Vous vous êtes déjà demandé pourquoi tant de gens investissent dans des fonds communs de placement mais finissent toujours par être déçus de leur rendement moyen ? J’ai récemment étudié cela et il y a en fait des données intéressantes qui méritent d’être comprises.

Alors voici le truc à propos des fonds communs - ce sont essentiellement des portefeuilles gérés par des professionnels dans de grandes sociétés comme Fidelity ou Vanguard. Vous mettez votre argent, ils s’occupent de la recherche, et théoriquement vous obtenez une exposition aux marchés sans faire tout le travail vous-même. Ça a l’air bien en théorie, non ?

Mais quand on regarde le rendement moyen réel des fonds communs, le tableau devient beaucoup moins rose. La référence à laquelle tout le monde compare est le S&P 500, qui a historiquement tourné autour de 10,70 % en 65 ans. Le problème, c’est que la plupart des fonds ne le battent pas réellement. En 2021, environ 79 % des fonds communs ont sous-performé le S&P 500. Au cours de la dernière décennie, ce chiffre est monté à 86 %. C’est assez fou quand on y pense.

Ce qui est intéressant, c’est que la performance varie énormément selon les secteurs sur lesquels le fonds se concentre. Un fonds fortement investi dans l’énergie en 2022 ? Probablement en train de cartonner par rapport aux autres. Mais voilà le piège avec les fonds communs - vous pariez sur des classes d’actifs spécifiques et des tailles d’entreprises, et toutes ne bougent pas de la même façon.

En regardant les meilleurs performeurs, les fonds d’actions à grande capitalisation ont atteint des rendements d’environ 17 % sur les 10 dernières années. Le rendement annuel moyen sur cette période était d’environ 14,70 %, boosté par ce marché haussier prolongé. Sur 20 ans, les meilleurs fonds ont réussi 12,86 %, tandis que le S&P 500 lui-même a rapporté 8,13 % depuis 2002.

Voici ce que je pense qui compte le plus - un bon rendement moyen sur les fonds communs ne consiste pas seulement à atteindre un chiffre. Il s’agit de dépasser régulièrement le benchmark spécifique de votre fonds. La plupart ne le font pas. Il faut aussi faire attention aux frais (ce qu’ils appellent le ratio de dépenses), car cela grignote vos gains. Et honnêtement, vous devriez connaître votre horizon temporel et votre tolérance au risque avant de vous lancer.

Si vous comparez des options, les ETF valent aussi le coup d’être considérés - ils se négocient comme des actions, ont une meilleure liquidité, et généralement des frais plus faibles. Les fonds spéculatifs sont une toute autre histoire - risque plus élevé, réservés aux investisseurs accrédités, et ils jouent avec des dérivés et des positions courtes.

En résumé : les fonds communs peuvent fonctionner si vous choisissez les bonnes et si vous comprenez les coûts impliqués. Mais ne supposez pas que vous obtenez automatiquement un bon rendement moyen simplement parce qu’un professionnel le gère. Faites vos devoirs sur le bilan, les frais, et si le fonds bat réellement son benchmark de façon régulière. C’est ce qui distingue les options correctes des autres.