Mon plus grand problème avec la spot, c’est que je ne peux pas le garder, dès qu’il monte je veux encaisser, dès qu’il baisse je veux en racheter, au final je tourne en rond et je perds tout ; les contrats sont encore plus absurdes, dès que la position devient grande je commence à rêver, si le marché tremble je me fais directement éduquer. En gros, la gestion de position se résume à une phrase simple : ne pas parier avec « l’argent destiné à gagner » sur la volatilité, considérer chaque ordre comme une petite expérience où l’on peut reconnaître ses erreurs à tout moment. Récemment, en voyant cette stratégie de « rendement superposé » basée sur la mise en gage / partage sécurisé, qui se fait critiquer comme une copie, j’ai aussi un peu honte, aussi joli que soit le rendement, c’est la capacité à supporter le risque sous-jacent qui compte vraiment. Pour l’instant, je vais d’abord compléter le tableau avec le flux de fonds d’aujourd’hui et les raisons d’ouverture de position, en profitant pour réduire un cran le levier.