Je réfléchissais à où investir en ce moment, et honnêtement, deux noms reviennent souvent dans mes recherches - Broadcom et IBM. Les deux font quelque chose d'intéressant dans l'espace IA et cloud que la plupart des investisseurs pourraient négliger.

Commençons par Broadcom. Le fabricant de puces a vraiment cartonné avec ses accélérateurs IA personnalisés. Leurs chiffres pour l'exercice 2025 viennent de sortir et les ventes de puces IA ont bondi de 65% pour atteindre $20 milliard( - c'est près d'un tiers de leur chiffre d'affaires total. Ce qui est fou, c'est qu'ils concurrencent directement Nvidia dans certains cas d'utilisation, mais avec des taux d'efficacité bien meilleurs pour les hyperscalers qui exécutent des charges de travail d'inférence à grande échelle. Toute l'entreprise a augmenté de 24% ses revenus et de 40% ses bénéfices l'année dernière, ce qui est solide pour un acteur technologique mature.

Le marché s'attend à ce que cette dynamique s'accélère aussi. Les analystes prévoient une croissance de 52% du chiffre d'affaires et de 51% du BPA pour l'année fiscale suivante, alors que leurs activités non-AI se stabilisent. Pour une action se négociant à 32 fois le bénéfice prévu, ces chiffres de croissance sont en fait assez convaincants si elles se réalisent.

Maintenant, IBM est une autre histoire. La plupart des gens se souviennent d'IBM comme d'une entreprise hardware legacy en déclin, mais Arvind Krishna a complètement changé la donne lorsqu'il a pris la tête en 2020. Il a cédé la partie morte )Kyndryl, puis a pivoté fortement vers le cloud hybride et les applications open-source avec Red Hat. La stratégie est géniale - au lieu de lutter contre Amazon dans le cloud public, IBM capte des entreprises qui ont besoin de flexibilité entre les environnements sur site et dans le cloud.

L'année dernière, IBM a augmenté ses revenus de 8% et ses bénéfices de 12%, ce qui ne paraît pas spectaculaire jusqu'à ce que l'on se rappelle que cette société était en contraction depuis des années. La prévision à l'avance est prudente, avec 5% et 7% de croissance respectivement, mais l'action ne se négocie qu'à 21 fois le bénéfice prévu. Il y a un vrai potentiel ici si l'exécution continue.

Donc, si vous avez 10 000 $ en poche et que vous vous demandez quoi investir en ce moment, ces deux noms méritent une vraie considération. Ce ne sont pas des actions de croissance flashy, mais elles sont bien positionnées - infrastructure IA et cloud hybride - avec des valorisations raisonnables et des voies claires pour continuer à croître, peu importe le bruit macroéconomique.

Faites bien vos propres recherches et réfléchissez à votre horizon, mais ce sont des types de noms qui pourraient bien faire fructifier votre portefeuille dans quelques années si les tendances IA et cloud restent intactes.