J'ai récemment approfondi le trading d'options et j'ai réalisé que beaucoup de gens négligent le pourcentage IV comme outil de sélection. En gros, cela compare la volatilité implicite actuelle d'une action à sa plage historique, exprimée en pourcentage de 0 à 100. Lorsqu'on voit un pourcentage IV élevé, cela signifie que l'action est en train de trader avec une volatilité exceptionnellement élevée par rapport à ses schémas passés.

La partie intéressante est la façon dont cela se connecte à la saison des résultats. Lorsque les entreprises s'apprêtent à publier leurs résultats, l'IV grimpe car les traders intègrent l'incertitude dans leurs prix. C'est là qu'un screener d'options à IV élevé devient vraiment utile pour repérer des opportunités.

J'ai donc configuré une recherche basique utilisant un screener d'options à IV élevé avec ces paramètres : actions avec plus de 5 000 volumes d'achats d'options call, une capitalisation boursière supérieure à 40 milliards, et un pourcentage IV supérieur à 90 %. Les résultats étaient assez impressionnants — on parle de 94 actions répondant à ces critères. Les suspects habituels sont apparus : Nvidia, Apple, Tesla, Amazon, Intel, Palantir, AMD, Microsoft, Uber, et Bank of America en tête de liste.

Ce qui a attiré mon attention, ce sont les implications stratégiques. Lorsqu’un screener d’options à IV élevé signale une volatilité accrue, la stratégie change. Les trades de volatilité courte commencent à paraître plus attractifs — iron condors, short straddles, strangles. C’est essentiellement parier que l’action ne bougera pas autant que le marché l’anticipe.

J’ai fait un exemple sur Nvidia avec une échéance en septembre. Le screener d’IV élevé suggérait de vendre le call 160 et d’acheter le call 180, tout en vendant le put 60 et en achetant le put 40. La prime collectée était de 1,09, ce qui équivaut à 109 dollars dans votre compte. Le risque maximal est de 1 891 dollars avec un potentiel de profit de 5,7 % et une probabilité de succès de 91,6 %. La zone de profit s’étend de 58,91 à 161,09 — c’est vraiment une marge large pour travailler.

Évidemment, les options comportent des risques sérieux et vous pouvez tout perdre. Je partage simplement ce que j’ai trouvé intéressant dans l’approche du screener d’options à IV élevé et comment une volatilité accrue crée différentes opportunités tactiques. Faites vos propres recherches et parlez-en à un conseiller financier avant d’investir de l’argent réel.