Donc, j'ai récemment creusé le sujet des ETF Bitcoin et il se passe en réalité quelque chose de plutôt intéressant que la plupart des investisseurs particuliers manquent probablement.

Beaucoup de gens ont investi dans les ETF Bitcoin au comptant lors de leur lancement, ce qui est logique. Mais voici le truc — il y a toute une catégorie d'ETF Bitcoin adossés à des contrats à terme qui cartonnent discrètement avec des paiements de dividendes, et honnêtement, certains offrent des rendements bien supérieurs à ce que les gens réalisent.

Laissez-moi vous expliquer comment cela fonctionne réellement. Lorsque vous détenez des contrats à terme sur Bitcoin, ils expirent et doivent être renouvelés à des dates ultérieures. Si le prix du BTC augmente pendant ce renouvellement, les fonds verrouillent des profits. Au lieu de simplement conserver ces gains, beaucoup de ces fonds les distribuent aux actionnaires sous forme de dividendes. C’est là que réside la véritable opportunité de revenu.

J’ai examiné trois options qui se démarquent comme étant les meilleures ETF BTC actuellement pour un revenu passif :

La première est le ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO). Il gère 2,16 milliards de dollars et offre un rendement supérieur à 13 %, avec des paiements de dividendes annuels d’environ 3,31 $ par action. Le ratio de dépenses est de 0,95 %, ce qui est raisonnable. Sur l’année écoulée, il a augmenté de 62 %, mais en tenant compte des dividendes, on approche plutôt de 97 % de rendement total. Pas mal.

Ensuite, il y a le Simplify Bitcoin Strategy PLUS Income ETF (MAXI). C’est la stratégie plus agressive dans la catégorie des meilleurs ETF Bitcoin. Il propose un rendement de 24,89 % avec 1,1 milliard de dollars d’actifs. Ce qui le différencie, c’est qu’ils ne se contentent pas de détenir des contrats à terme sur BTC — ils génèrent aussi des revenus supplémentaires en vendant des spreads de puts et de calls sur d’autres actifs. La performance sur un an tourne autour de 54 %, mais avec les dividendes, le rendement total atteint 103 %. Le ratio de dépenses est légèrement plus élevé à 0,97 %, mais le dividende compense largement cela.

La troisième option est le Valkyrie Bitcoin and Ether Strategy ETF (BTF). Il est plus petit, avec 43,9 millions de dollars d’actifs, mais il vous donne une exposition à la fois aux contrats à terme sur Bitcoin et Ethereum. Il a versé 2,14 $ par action l’année dernière pour un rendement anticipé de 12,6 %. Les rendements sur 12 mois étaient de 75 %, passant à 105 % avec les dividendes inclus.

Évidemment, tout cela suppose que le BTC continue de monter — c’est l’hypothèse principale avec laquelle il faut être à l’aise. Ces dividendes ne continueront à couler que si les prix restent haussiers. Et oui, la crypto est volatile, donc il faut être prêt à subir des baisses importantes.

Mais si vous cherchez les meilleurs jeux d’ETF BTC spécifiquement pour générer des revenus, ces trois-là valent la peine d’être étudiés. Je les suis sur Gate pour comparer leurs performances et honnêtement, les rendements en dividendes de certains de ces fonds sont vraiment intéressants pour quiconque construit une stratégie de revenu passif dans la crypto. À considérer si vous souhaitez générer des rendements au-delà de la simple appréciation du prix.