Vérifié ce que Bill Gates possède réellement dans le portefeuille de sa fondation, et c'est assez révélateur de la direction qu'il pense que l'avenir prend.

Gates détient environ $130 milliard de richesse, et voici le truc - il a investi environ 35 % de l'argent de la Fondation Gates dans seulement deux investissements axés sur l'IA. C'est une mise importante sur l'intelligence artificielle.

Le premier évident est Microsoft. Près de 34 % du portefeuille de la fondation est en MSFT, ce qui n'est honnêtement pas surprenant étant donné que Gates a littéralement cofondé l'entreprise et l'a dirigée pendant 25 ans. Mais ce qui est intéressant, c'est pourquoi il renforce maintenant - toute la croissance récente de Microsoft tourne autour de l'IA. Ils ont intégré GPT-4 d'OpenAI dans tout : plateforme cloud Azure, système d'exploitation Windows, Microsoft 365, GitHub Copilot. La plateforme est partout. Plus de la moitié des entreprises du Fortune 500 utilisent déjà Azure AI selon des rapports récents. Un tel taux d'adoption est difficile à ignorer.

La deuxième participation a retenu mon attention davantage - Schrödinger. Moins de 0,6 % du portefeuille en termes de dollars, mais cela donne à la Fondation Gates plus de 11 % de propriété, ce qui en fait le deuxième plus grand actionnaire. Officiellement, Schrödinger se décrit comme une société de développement de médicaments et de logiciels de science des matériaux, ce qui est techniquement vrai. Mais en réalité ? Ils utilisent l'apprentissage automatique pour prédire les structures moléculaires et accélérer la découverte de médicaments. Ils ont des partenariats avec de grands laboratoires pharmaceutiques comme Bristol Myers Squibb et Eli Lilly, ainsi que des biotech plus petites. Deux candidats médicaments en phase précoce de test clinique.

Maintenant, voici où ça devient sérieux - ces achats sont-ils évidents simplement parce que Gates les possède ? Pas vraiment. Microsoft se négocie à plus de 31 fois le bénéfice prévu, ce qui est une valorisation premium. Schrödinger n'est même pas encore rentable et affiche un multiple prix/ventes de 9,2. La majorité des analystes de Wall Street (27 sur 34 recommandent d'acheter/acheter fortement Microsoft, la cible consensuelle pour Schrödinger est 45 % au-dessus du prix actuel ), mais cela ne signifie pas que les valorisations ont du sens à ces niveaux.

Microsoft semble être un investissement solide à long terme si vous croyez en la pérennité de l'IA - ce qui, honnêtement, semble être une hypothèse sûre. Schrödinger, en revanche ? Je voudrais voir comment leurs candidats médicaments se comportent réellement lors des tests en phase avancée avant de m'engager. Parfois, ce que possèdent les milliardaires vous en dit long sur la direction, mais pas toujours sur le timing.