Récemment, je regarde des choses sur l’analyse technique des actions, et je constate que beaucoup de gens ont une compréhension encore superficielle des formes de graphiques en chandeliers. Dans notre pays, depuis l’ouverture du marché boursier en 1990, on utilise directement les chandeliers, mais honnêtement, après toutes ces années, l’étude des chandeliers reste encore peu approfondie.

Je remarque que la majorité des gens apprennent les chandeliers en suivant simplement la théorie japonaise, avec des chandeliers simples, doubles, multiples, en apprenant un peu ici, un peu là, sans former un système complet. Les indicateurs et l’analyse graphique sont effectivement indispensables pour le trading, mais il ne faut pas en faire une bible. Se baser uniquement sur une conclusion tirée d’un graphique en chandelier classique ou d’un indicateur ne garantit pas la vérité, en opération réelle, il faut analyser selon la situation spécifique.

Les graphiques en chandeliers, aussi appelés bougies yin-yang, ont été originés dans le marché du riz de l’époque Edo au Japon, pour suivre les fluctuations du prix du riz. Plus tard, ils ont été introduits sur le marché boursier, et aujourd’hui, ils sont particulièrement populaires en Asie du Sud-Est. Pourquoi cette popularité ? Parce qu’ils sont intuitifs, très visuels, et permettent de prévoir assez précisément la tendance future, tout en montrant clairement la force relative des acheteurs et des vendeurs.

Il existe 48 formes de configurations de chandeliers, réparties en 24 chandeliers haussiers et 24 baissiers. Les chandeliers haussiers se divisent en petites, moyennes, grandes et étoiles de croix, chaque type étant subdivisé en six cas selon la taille du corps et la longueur des mèches. En résumé, plus le corps du chandelier haussier est grand, plus la pression acheteuse est forte, ce qui indique généralement une hausse à venir ; une longue mèche inférieure montre un support solide, facilitant la hausse ; une longue mèche supérieure indique une forte pression vendeuse, ce qui peut entraîner une baisse. La logique pour les chandeliers baissiers est inverse.

Selon moi, il est particulièrement important de maîtriser cinq configurations courantes de chandeliers. L’étoile du matin est un signal à la fin d’une tendance baissière, formée par trois chandeliers successifs : une longue bougie noire, une bougie en croix ou marteau, puis une longue bougie blanche, ce qui suggère que la tendance à la baisse pourrait s’inverser. L’étoile du soir est exactement l’inverse, apparaissant dans une tendance haussière, avec trois chandeliers : une longue bougie blanche, une bougie en croix ou marteau, puis une longue bougie noire, ce qui constitue un signal de vente fort. Je l’ai rencontré plusieurs fois, et repérer cette configuration permet vraiment d’éviter beaucoup de chutes.

Le « Trois soldats blancs » est un signal haussier, constitué de trois chandeliers haussiers consécutifs, chaque clôture étant plus haute que la précédente, avec l’ouverture dans le corps du jour précédent, et la clôture proche du sommet de la journée. À l’opposé, il y a les « Trois corbeaux » : trois chandeliers baissiers en escalier, qui indiquent généralement que le sommet est atteint ou que le prix reste trop longtemps en haut, et que la tendance va continuer à baisser.

Un autre motif facile à négliger est le « saut de deux corbeaux » (double saut d’oiseau). Ce motif apparaît souvent en phase de sommet d’un titre : d’abord une longue bougie haussière poursuivant la tendance, puis une ouverture en gap haussier mais clôture en baisse, et le troisième jour, un autre gap mais clôture aussi en baisse, engloutissant la bougie précédente. Cela montre que la force acheteuse a échoué deux jours de suite, la dynamique faiblit clairement, et la probabilité d’un retournement en « île » augmente. À ce moment-là, il vaut mieux prendre ses bénéfices ou réduire ses positions en attendant.

Honnêtement, connaître ces formes de chandeliers ne suffit pas. Il faut aussi combiner avec le volume de transactions et d’autres indicateurs pour améliorer la précision des jugements. L’analyse technique n’est qu’un outil de référence, pas une vérité absolue. En opération réelle, il faut rester vigilant, ajuster sa stratégie en fonction des changements du marché. Si vous êtes intéressé, vous pouvez suivre sur Gate les tendances en chandeliers de certains actifs, et pratiquer pour mieux ressentir.