Mastercard utilise une stablecoin émise par une banque pour régler les transactions par carte sur Ethereum

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SoFi Technologies et Mastercard ont annoncé un partenariat permettant à SoFiUSD de servir de monnaie de règlement sur le réseau mondial de paiements de Mastercard, marquant la première fois qu’un stablecoin émis par une banque américaine agréée par la FDIC est utilisé pour le règlement sur un réseau mondial sur une blockchain publique.

Ce que fait le partenariat

Les mécanismes sont simples. Lorsqu’une transaction par carte passe par le réseau Mastercard, le règlement se fait traditionnellement via une série de relations bancaires correspondantes qui fonctionnent selon un calendrier de jours ouvrables avec des heures limites et des délais de traitement. SoFiUSD remplace ce processus par un règlement quasi-instantané, 24/7, sur Ethereum.

SoFi Bank, N.A. règlera directement ses propres transactions par carte de crédit et débit en utilisant SoFiUSD. Galileo, la plateforme technologique de paiements de SoFi qui alimente d’autres fintechs et banques émettrices, sera parmi les premières plateformes à offrir à ses clients l’option de régler en utilisant également SoFiUSD.

SoFi et Mastercard pour permettre le règlement en stablecoin SoFiUSD sur le réseau mondial de paiements https://t.co/xatFx1YsKJ

— The Block (@TheBlockCo) 3 mars 2026

La portée de Galileo signifie que le partenariat s’étend au-delà des transactions par carte de SoFi pour tout volume que ses clients fintech choisissent de faire transiter via la nouvelle voie de règlement.

SoFiUSD est supporté sur le Réseau Multi-Token de Mastercard, une plateforme conçue pour relier la finance traditionnelle aux actifs tokenisés. Le MTN est la solution infrastructurelle de Mastercard pour le monde des paiements tokenisés, et le fait que SoFiUSD devienne une monnaie de règlement sur cette plateforme constitue une validation importante à la fois du réseau et du stablecoin.

Pourquoi l’important que la banque assurée par la FDIC soit mentionnée

L’annonce décrit SoFiUSD comme le premier stablecoin émis par une banque américaine agréée par la FDIC à être utilisé pour le règlement sur un réseau mondial public et sans permission. Cette combinaison de qualificatifs a une importance considérable.

La plupart des stablecoins sont émis par des entités non bancaires. USDT est émis par Tether, une société incorporée dans les Îles Vierges britanniques. USDC est émis par Circle, une société de services monétaires. Aucune n’est une banque agréée. Aucune ne bénéficie d’une assurance FDIC sur ses réserves.

SoFi Bank, N.A. est une banque agréée. Les réserves de SoFiUSD sont conservées sous forme de liquidités pour un rachat immédiat. La garantie d’assurance FDIC et le statut de banque nationale créent une base réglementaire qui distingue SoFiUSD de tous les autres stablecoins majeurs en circulation. Pour les contreparties institutionnelles et les clients d’entreprise évaluant le risque de règlement en stablecoin, cette base a une importance que la seule performance technique ne peut pas couvrir.

Le déploiement de dépôt sur Solana annoncé plus tôt cette semaine a été la première expression de l’infrastructure crypto de SoFi. Le partenariat avec Mastercard est la deuxième, et il fonctionne à une échelle fondamentalement différente.

Le contexte du volume quotidien de $30

Le volume de transactions en stablecoin a atteint environ $30 milliards par jour en 2025, selon l’annonce. Ce chiffre a incité Mastercard à accélérer ses capacités de règlement sur la chaîne. Les réseaux de paiement suivent le volume. Lorsqu’une catégorie de paiement atteint $30 milliards par jour et continue de croître, construire une infrastructure pour capter ce volume n’est pas une option pour un réseau mondial.

Ce chiffre de volume quotidien en stablecoin met également en perspective la pression concurrentielle sur l’infrastructure de règlement traditionnelle. SWIFT traite environ $5 trillions par jour en messages, mais une grande partie concerne les FX institutionnels et les transferts de gros montants. Pour les catégories de paiement des consommateurs et des PME où les stablecoins sont de plus en plus actifs, $30 milliards par jour représentent une part de marché significative qui évite complètement les voies traditionnelles.

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Le fait que Mastercard connecte SoFiUSD à son réseau est en partie une démarche défensive, pour garder ce volume de règlement dans une infrastructure que Mastercard peut monétiser, et en partie une démarche offensive, pour positionner le réseau comme le pont entre paiements par carte traditionnels et règlement sur la chaîne.

Les cas d’usage

Les envois de fonds transfrontaliers sont le cas d’usage de premier ordre. Un titulaire de carte SoFi envoyant de l’argent à l’international paie actuellement des frais et attend des jours pour le règlement via des banques correspondantes. Le règlement en SoFiUSD sur le réseau Mastercard réduit cela à un instantané quasi immédiat à toute heure.

Les transferts B2B sont le cas d’usage à plus forte valeur. Les grandes entreprises réglant des factures entre elles font face à la même friction bancaire correspondante, mais pour des montants beaucoup plus importants. La trésorerie programmable, où les flux de fonds automatisés s’exécutent en fonction de conditions contractuelles plutôt que d’initiations manuelles, est l’ambition à long terme qui nécessite à la fois l’infrastructure stablecoin et l’adoption par les entreprises de la gestion de trésorerie basée sur des contrats intelligents.

SoFiUSD a été lancé en décembre 2025. Le partenariat avec Mastercard est la première grande annonce de distribution pour le produit. La matérialisation des cas d’usage au-delà du règlement par carte de SoFi dépendra de l’adoption par les clients de Galileo et de l’appétit des entreprises pour le règlement sur la chaîne, qui en sont encore à un stade précoce.