ROE en tête, explosion de la gestion d'actifs, bénéfice net record, Raida Futures présente un résultat « supérieur aux attentes »

Le soir du 31 mars, Ruida Futures (002961.SZ) a présenté son bilan pour 2025 : un chiffre d’affaires annuel d’environ 1,227 milliard de yuans, en hausse de 23,2 % ; un bénéfice net attribuable aux actionnaires d’environ 547 millions de yuans, atteignant un record historique, en augmentation de 42,95 % par rapport à l’année précédente. Dans un contexte de ralentissement de la croissance des profits du secteur, ce résultat à deux chiffres de Ruida Futures démontre une forte résilience bénéficiaire.

ROE « double saut » et efficacité bénéficiaire en tête

En regardant 2025, Ruida Futures a enregistré une hausse de 92,14 % en bourse, se classant en tête des sociétés de futures cotées en A-share. En se concentrant sur le ratio de rendement des capitaux propres (ROE), indicateur clé du retour aux actionnaires, la société a atteint en 2025 un ROE moyen pondéré de 17,7 %, en progression par rapport à 9,42 % en 2023 et 13,72 % en 2024, réalisant une croissance continue sur deux ans.

Face à la contraction persistante des marges dans le secteur traditionnel de la courtage, Ruida Futures a réalisé une percée substantielle dans l’efficacité du rendement du capital grâce à une optimisation structurelle de ses activités à forte valeur ajoutée. En comparaison horizontale avec ses pairs, parmi les trois sociétés de futures ayant publié leurs résultats 2025 (sur un total de quatre), Ruida Futures affiche le ROE le plus élevé.

Par ailleurs, Ruida Futures n’oublie pas de récompenser ses actionnaires. Selon le rapport annuel, en 2025, la société prévoit de distribuer un dividende en numéraire de 2,30 yuans par 10 actions (avant impôt), pour un total estimé d’environ 110 millions de yuans, sans distribution de nouvelles actions ni augmentation de capital, le reste des bénéfices non distribués étant reporté à l’année suivante.

La taille de la gestion d’actifs presque doublée, une croissance de plus de 80 % du revenu

Les performances et le ROE de Ruida Futures en 2025 ont dépassé les attentes, notamment grâce à la contribution de la gestion d’actifs. En 2025, le revenu de la gestion d’actifs s’élève à 206 millions de yuans, en hausse de 81,34 %.

Les revenus de gestion proviennent principalement des frais de gestion et des commissions sur la performance, la première bénéficiant de l’expansion des actifs sous gestion, la seconde de la rentabilité des actifs confiés. Fin 2025, la gestion d’actifs de Ruida Futures atteignait 4,629 milliards de yuans, en hausse de 97,40 % par rapport à la fin 2024, frôlant le doublement.

En 2025, la divergence accrue des tendances du marché des matières premières a imposé des exigences plus élevées en matière de gestion d’actifs pour les institutions financières. Ruida Futures a saisi avec précision cette tendance, en adoptant de manière prospective la stratégie CTA comme levier central, et a réussi à construire un système de produits distinctifs.

Fort de ses recherches et développements en dérivés, Ruida Futures a créé une gamme complète de produits de gestion active, formant une barrière IP et de recherche et développement dans le secteur. En 2025, la rentabilité et la performance des produits CTA de la société se sont classées parmi les meilleures du secteur, incarnant la vision stratégique de « devenir un leader en CTA ».

Au-delà de ses performances remarquables dans la gestion d’actifs, Ruida Futures a continué à renforcer en 2025 sa position de « pierre angulaire » dans le courtage, en activant pleinement ses moteurs de croissance via des services de gestion des risques pour les entités, l’expansion des services financiers à l’étranger, et la conduite de la stratégie de gestion de patrimoine par ses filiales de fonds. Parmi ces initiatives, le revenu annuel de la gestion des risques s’élève à 262 millions de yuans, en hausse de 14,19 %, avec la société de gestion des risques en options classée deuxième dans le secteur en volume de transactions, renforçant ses capacités de service aux entités. La société a activement modernisé son modèle de courtage, formant une structure de profit « multi-voies » combinant courtage, gestion d’actifs et gestion des risques, consolidant ainsi sa ligne de défense contre la volatilité du marché et injectant une dynamique forte pour un développement durable à long terme.