Concurrence dans la vente au détail : la CMB en tête, l'AUM de SPDB dépasse Ping An, plusieurs prêts personnels en hausse des défauts

AI · La hausse du taux de défaillance des prêts de détail dans les banques à participation, comment optimiser la gestion des risques ?

Les activités de détail ont toujours été le « champ de bataille principal » des banques à participation, et ici, la guerre ne s’est jamais arrêtée.

Après la publication des rapports annuels, la performance du secteur du détail dans ces banques a également émergé. Selon les statistiques du journaliste de Nandu Bay Finance, sur 10 banques à participation cotées en A et H, le titre de « roi du détail » de la Banque d’招商 (招商银行) n’a jamais été terni, que ce soit en termes d’actifs sous gestion (AUM), de nombre de clients de détail, ou de moyenne d’AUM par client, ou du ratio d’actifs hors dépôts par rapport à l’AUM, elles restent largement en tête ; le taux de défaillance des prêts personnels est également le plus bas parmi ces banques. La deuxième position est plus disputée, avec des banques comme CITIC, Pudong Development, Industrial, et Ping An, dont le classement a déjà changé : la Banque de Shanghai (浦发银行) a dépassé Ping An grâce à un AUM de 4,66 trillions de yuans.

Cependant, la performance du secteur du détail dans ces banques est généralement confrontée à une pression de croissance. Parmi elles, le bénéfice de la CITIC Bank a presque été divisé par deux en glissement annuel, et les secteurs du détail de la Bohai Bank et de la Zhejiang Commercial Bank ont même enregistré des pertes. Ping An Bank indique que le point d’inflexion de ses activités de détail est déjà apparu.

AUM de détail :

Pudong Development dépasse Ping An Bank

Zhejiang Commercial Bank en hausse de plus de 20 %

L’AUM de détail désigne la somme totale des actifs gérés par la banque pour ses clients particuliers, comprenant dépôts, produits de gestion de patrimoine, fonds, etc., et constitue un indicateur clé de la compétitivité du secteur du détail.

Parmi les 10 banques cotées en A et H, la Bohai Bank n’a pas publié de données, et la statistique de l’AUM de Industrial a changé en raison d’une modification de la méthodologie. Sur les 8 autres banques,招商银行 reste nettement en tête, avec un AUM dépassant 17 trillions de yuans, soit plus de trois fois celui de la CITIC Bank (5,36 trillions). La troisième place revient à Pudong Development, avec un AUM de 4,66 trillions à la fin de l’année dernière. Ping An Bank a également un AUM supérieur à 4 trillions, atteignant 4,24 trillions.

Il est à noter qu’à la fin de 2024, l’AUM de Ping An Bank dépassait encore celui de Pudong Development, mais la hiérarchie a changé, Pudong Development ayant désormais rattrapé.

Les banques dont l’AUM dépasse 3 trillions comprennent Minsheng Bank (3,28 trillions) et China Everbright Bank (3,15 trillions). Huaxia Bank et Zhejiang Commercial Bank ont respectivement un AUM de 1,11 trillion et 770 milliards.

En termes de croissance de l’AUM par rapport à la fin de 2024, 7 des 8 banques ont enregistré une croissance à deux chiffres. La Zhejiang Commercial Bank et Pudong Development ont connu les plus fortes hausses, toutes deux supérieures à 20 %. La croissance la plus faible est celle de Ping An Bank, à seulement 1,1 %.

Il est également intéressant de noter qu’en comparaison avec la croissance de 2024, la croissance de l’AUM des banques à participation a généralement augmenté l’année dernière. Par exemple, l’AUM de招商银行 a augmenté de 12,05 % en 2024, puis de 14,44 % en 2025 ; la CITIC Bank a connu une croissance de 10,62 % en 2024, puis de 14,29 % en 2025.

Situation de l’AUM de détail à la fin de 2025 dans ces banques. Source : rapport financier

En ce qui concerne le nombre de clients particuliers,招商银行 dépasse 200 millions de clients, tandis que Pudong Development, Everbright, CITIC, Minsheng, Ping An et Industrial ont tous entre 100 et 200 millions. Huaxia, Zhejiang Commercial et Bohai Bank comptent chacun plusieurs dizaines de millions de clients.

