Le leader de l'industrie de l'aluminium en tête ! Tianshan Aluminum et Zhongfu Industrial ont augmenté de plus de 4 %, le ETF des métaux non ferreux de Huabao Fund (159876) a augmenté de 1 % en cours de séance, attirant 24,35 millions de yuans en flux de capitaux au cours des 5 derniers jours.

Aujourd’hui (7 avril), l’ETF des métaux non ferreux Huabao (159876), qui couvre les leaders du secteur des métaux non ferreux, a atteint un pic intraday de +0,98 %, actuellement en hausse de +0,59 %, d’après le graphique en chandeliers journaliers, depuis le point bas du 23 mars, il semble avoir entamé une étape de consolidation en tendance haussière. Les données montrent que cet ETF a attiré un flux net de 24,35 millions de yuans au cours des 5 derniers jours de négociation, reflétant l’optimisme des fonds quant à la potentiel futur du secteur des métaux non ferreux, avec une entrée active pour la stratégie d’investissement !

En ce qui concerne les composants, le leader de l’aluminium affiche une hausse notable, Tianshan Aluminum et Zhongfu Industrial progressant toutes deux de plus de 4 %, Huafeng Aluminum et Shenhuo Co. gagnant plus de 3 %, et d’autres actions comme Mingtai Aluminum suivant la tendance. Les leaders du secteur des terres rares ont également montré de belles performances, China Rare Earth, Shenghe Resources et North Rare Earth en hausse de plus de 2 %.

Dans le secteur de l’aluminium, le plus grand producteur de métal d’aluminium au Moyen-Orient, Emirates Global Aluminum, dont l’usine principale à Abu Dhabi, a été contrainte de suspendre ses opérations. Bernard Dahdah, analyste chez Natixis SA, a indiqué que la solidification du métal lors de la processus de fusion pourrait nécessiter au moins un an pour être réparée. Cela pourrait transformer un excès d’offre de 200 000 tonnes en un déficit d’environ 1,3 million de tonnes l’année prochaine. En revisitant la crise énergétique de 2021-2022, CITIC Securities a constaté que les prix de l’aluminium et la croissance du secteur avaient atteint respectivement 60 % et 100 %. Pour l’avenir, le marché reste optimiste quant à une hausse continue des valorisations des prix de l’aluminium.

S&T Securities indique qu’étant donné la situation actuelle de l’économie américaine, de l’emploi et des élections de mi-mandat, la probabilité d’une hausse des taux de la Fed est faible, voire une baisse des taux pourrait continuer cette année. Le prix du pétrole pourrait déjà être surélevé, ce qui constitue une pression pour les pays fortement dépendants du pétrole (comme le Japon et la Corée), mais pour la Chine, qui diversifie ses sources d’énergie, l’impact est relativement faible, voire pourrait catalyser une demande en énergies renouvelables en dépassement des attentes. Il est conseillé de prêter attention à la tendance structurelle des matières premières à forte demande en énergies renouvelables, telles que les terres rares, le lithium, les métaux stratégiques (tungstène, tantale), l’aluminium (impact de l’offre au Moyen-Orient) et l’or.

Huatai Securities voit une opportunité de rebond après une forte correction dans le secteur des métaux non ferreux : pour l’or, la règle historique montre qu’après la fin des conflits géopolitiques, le prix rebondit rapidement, soutenu par l’accumulation continue par les banques centrales ; pour les métaux industriels, l’offre de cuivre est tendue, avec une déstockage domestique, et le risque de capacité de production au Moyen-Orient pour l’aluminium n’est pas encore entièrement intégré dans les prix, les fondamentaux restent soutenus ; pour les petits métaux, la demande en terres rares, tungstène, molybdène, cobalt, catalysée par les tensions géopolitiques, la réserve stratégique et les attentes de stockage pour la défense nationale se renforcent, la concentration de l’offre à l’intérieur du pays et la difficulté à la remplacer par des chocs externes renforcent leur résistance à la baisse et leur valeur d’investissement à moyen terme. La récupération après une correction importante est à suivre avec attention.

【Le secteur des métaux non ferreux entre dans une “supercycle” inarrêtable】

L’ETF des métaux non ferreux Huabao (159876) et ses fonds liés (Classe A : 017140, Classe C : 017141) couvrent intégralement les industries du cuivre, de l’aluminium, de l’or, des terres rares, du lithium, etc., englobant les métaux précieux (hedge), les métaux stratégiques (croissance), et les métaux industriels (reprise), correspondant à différents cycles économiques. La couverture complète permet de mieux saisir la tendance globale du secteur. De plus, cet ETF est un produit de financement par marge, un outil efficace pour une stratégie d’exposition unique au secteur des métaux non ferreux.

Au 28 février, la taille de l’ETF Huabao (159876) s’élevait à 2,427 milliards de yuans, avec un volume moyen quotidien de plus de 10 millions de yuans sur le dernier mois. Parmi les trois ETF suivant le même indice, il détient la plus grande taille et la meilleure liquidité.

Note : L’ETF Huabao des métaux non ferreux (159876) était auparavant appelé ETF des leaders des métaux non ferreux en intraday.

Avertissement de risque : L’ETF Huabao suit passivement l’indice CSI des métaux non ferreux, dont la date de base est le 31 décembre 2013, publié le 13 juillet 2015. La composition des composants de l’indice est ajustée périodiquement selon ses règles. La performance historique ne préjuge pas des performances futures de l’indice. Les composants mentionnés dans cet article ne constituent qu’une illustration, leur description ne doit pas être considérée comme un conseil d’investissement. La gestion du risque de ce fonds est évaluée à R3 – Risque moyen, adaptée aux investisseurs équilibrés (C3) et plus. La conformité doit être vérifiée auprès du distributeur. Toute information mentionnée dans cet article (y compris mais sans s’y limiter, les actions, commentaires, prévisions, graphiques, indicateurs, théories, ou toute autre forme d’expression) est fournie à titre de référence uniquement. Les investisseurs sont responsables de leurs décisions d’investissement. Les opinions, analyses et prévisions exprimées ici ne constituent en aucun cas un conseil d’investissement et la gestion du fonds n’assume aucune responsabilité pour les pertes directes ou indirectes résultant de l’utilisation de ces contenus. L’investissement en fonds comporte des risques, les performances passées ne préjugent pas des performances futures, et les autres fonds gérés par le gestionnaire ne garantissent pas les résultats. Investissez prudemment.