Fintech égyptienne, MoneyFellows, lève $31 millions lors de la série B

MoneyFellows, une fintech égyptienne spécialisée dans la ROSCA (Association d’Épargne et de Crédit Rotative), a levé $31 millions dans une levée de fonds de série B dirigée par CommerzVentures, Middle East Venture Partners (MEVP), et Arzan Venture Capital.

La levée porte le total des fonds levés par l’entreprise de 4 ans à $37 millions et elle prévoit de compléter cette somme dans les mois à venir.

Les participants à la levée incluent :

• Partech
• Sawari Ventures
• Commerz Ventures
• Middle East Venture Partners (MEVP)
• Invenfin
• Arzan Venture Capital
• National Investment Company (NIC)
• 4DX Ventures
• P1Ventures

MoneyFellows digitalise les Associations d’Épargne et de Crédit Rotative (ROSCA), qui sont populaires dans de nombreux pays africains. Dans la ROSCA, les participants créent un groupe où chaque membre contribue une somme d’argent convenue (généralement mensuellement), et le total est remis à une personne à tour de rôle.

Par exemple, si 10 personnes conviennent de contribuer $10 mensuellement(, chaque mois, l’un d’eux reçoit le montant total contribué )$100(, et lorsque le cycle de contribution est terminé, ils recommencent. La pratique porte différents noms tels que :

• Chama au Kenya
• Esusu ou Ajo au Nigeria
• Gameya en Égypte, et
• Kameti ou fonds de chit en Inde

MoneyFellows les appelle Cercles, et comme ils nécessitent de la confiance, ce sont généralement des familles et des amis proches qui se regroupent pour former une association, limitant ainsi le nombre de participants. MoneyFellows répond à cela en évaluant la solvabilité des participants, leur permettant de former des associations plus diverses via son application smartphone.

Les participants se voient attribuer des places dans un cercle selon qu’ils souhaitent emprunter, épargner ou planifier.

Selon le PDG, Ahmed Wadi, les participants sont facturés en fonction des places qu’ils choisissent.

Donc si vous êtes une place numéro un, vous êtes un emprunteur pur, donc nous facturons des frais. Si vous êtes une place numéro deux, nous vous facturons un peu moins.

Nos frais dépendent de la durée du cercle et de la place choisie. Par exemple, les frais commencent à 6 % pour la première place dans le cercle de 5 mois et diminuent progressivement jusqu’à zéro ; le même principe s’applique aux cercles de 7 et 10 mois.

Il a ajouté que l’entreprise met de côté des réserves pour chaque Cercle lancé, protégeant ainsi les participants en cas de défaut de paiement de leur contribution mensuelle, même si les participants signent des contrats légaux.

Les contributions commencent à partir de 500 EGP )$21( par mois et peuvent aller jusqu’à 20 000 EGP )$840$700 par mois, et les utilisateurs peuvent choisir entre 3 durées différentes – 5 mois, 7 mois et 10 mois.

Les avantages du processus digitalisé incluent :

• La possibilité de rejoindre plusieurs cercles en même temps
• Ne pas être limité par le cercle social ou la localisation géographique
• Privé – Personne ne sait quand vous recevrez votre paiement
• Sécurisé – Tout le monde signe un contrat légalement contraignant
• Divers modes de paiement et de retrait, y compris la banque traditionnelle et digitale

MoneyFellows compte plus de 4,5 millions d’utilisateurs inscrits sur sa plateforme ; cependant, seulement 7 % sont des utilisateurs actifs mensuels. Selon le PDG, le secteur représente une opportunité de (milliard.

La fintech, qui collabore également avec des entreprises pour vendre sur sa plateforme, prévoit d’ajouter davantage d’offres, notamment :

• Acheter maintenant, payer plus tard )BNPL
• Pensions, et
• Cartes

Elle souhaite également s’étendre sur le continent.

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