une transformation fondamentale de la façon dont les actifs traditionnels et numériques cohabiteront dans la même infrastructure financière. L'expansion crypto de Morgan Stanley et l'initiative de Citi ne concernent pas seulement l'ajout de nouveaux services. Il s'agit de reconstruire le système bancaire pour l'ère des actifs 24/7. Cette tendance devrait continuer à évoluer à mesure que davantage de grandes institutions réalisent qu'elles ne peuvent plus ignorer ce secteur.