Je viens de regarder le secteur de l'énergie nucléaire et honnêtement, il y a des opportunités intéressantes qui émergent en ce moment. Trump pousse fortement pour étendre la capacité nucléaire, mais ce qui alimente vraiment cette vague, c'est l'explosion des centres de données—tout le monde a besoin d'énergie, et rapidement.

Constellation Energy continue de faire parler d'elle pour de bonnes raisons. Depuis sa scission d'avec Exelon en 2022, ils se sont positionnés comme la société d'énergie nucléaire cotée en bourse de référence aux États-Unis. Ils viennent de signer un contrat massif avec Microsoft pour relancer Three Mile Island, et avant cela, ils ont conclu un contrat de 20 ans avec Meta. Ce ne sont pas de petits mouvements—ils indiquent une demande réelle et soutenue.

L'acquisition de Calpine est cependant le coup de maître. Pour 16,4 milliards de dollars, ils doublent pratiquement leur capacité à 60 GW. C'est une opération de consolidation majeure qui fait d'eux le principal acteur dans l'énergie sans carbone. Constellation Energy est déjà le plus grand opérateur de flottes nucléaires du pays, et cette opération consolide encore plus leur position.

Maintenant, si vous souhaitez vous exposer à l'ensemble du secteur nucléaire sans tout miser sur une seule action, le ETF VanEck Uranium and Nuclear (NLR) vaut la peine d'être considéré. Il détient 28 actions couvrant toute la chaîne d'approvisionnement—des mineurs d'uranium comme Cameco, des développeurs de réacteurs comme Oklo, et des fournisseurs de composants. Le ratio de dépense est raisonnable à 0,56 %, et il offre aussi une exposition mondiale, pas seulement aux États-Unis.

Personnellement, si j'avais deux mille dollars à investir, je les répartirais probablement. J'achèterais un peu de Constellation Energy pour une exposition directe au nucléaire, puis je compléterais avec le ETF pour diversifier dans tout le secteur. La dynamique nucléaire semble vraiment là cette fois, surtout avec la demande croissante pour l'infrastructure IA. Ça vaut au moins la peine de le garder à l'œil si vous regardez les opportunités dans l'énergie en ce moment.