« Château Securities » pourrait se lancer sur le marché des prévisions ! PDG : mais « contrats d'événements sportifs » hors de question

Le géant de la market-making à Wall Street, « Citadel Securities », a déclaré que la société pourrait « absolument » fournir de la liquidité pour la prédiction du marché à l’avenir, mais qu’elle n’était pas intéressée par les contrats liés aux événements sportifs.
Jim Esposito, président de Citadel Securities, a déclaré jeudi lors du Sommet économique mondial de Semafor à Washington : « Nous sommes très intéressés par les contrats d’événements. D’un point de vue logique industrielle, cela a beaucoup de sens, les investisseurs institutionnels ont effectivement des raisons d’utiliser ces contrats pour couvrir divers risques. »
En tant que l’un des plus grands teneurs de marché en actions et options au monde, si Citadel Securities décidait réellement d’entrer dans la compétition, cela pourrait efficacement résoudre le problème du manque de profondeur de marché et de liquidité dans la prédiction, tout en permettant d’accueillir des mises plus importantes à l’approche de la généralisation de l’industrie. Jim Esposito a expliqué :

Ce marché continuera-t-il à s’étendre et à prendre de l’ampleur ? Je pense que c’est possible. À mesure que le marché se développe, continuerons-nous à y prêter attention, voire à y participer directement ? C’est également une possibilité.

Selon un rapport publié plus tôt cette semaine par Bernstein, avec le déplacement rapide des fonds vers des contrats liés à la politique, à la cryptomonnaie, à l’économie globale et aux événements sportifs lors du cycle électoral américain de 2024, le marché des prédictions aurait généré environ 51 milliards de dollars de transactions en 2025, soit un triplement par rapport à l’année précédente.
Parmi eux, les deux principales plateformes de marché de prédiction, Kalshi et Polymarket, ont enregistré un volume total de transactions de 60 milliards de dollars cette année. Les analystes sont optimistes et prévoient qu’en 2026, le volume total des transactions sur le marché des prédictions atteindra 240 milliards de dollars, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) pouvant atteindre 80 % sur les cinq prochaines années.
Bernstein prévoit même qu’en 2030, le volume annuel des transactions sur le marché des prédictions dépassera 1 000 milliards de dollars. L’institut estime que un environnement réglementaire de plus en plus clair, des alliances avec des acteurs mainstream, et une structure de liquidité plus avantageuse par rapport aux marchés de jeu traditionnels sont les moteurs clés de cette vague de croissance.
Au cours des derniers mois, malgré un renforcement des contrôles par les gouvernements des États américains sur les marchés de prédiction (notamment ceux liés aux événements sportifs), la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a fermement affirmé qu’elle détenait une « compétence exclusive » sur ces marchés, et qu’elle élaborait activement des règles pour cette industrie en pleine expansion.
Le rapport de Bernstein indique que, grâce aux limitations structurelles des plateformes traditionnelles de paris sportifs en ligne et à la fragmentation réglementaire entre États, les contrats liés aux événements sportifs dominent actuellement le volume des transactions sur le marché de prédiction, avec une part de marché de 62 %.
Cependant, Citadel Securities n’est pas intéressée par les contrats liés aux événements sportifs, a déclaré Jim Esposito, soulignant que pour les investisseurs de Wall Street, l’influence des événements géopolitiques ne cesse de croître, et que le marché de prédiction peut servir d’« outil de couverture » idéal. Il a pris l’exemple des élections de novembre aux États-Unis, déclarant : « Ce sera un événement clé susceptible de provoquer un séisme sur le marché, pouvant entraîner de grands risques pour le portefeuille des investisseurs. »
En réalité, une grande proportion des transactions des particuliers passées via des courtiers traditionnels comme Charles Schwab ou Robinhood est exécutée par Citadel Securities ; récemment, Robinhood a également intégré la plateforme Kalshi pour offrir officiellement des services de marché de prédiction à ses utilisateurs. Jim Esposito a déclaré que, avec l’engouement croissant des particuliers pour le marché de prédiction, « cette tendance pourrait très bien nous entraîner dans la mêlée ».