Nombre de clients de détail à la fin de 2025 dans ces banques. Source : rapport financier

Proportion hors dépôts :

Généralement plus élevée que dans les grandes banques d’État

招商、平安、CITIC en tête

L’AUM moyen par client est comme la « richesse par personne » dans la clientèle de détail, et peut refléter dans une certaine mesure le niveau de richesse global de cette clientèle.

Selon les statistiques de Nandu Bay Finance, l’AUM moyen par client de招商银行 est de 76 300 yuans, ce qui est largement supérieur. Les deuxième et troisième places sont occupées par CITIC Bank et Ping An Bank, avec respectivement 35 300 et 33 100 yuans.

La proportion hors dépôts dans l’AUM indique la part des actifs autres que les dépôts dans le portefeuille des clients, tels que fonds, gestion de patrimoine, assurances, etc. Plus cette proportion est élevée, plus les clients ont investi dans ces produits. Par conséquent, cette donnée est un indicateur important de la profondeur de la gestion de patrimoine de la banque.

Les statistiques montrent que la proportion hors dépôts de招商银行 dépasse 70 %, ce qui signifie que dans la structure des actifs de ses clients de détail, la part des dépôts est inférieure à 30 %, et que les produits de gestion de patrimoine comme les fonds, la gestion de patrimoine et les assurances dominent.

Les résultats financiers de招商银行 indiquent qu’à la fin de l’année dernière, le nombre de clients détenant des produits de gestion de patrimoine de détail atteignait 64,12 millions, en hausse de 10,15 % par rapport à l’année précédente ; le solde des produits de gestion de patrimoine de détail s’élevait à 4,41 trillions de yuans, en hausse de 12,20 % ; l’année dernière, la vente de fonds publics non monétaires par agence a atteint 706,466 milliards de yuans, en hausse de 18,13 % ; la vente de produits de fiducie par agence a atteint 224,770 milliards, en hausse de 155,65 % ; la prime d’assurance par agence s’élevait à 147,655 milliards, en hausse de 25,96 %.

Ping An Bank, CITIC Bank et Pudong Development ont tous une proportion hors dépôts supérieure à 60 %, formant la deuxième rangée. La troisième comprend Minsheng et Everbright, dont la part hors dépôts dans l’AUM dépasse également la moitié. La quatrième rangée est composée de Huaxia et Zhejiang Commercial, avec une proportion hors dépôts proche de 50 %.

Il est à noter qu’en comparaison avec les banques d’État, la proportion hors dépôts dans ces banques à participation est généralement plus élevée. Selon les statistiques de Nandu Bay Finance, parmi les banques d’État, la proportion hors dépôts la plus élevée est celle de la Bank of Communications, à 32,12 %.

Proportion hors dépôts dans l’AUM et AUM moyen par client dans ces banques. Source : calculs à partir des rapports financiers, avec possibles différences de méthodologie

Taux de défaillance des prêts personnels :

6 banques voient leur taux augmenter en glissement annuel

Bohai Bank et Zhejiang Commercial Bank en tête

En ce qui concerne le taux de défaillance des prêts personnels, à l’exception de Everbright Bank dont les données ne sont pas publiées, parmi les 9 banques cotées en A et H, Bohai Bank affiche le taux le plus élevé à 3,80 %, suivie par Zhejiang Commercial Bank et Huaxia Bank avec respectivement 2,45 % et 2,11 %. Le taux le plus bas est celui de招商银行, à 1,06 %.

En regardant l’évolution du taux de défaillance, 6 banques ont vu leur taux augmenter, à savoir招商银行, CITIC, Industrial, Minsheng, Huaxia et Zhejiang Commercial. Zhejiang Commercial a connu la plus forte hausse, avec 0,67 point de pourcentage.

Les banques dont le taux de défaillance a diminué sont Pudong Development, Ping An et Bohai Bank. Bohai Bank a vu son taux passer de 4,15 % à la fin de 2024 à 3,80 %, soit une baisse de 0,35 point de pourcentage.

Situation du taux de défaillance des prêts personnels à la fin de 2025 dans ces banques. Source : rapport financier

Dans le segment des prêts personnels, quels types de prêts ont vu leur taux de défaillance augmenter ? La situation varie selon les banques.

Les rapports financiers indiquent que le taux de défaillance des microcrédits de招商银行 est passé de 0,79 % à 1,22 %, en hausse de 0,43 point de pourcentage ; celui de Minsheng Bank est passé de 1,54 % à 1,63 %, en hausse de 0,09 point ; le taux de défaillance des prêts personnels à usage commercial de Ping An Bank est passé de 1,02 % à 1,17 %, en hausse de 0,15 point ; celui des prêts personnels à usage commercial d’Industrial a augmenté de 0,80 % à 1,29 %, soit une hausse de 0,49 point.

Concernant le risque dans le secteur du détail, de nombreux dirigeants de banques ont évoqué cette question lors des conférences de résultats cette année.

Le président de招商银行, Wang Liang, a déclaré : « La pression sur le risque des prêts de détail ne diminue pas, notamment pour les microcrédits et les prêts à la consommation. »

Le vice-président de CITIC Bank, Jin Xinian, a également indiqué que la pression sur la gestion des risques provient principalement des prêts de détail, « le risque dans le secteur du détail est une caractéristique commune à l’industrie, CITIC Bank ne fait pas exception ».

Wu Leiming, assistant du président, directeur des risques et conformité de Ping An Bank, a déclaré que le montant des défaillances dans le secteur du détail pourrait avoir atteint un sommet, et que la tendance à la baisse devrait se poursuivre cette année. Par ailleurs, la qualité des nouveaux actifs de détail est bonne, ce qui indique que le risque global tend à se stabiliser.

Performance du secteur du détail :

Deux banques enregistrent des pertes dans leur activité de détail

Ping An Bank affirme que le point d’inflexion est déjà là

Malgré certains indicateurs de détail prometteurs, la performance des banques à participation dans leur secteur de détail l’année dernière n’a pas été très satisfaisante.

En termes de revenus, parmi les 5 banques ayant publié leurs données, seule Minsheng Bank a enregistré une croissance annuelle, tandis que les autres 4 (招商银行, CITIC, Everbright, Zhejiang Commercial) ont toutes vu leurs revenus diminuer. Zhejiang Commercial Bank a connu une baisse de 17,56 % de ses revenus dans le secteur du détail.

En termes de bénéfices, la situation est très différenciée.招商银行 domine largement avec environ 90 milliards de bénéfices, tandis que Zhejiang Commercial et Bohai Bank ont enregistré des pertes, respectivement 5,186 milliards et 1,531 milliard de yuans.

En termes de croissance, le bénéfice total du secteur du détail de CITIC Bank a chuté de 42,55 % en glissement annuel. Concernant la performance, le président de la banque, Fang Heying, a déclaré lors de la conférence : « Nous devons regarder calmement la cyclicité du risque de crédit, la forte croissance du marché de la gestion de patrimoine, la montée en puissance du système et des capacités de développement du détail, et surtout, planifier le développement de nos activités de détail dans la grande tendance. » Il a souligné que l’importance du développement du secteur du détail n’a pas changé, et que cette année, la banque continuera à se concentrer sur la contribution stable du secteur.

« Nous ne diminuons pas sa position (dans l’activité de détail), mais lui conférons une responsabilité de faire face aux défis. » Fang Heying a insisté.

Les résultats financiers de Ping An Bank n’ont pas été publiés, mais lors de la conférence, le président, Ji Guangheng, a déclaré : « La base du secteur du détail est pratiquement stabilisée, et un début d’éclaircie est visible. » Selon Wang Jun, assistant du président, « au cours des deux dernières années, Ping An Bank a activement ajusté sa structure de détail, optimisé ses politiques de risque, redéfini sa dynamique de croissance. Après cette phase d’ajustement, la période la plus difficile du secteur du détail est derrière nous, plusieurs indicateurs clés s’améliorent et se redressent, et le point d’inflexion du secteur commence à apparaître. » Il prévoit que les revenus et bénéfices du secteur du détail continueront à s’améliorer.

Rédaction : Liu Lanlan, journaliste de Nandu Bay Finance